سوق العملات Meme وراء 140 مليار دولار ومخاطر ضريبية

في عام 2024، ارتفع البيتكوين إلى مركز المسرح المالي العالمي، بينما شهد أيضًا احتفالات عملات الميم. تُظهر البيانات أن حوالي 75% من عملات الميم ولدت هذا العام، حتى أوائل ديسمبر، زادت معاملات عملات الميم بأكثر من 950%، وتجاوزت القيمة السوقية الإجمالية 140 مليار دولار. لم يضف هذا الاتجاه فقط حيوية جديدة إلى سوق العملات المشفرة، بل جذب أيضًا المزيد من المستثمرين العاديين إلى مجال الأصول المشفرة.

تذكرنا موجة عملة الميم بفقاعة الطرح الأولي للعملات (ICO) في الفترة التي سبقت عام 2017. في ذلك الوقت، أدى ظهور معيار ERC-20 إلى خفض عتبة إصدار الرموز بشكل كبير، مما أدى إلى ظهور مشاريع تتضاعف قيمتها مئات وآلاف المرات، ودخول عشرات المليارات من الدولارات في موجة ICO. اليوم، قامت مجموعة من منصات الإطلاق، التي تمثلها Pump.fun، مرة أخرى بتبسيط عملية إصدار الرموز، مما أدى إلى عاصفة عملة الميم المستمرة حتى الآن. على الرغم من أن إصدار ICO وعملة الميم يختلفان من الناحية التقنية والمنطقية، إلا أن المخاطر الضريبية المتعلقة بالامتثال التي تواجه المستثمرين والمشاريع قد تكون مشابهة.

في جولة ICO السابقة، واجه العديد من المستثمرين والمشاريع مشكلات ضريبية ذات صلة. مع استمرار شعبية عملات الميم، أصبحت الامتثال الضريبي مرة أخرى قضية أساسية يحتاج مستثمرو الأصول المشفرة ومصدرو عملات الميم إلى الانتباه إليها. ستستعرض هذه المقالة قضيتين تتعلقان بالتهرب الضريبي في ICO، وهما قضية Oyster وقضية Bitqyck، لتقديم أفكار حول الامتثال الضريبي للمستثمرين في موجة عملات الميم.

حالتان نموذجيتان لتهرب ضريبي من ICO

قضية Oyster: إخفاء إيرادات بيع العملة، وحُكم على المؤسس بالسجن أربع سنوات

في سبتمبر 2017، أسس برونو بلوك منصة أوستار بروتوكول، والتي تهدف إلى توفير خدمات تخزين البيانات اللامركزية. في أكتوبر من نفس العام، بدأت المنصة عرض عملتها الأولية (ICO) وأصدرت توكن لؤلؤة (PRL). يدعي بروتوكول أوستار أن PRL سيخلق نظامًا بيئيًا مربحًا للطرفين، مما يسمح للمواقع والمستخدمين بالاستفادة من تخزين البيانات. كما تعهد برونو بلوك علنًا بعدم زيادة كمية PRL بعد ICO، وسيقوم "بقفل" العقد الذكي الذي أنشأ PRL.

جمع بروتوكول أويستر حوالي 3 ملايين دولار خلال المرحلة الأولى من ICO، مما أدى إلى إطلاق الشبكة الرئيسية. ومع ذلك، في أكتوبر 2018، استغل برونو بلوك ثغرة في العقد الذكي وقام بإنشاء كمية كبيرة من PRL الجديدة وبيعها في السوق، مما أدى إلى انهيار سعر PRL، لكنه حقق أرباحًا ضخمة.

أثارت هذه المسألة انتباه الجهات التنظيمية، حيث قامت لجنة الأوراق المالية والبورصات برفع دعوى مدنية بسبب سلوكها الاحتيالي تجاه المستثمرين، بينما قامت النيابة العامة برفع دعوى جنائية بشأن مسائل التهرب الضريبي. تعتبر النيابة أن برونو بلوك لم يضر فقط بثقة المستثمرين، بل انتهك أيضا التزامات دفع الضرائب على أرباح العملات الرقمية التي تقدر بملايين الدولارات. خلال الفترة من 2017 إلى 2018، أعلن فقط عن دخل قدره حوالي 15000 دولار من "تصميم براءات الاختراع" في عام 2017، ولم يقم بالإبلاغ عن أي دخل في عام 2018، بينما أنفق ما لا يقل عن 12000 ألف دولار على شراء العقارات واليخوت وغيرها.

في النهاية، اعترف برونو بلوك بوقائع التهرب الضريبي، ووقع اتفاق اعتراف بالذنب في أبريل 2023، وحُكم عليه بالسجن أربع سنوات وتعويض حوالي 5.5 مليون دولار عن خسائر الضرائب.

قضية Bitqyck: تحويل أموال ICO دون دفع الضرائب، مؤسسا الشركة يقضيان معاً ثماني سنوات في السجن

تأسست Bitqyck بواسطة بروس بيز وصامويل مينديز، وقد أطلقت أولاً عملة Bitqy، مدعيةً أنها توفر فرصة للثراء "للذين فاتتهم فرصة البيتكوين"، وتم إجراء ICO في عام 2016. وقد وعدت الشركة بأن كل عملة Bitqy تأتي مع 1/10 من أسهم Bitqyck العادية، ولكن في الواقع، كانت الأسهم دائماً تحت سيطرة المؤسسين ولم يتم تخصيصها للمستثمرين. بعد ذلك، أطلقت الشركة عملة BitqyM، مدعيةً أن المشترين يمكنهم المشاركة في "أعمال تعدين البيتكوين"، لكن ما يسمى بمرافق التعدين لم تكن موجودة.

من خلال هذه الوعود الكاذبة، جمعت Bise و Mendez 24 مليون دولار من أكثر من 13000 مستثمر، تم استخدام معظمها للنفقات الشخصية. رفعت هيئة الأوراق المالية والبورصات دعوى مدنية ضد أفعالهما الاحتيالية، وتم التوصل إلى تسوية في أغسطس 2019، حيث دفعت Bitqyck ومؤسساها نحو 10.11 مليون دولار كغرامة مدنية.

اتهم الادعاء أيضًا Bitqyck بالتهرب الضريبي: من 2016 إلى 2018، حقق Bise وMendez ما لا يقل عن 9.16 مليون دولار من خلال إصدار Bitqy وBitqyM، لكنهم أبلغوا عن إيرادات أقل للسلطات الضريبية، مما تسبب في خسارة ضريبية تزيد عن 1.6 مليون دولار؛ في عام 2018، جنت Bitqyck ما لا يقل عن 3.5 مليون دولار من المستثمرين، لكنها لم تقدم أي إقرارات ضريبية.

في النهاية، اعترف بيس ومينديز بالذنب في سبتمبر وأكتوبر 2021، وحُكم عليهما بالسجن لمدة 50 شهرًا بتهمة التهرب الضريبي (ما مجموعه حوالي ثماني سنوات)، ويتحمل كل منهما مسؤولية مشتركة قدرها 1.6 مليون دولار.

تحليل القضايا الضريبية المعنية

تتمثل إحدى القضايا الرئيسية في هاتين الحالتين في الامتثال الضريبي لإيرادات ICO. حصلت بعض الجهات المصدرة على إيرادات ضخمة من خلال الاحتيال أو وسائل غير مشروعة، ومع ذلك أبلغت عن عائدات أقل أو لم تقم بالإبلاغ عن الضرائب، مما أثار مشاكل في الامتثال الضريبي.

كيف تحدد الولايات المتحدة التهرب الضريبي؟

في الولايات المتحدة، يُعتبر التهرب الضريبي جريمة خطيرة، حيث يعني اتخاذ وسائل غير قانونية عمداً لتقليل الضرائب المستحقة، مثل إخفاء الدخل، أو تضخيم النفقات، أو عدم تقديم الإقرار الضريبي أو عدم دفع الضرائب في الوقت المحدد. وفقًا للمادة 7201 من قانون الضرائب الفيدرالي الأمريكي، يُعتبر التهرب الضريبي جريمة اتحادية، وقد يواجه الأفراد عقوبة تصل إلى 5 سنوات في السجن وغرامة قدرها 250,000 دولار، بينما قد تواجه الكيانات غرامة تصل إلى 500,000 دولار، وتعتمد العقوبات المحددة على مقدار وطبيعة التهرب الضريبي.

يتطلب تكوين جريمة التهرب الضريبي ما يلي: ( عدم دفع ضرائب كبيرة؛ ) تنفيذ سلوكيات نشطة للتهرب الضريبي؛ ( وجود نية التهرب الضريبي. عادة ما تشمل التحقيقات تتبع وتحليل المعاملات المالية، مصادر الدخل، وتدفق الأصول. في مجال العملات الرقمية، بسبب طبيعتهما المجهولة واللامركزية، يسهل حدوث سلوكيات التهرب الضريبي.

) السلوك الضريبي المحدد في القضيتين

في الولايات المتحدة، قد تنطوي جميع مراحل ICO على التزامات ضريبية، حيث يتحمل المشغلون والمستثمرون مسؤوليات ضريبية مختلفة في مراحل مختلفة. يجب على المشغلين الالتزام بمتطلبات الامتثال الضريبي أثناء جمع الأموال من ICO، ويمكن اعتبار الأموال التي تم جمعها كعائدات مبيعات أو جمع رأس المال. على سبيل المثال، يجب اعتبار الأموال المستخدمة لدفع تكاليف التشغيل، أو تطوير تقنيات جديدة، أو توسيع الأعمال كإيرادات للشركة، ويجب دفع الضرائب وفقًا للقانون. كما أن المستثمرين الذين يحصلون على الرموز من خلال ICO لديهم أيضًا التزامات ضريبية، خاصة عندما تأتي الرموز مع مكافآت أو توزيعات، حيث ستعتبر هذه مكاسب رأس المال تخضع للضرائب.

في قضية أوسترا، استخدم برونو بلوك ثغرة في العقد الذكي لصنع وبيع كميات كبيرة من PRL لتحقيق أرباح ضخمة، لكنه لم يلتزم بدفع الضرائب، مما انتهك القوانين الضريبية ذات الصلة. ومن المهم ملاحظة أنه لا يوجد حتى الآن إجماع حول ما إذا كان يجب فرض ضرائب على عملية صنع الرموز. هناك وجهة نظر تقول إن صنع الرموز مشابه للتعدين، حيث يتم إنشاء أصول رقمية جديدة من خلال الحساب، ويجب فرض ضرائب. لكن في الواقع، يجب أن يعتمد ما إذا كانت الأرباح الناتجة عن الصنع خاضعة للضريبة على سيولة السوق للرموز.

تشمل سلوكيات التهرب الضريبي في قضية Bitqyck الالتزامات الكاذبة تجاه المستثمرين والتحويل غير القانوني للأموال المجمعة. استخدم المؤسسون معظم الأموال المجمعة من ICO للنفقات الشخصية، مما حول فعليًا أموال المستثمرين إلى دخل شخصي. وفقًا للقانون الأمريكي، يجب فرض الضرائب على جميع الإيرادات، سواء كانت قانونية أو غير قانونية. لم يبلغ Bise وMendez عن الإيرادات الناتجة عن الأموال المجمعة من ICO، مما يمثل انتهاكًا مباشرًا لقوانين الضرائب.

نصائح لمستثمري عملة الميم

مع ازدهار عملة الميم، حقق العديد من الأشخاص في صناعة التشفير عوائد ضخمة. ومع ذلك، استنادًا إلى الدروس المستفادة من حالات التهرب الضريبي السابقة من ICO، يجب علينا في سوق عملات الميم ألا نركز فقط على الابتكار التكنولوجي وفرص السوق، بل يجب أن نولي أهمية أيضًا للامتثال الضريبي.

أولاً، يجب فهم المسؤوليات الضريبية المرتبطة بإصدار عملة الميم، لتجنب المخاطر القانونية. على الرغم من أن إصدار عملة الميم لا يحقق أرباحاً مباشرة مثل جمع الأموال من خلال ICO، إلا أنه يجب دفع الضرائب على الأرباح الرأسمالية عندما يتم بيع الرموز التي تم شراؤها في البداية بعد ارتفاع قيمتها. على الرغم من إمكانية إصدار عملة الميم بشكل مجهول على السلسلة، إلا أن هذا لا يعني أنه يمكن الهروب من المراجعة الضريبية. الالتزام بالقوانين الضريبية هو أفضل وسيلة لتجنب المخاطر.

ثانياً، يجب الانتباه إلى عملية تداول عملة الميم، وضمان شفافية سجلات التداول. نظراً لطبيعة سوق عملات الميم المضاربة، حيث تظهر مشاريع جديدة باستمرار، قد يتداول المستثمرون بشكل متكرر. يُنصح باستخدام برامج متخصصة لإدارة الأصول المشفرة وتقديم الإقرارات الضريبية، لحفظ سجلات تداول مفصلة، وضمان أن جميع عمليات الشراء والبيع والتحويل والأرباح قابلة للتتبع، وذلك لتقديم إقرارات ضريبية صحيحة وتجنب النزاعات المحتملة.

أخيرًا، تابع تحديثات قانون الضرائب وتعاون مع مختصين في الضرائب. لا تزال قوانين الضرائب المتعلقة بالأصول المشفرة في مرحلة مبكرة في العديد من البلدان، وقد تتعرض للتعديل بشكل متكرر، حيث يمكن أن تؤثر التغييرات الأساسية مباشرة على العبء الضريبي الفعلي. يجب على المستثمرين والمصدرين للعملات الميمية متابعة تحديثات قوانين الضرائب في بلدانهم عن كثب، وطلب نصيحة المختصين في الضرائب عند الضرورة، واتخاذ أفضل القرارات الضريبية.

بالمجمل، يحتوي سوق العملات الميم بقيمة 140 مليار دولار على تأثير ثروة هائل، لكنه يأتي أيضًا مع تحديات قانونية جديدة ومخاطر امتثال. يجب على الجهة المصدرة والمستثمرين أن يدركوا تمامًا المخاطر الضريبية ذات الصلة، وأن يتحلوا بالحذر في سوق سريع التغير، للحد من المخاطر والخسائر غير الضرورية.