نظرة عامة على السوق

شهدت سوق العملات المشفرة هذا الأسبوع انتعاشًا واضحًا، حيث ارتفع مؤشر المشاعر من 11% إلى 35%، ورغم أنه لا يزال في منطقة الخوف، إلا أن هناك تحسنًا ملحوظًا. تواصل قيمة العملات المستقرة في النمو، مما يدل على أن الأموال المؤسسية لا تزال تتدفق إلى السوق. ويعزى انتعاش السوق إلى عاملين رئيسيين: الأول هو أن بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة جاءت متوافقة مع التوقعات، والثاني هو التفاؤل في السوق بشأن احتمال تخفيف تنظيمات العملات المشفرة من قبل ترامب إذا تم انتخابه. كانت أداء العملات ذات القيمة السوقية الصغيرة بشكل عام أفضل من السوق الكبيرة، خاصةً أن الرموز المتعلقة بـ DeFi و AI شهدت زيادة ملحوظة، مما يدل على أن الأموال بدأت تنتقل من البيتكوين إلى الرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة.

ارتفع إجمالي قيمة القفل في قطاع DeFi بشكل طفيف إلى 53.5 مليار دولار أمريكي، بزيادة حوالي 1% على أساس شهري. ومن الجدير بالذكر أن DeFAI، كمنتج يجمع بين DeFi و AI، شهدت قيمته السوقية زيادة هائلة من 600 مليون دولار أمريكي إلى 3.2 مليار دولار أمريكي خلال أسبوع واحد، مما يُظهر الإقبال الكبير من السوق على تطبيقات DeFi المبتكرة.

استمر قسم AI Agent في الاتجاه القوي للتطور منذ نهاية العام الماضي، حيث انتقل من مجرد تداول الرموز المميزة للذكاء الاصطناعي إلى تطوير سيناريوهات تطبيقية أعمق. إن ظهور DeFAI يشير إلى أن تطبيق الذكاء الاصطناعي في مجال التشفير قد دخل المرحلة 2.0، ويتجلى ذلك في أربعة اتجاهات: واجهات الذكاء الاصطناعي سهلة الاستخدام، إدارة المحافظ، بناء البنية التحتية، وتحليل السوق والتنبؤ. تُظهر مسارات التطور للمشاريع الرائدة مثل Griffain وAnon وAXIBT أن السوق تنتقل من مرحلة إثبات المفهوم إلى مرحلة التطبيق الفعلي.

أداء قطاع عملات الميم كان هادئًا نسبيًا هذا الأسبوع، حيث انخفضت مستويات اهتمام السوق بشكل ملحوظ من ذروتها في الربع الأخير من العام الماضي. وهذا يشير إلى أن تفضيل المستثمرين للمخاطر يتحول من عملات الميم ذات الطابع المضاربي البحت إلى المشاريع التي تتمتع بمشاهد تطبيقية فعلية. ومع ذلك، مع ارتفاع الحديث عن ترامب، قد تكون توقعات السوق تشير إلى موجة جديدة من المضاربة على عملات الميم ذات الطابع السياسي.

تظهر سلسلة الكتل من المستوى 1 اتجاهًا مستقرًا في الارتفاع، ولكن الزيادة ليست بمقدار زيادة قطاعات DeFi و AI. من بين سلاسل الكتل الرائدة، تتفوق سلاسل الكتل التي تتمتع بمزايا في بيئة AI و DeFi، مما يعكس أن قيمة سلسلة الكتل الأساسية تعتمد بشكل متزايد على مستوى ازدهار تطبيقاتها العلوية. ومن الجدير بالذكر أن سلاسل الكتل التي تدعم حسابات AI بدأت تحظى باهتمام السوق، مما يشير إلى أن المنافسة الجديدة في سلاسل الكتل قد تتمحور حول قدرة حسابات AI.

آفاق السوق

سيؤثر السوق على المدى القصير بتأثير تنصيب ترامب، ومن المتوقع أن تزداد التقلبات. يُنصح المستثمرون بالتركيز على المشاريع في DeFAI التي لديها سيناريوهات تطبيق فعلية، وتجنب ملاحقة المضاربات البحتة على المفاهيم. في مجال استثمار DeFi، يمكن الانتباه إلى فرص العائدات في مشاريع برك الرشاشات، لكن يجب التحكم بدقة في مخاطر الرفع المالي. فيما يتعلق باختيار التوقيت، يُنصح بمراقبة التغييرات السياسية الناتجة عن تنصيب ترامب على المدى القصير، وتجنب الارتفاع الأعمى، لضمان أمان محفظة الاستثمار.

المسارات الساخنة

DeFAI

هذا الأسبوع، أصبحت DeFAI محور السوق، حيث ارتفع رأس المال السوقي من 600 مليون دولار إلى 3.2 مليار دولار، مما حقق نموًا بأكثر من أربعة أضعاف في أسبوع واحد. يمكن تقسيم مجال DeFAI إلى أربع فئات من المشاريع: الذكاء الاصطناعي المجرد/الصديق للمستخدم، تحسين العوائد وإدارة المحافظ، البنية التحتية أو المنصات الخاصة بـ DeFAI، وتحليل السوق والتنبؤ. لا تزال DeFAI في مرحلة مبكرة، حيث تركز معظم المشاريع على الذكاء الاصطناعي المجرد واتجاهات تحليل السوق والتنبؤ، ومن المشاريع التمثيلية Griffain وAnon وAXIBT. على الرغم من النمو السريع لـ DeFAI مؤخرًا والحصول على الكثير من الاهتمام، إلا أن معظم الميزات لم يتم تحقيقها بعد، لذا يجب توخي الحذر من مخاطر التلاعب في السوق عند الاستثمار، ومراقبة التطبيقات الفعلية في مختلف المجالات.

قطاع DeFi

ارتفعت قيمة إجمالي الأصول المقفلة (TVL) للمشاريع هذا الأسبوع بشكل سريع، حيث تركزت بشكل رئيسي على مشاريع بركة المدافع. ارتفعت قيمة TVL لمشاريع DeFi من 53 مليار دولار إلى 53.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 0.94%. الاتجاه العام للسوق صاعد، خاصة بعد إعلان مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في الولايات المتحدة، مما أدى إلى ارتفاع عام وجذب الأموال للعودة إلى مشاريع DeFi. هناك تفاؤل عام في السوق بعد تولي ترامب الرئاسة في الولايات المتحدة، مما دفع الأموال لدخول صناعة DeFi.

ساحة السلاسل العامة

أطلقت Sonic تطبيق DeFi يدعم العديد من العملات المشفرة، مقدمةً ميزة الإيداع الفوري. نجحت Hyperliquid في إطلاق رمز SOLV، محققةً "التزامن الثلاثي في اليوم الأول". أكملت Algorand ترقية مهمة للإصدار 4.0، مقدمةً أداة NodeKit لتبسيط تشغيل العقد. تعمل BSquared بنشاط على دفع تحول البيتكوين نحو مركز الابتكار في الذكاء الاصطناعي. تُظهر Mode زخمًا قويًا في مجال DeFAI، مقدمةً خطة الموسم الرابع "اقتصاد وكيل".

#热点 وسائل التواصل الاجتماعي

هذا الأسبوع، كان أعلى مستوى من الاهتمام في وسائل التواصل الاجتماعي هو مشاريع Layer 1. السوق بشكل عام يظهر حركة تقلبات واسعة، وبدأت السوق في التعافي بعد نشر بيانات CPI. جميع المشاريع في مختلف المجالات حققت زيادات جيدة، حيث ارتفعت APY لمشاريع DeFi على السلسلة مما جذب المزيد من المستخدمين للمشاركة، مما أدى إلى زيادة الاهتمام بالأسواق وتحويل الأموال إلى مشاريع السلاسل العامة.

نظرة على الأسبوع المقبل

تشمل الأحداث الرئيسية الأسبوع المقبل تنصيب ترامب رئيسًا للولايات المتحدة، وتقاعد رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات غاري جينسلر ورئيس لجنة تداول السلع الآجلة روستين بنهام. من المحتمل أن تتناول كلمة تنصيب ترامب سياسة العملات المشفرة، مما سيؤثر بشكل كبير على مشاعر السوق. من المتوقع أن تتزايد تقلبات السوق الأسبوع المقبل.

في مجال DeFi، على الرغم من أن مشاعر السوق ضعيفة، إلا أن المستثمرين يتوقعون بشكل عام أن يشهد السوق ارتفاعًا جماعيًا في الربع الأول، ويميلون للمشاركة في مشاريع خزانات المدافع لزيادة العائدات. في قطاع الذكاء الاصطناعي، يستمر قطاع AI Agent في جذب الانتباه، حيث بلغ حجم السوق 15.9 مليار دولار، بزيادة 16.65٪ عن الأسبوع الماضي. بدأ المستثمرون في التركيز على DeFAI، حيث من المتوقع أن يخلق دمج الذكاء الاصطناعي مع DeFi مجالًا جديدًا وقويًا.