نظرة عامة على السوق

شهدت سوق العملات المشفرة تقلبات واسعة خلال الأسبوع الماضي، وانخفض مؤشر حالة السوق إلى 10%، مما أدى إلى دخول المنطقة الشديدة السلبية. تستمر قيمة العملات المستقرة في الزيادة، حيث وصل USDT إلى 138.9 مليار و USDC إلى 51.9 مليار، مما يدل على أن الأموال المؤسسية لا تزال تتدفق إلى السوق. تعكس حالة السوق المنخفضة بشكل رئيسي تأثير عدم اليقين في السياسات، على الرغم من أن ترامب أصدر تشريعات تتعلق بالعملات المشفرة، إلا أنها لم تنجح في تعزيز الحالة السوقية بشكل واضح، مما أدى إلى انخفاض معظم الرموز الرقمية بأكثر من السوق بشكل عام، وأداء الألتكوين بشكل عام أضعف من المؤشر القياسي.

تطوير نظام DeFi

سجل قطاع DeFi أداءً بارزًا، حيث ارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) من 53.5 مليار دولار إلى 53.8 مليار دولار، بزيادة قدرها 0.56%، مع تسجيل نمو إيجابي لمدة أسبوعين متتاليين. ويعود الفضل في ذلك بشكل رئيسي إلى ارتفاع أسعار الأصول الأساسية وإجراءات تحفيز النقاط للمشاريع، حيث ارتفعت نسبة العائد السنوي على البلوكتشين (APY) بشكل عام، ومن بين المشاريع التي سجلت أداءً مميزًا في TVL هي Sumer.money وMeteora، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في إعادة التركيز على العوائد الأساسية في مجال DeFi.

تطوير مسار الذكاء الاصطناعي

تأثرت قيمة سوق الذكاء الاصطناعي الإجمالية البالغة 41.9 مليار دولار بالإعلان الذي أطلقه ترامب عن خطة بنية تحتية للذكاء الاصطناعي بقيمة 500 مليار دولار، ولكنها تراجعت لاحقًا بسبب ضعف المعنويات في السوق. من حيث المشاريع، تواصل بروتوكولات Virtuals وSwarms دفع الابتكار التكنولوجي، مع التركيز على بناء وكلاء التداول الذاتي، وإطار التعاون متعدد الوكلاء، بالإضافة إلى تطوير البنية التحتية، بينما أصبحت تطبيقات تقنية TEE، ونظام الاقتصاد الوكيل، وغيرها من السرديات الناشئة تحظى باهتمام متزايد.

اتجاهات عملات الميم

تركزت أنظار سوق العملات الميم هذا الأسبوع على الرموز الرسمية TRUMP و MELANIA التي أصدرتها سولانا، مما أدى إلى جذب كميات كبيرة من الأموال والاهتمام نحو هذين الرمزتين، مما تسبب في انخفاض حاد لعملات الميم الأخرى، مما يُظهر الطابع المضاربي العالي لسوق العملات الميم وخصائص اتباع الاتجاه.

تحليل أداء السلسلة العامة

في نظام البلوكتشين العام، تبرز سولانا وترون كالأكثر تميزًا، خاصة أن سولانا استفادت من إصدار رموز TRUMP، حيث بلغ حجم العرض من العملات المستقرة على السلسلة مستوى قياسيًا تاريخيًا قدره 10.138 مليار دولار. في الوقت نفسه، تستمر سلاسل الكتل الناشئة مثل سونيك وكور وبي سكويرد في الابتكار في مجالات التمويل اللامركزي والذكاء الاصطناعي، مما يظهر إمكانيات جيدة لتطوير النظام البيئي.

آفاق السوق المستقبلية

تتطلع السوق إلى الأسبوع المقبل، حيث ستركز على اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، وتقارير الأرباح لأسهم التكنولوجيا وغيرها من الأحداث المهمة. من المتوقع أن تستمر السوق في الارتداد، لكن المستثمرين بشكل عام متفائلون بالفرص التي ستظهر بعد شهر فبراير مع وضوح سياسة العملات المشفرة، ومن المتوقع أن تستفيد مجالات DeFi والذكاء الاصطناعي من تحسن الأوضاع الأساسية والدعم السياسي، في حين ستزداد المنافسة في نظام سلاسل الكتل العامة.

تحليل مؤشر مشاعر السوق

انخفض مؤشر شعور السوق من 35% الأسبوع الماضي إلى 10%، ودخل في نطاق الخوف الشديد.

أداء الألتكوين هذا الأسبوع كان بشكل عام أضعف من المؤشر القياسي، حيث كانت معظم العملات البديلة تسجل انخفاضات أكبر من السوق بشكل عام. ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى أن المستثمرين في السوق ينتظرون عمومًا إطلاق التشريعات والسياسات المتعلقة بالعملات المشفرة، على الرغم من أن ترامب قد أصدر تشريعات متعلقة بالعملات المشفرة، إلا أنها لم تتمكن من تعزيز معنويات السوق بشكل ملحوظ، مما جعل المستثمرين حذرين في استثماراتهم الحالية، مما أدى إلى تدهور الحالة العامة للسوق. ونظرًا للهيكل السوقي الحالي، من المتوقع أن تظل الألتكوين على المدى القصير متزامنة مع المؤشر القياسي.

ملخص اتجاه السوق العام

• سوق العملات المشفرة في هذا الأسبوع في اتجاه متذبذب، ومؤشر المشاعر دخل منطقة الخوف الشديد.

• تظهر المشاريع المشفرة المتعلقة بـ Defi أداءً بارزًا مقارنة بالمشاريع في مجالات أخرى، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العائدات الأساسية.

• مشاريع الذكاء الاصطناعي شهدت ضجة كبيرة هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار السوقية التالية.

المسارات الساخنة

صعود الذكاء الاصطناعي: من البنية التحتية بقيمة 5000 مليار دولار تحت قيادة ترامب إلى 90% من المعاملات على السلسلة تُدار بالذكاء الاصطناعي، الويب 3 يشهد عام ثورة الذكاء الاصطناعي.

هذا الأسبوع، مع إعلان ترامب عن خطة استثمار بقيمة 500 مليار دولار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي على مدى السنوات الأربع المقبلة، شهد القطاع العام للذكاء الاصطناعي انتعاشًا عامًا. ولكن بعد ذلك، بسبب المشاعر العامة في السوق التي لم تكن مرتفعة للغاية، حدث تراجع.

على مدى الأسبوع الماضي، لم تتوقف المشاريع عن الابتكار بسبب تقلبات السوق الكبيرة، حيث قامت Virtuals Protocol بتحديث آلية تراكم القيمة، وأقامت Swarms صندوقًا بيئيًا بقيمة 10 ملايين توكن وتخطط لإطلاق ميزات جديدة، ووسعت AI16Z نطاق عملها في بيئتي Near وAvalanche، وبدأت Holoworld Launchpool، بينما لا تزال AIXBT تحظى بأعلى نسبة اهتمام في قائمة Kaito، مما يدل على أن كل المشاريع لا تزال تسير نحو التنمية بثبات. حاليًا، تركز السوق بشكل أساسي على وكلاء التداول الذاتي Agent( مثل Cod3x و Almanak) وإطار العمل متعدد الوكلاء (Spectral Lux) بالإضافة إلى تطوير البنية التحتية (Virtuals SDK)، في حين بدأت تطبيقات تقنية TEE، وتشكيل نظام اقتصادي للوكلاء، ودمج بيئات الوكلاء عبر السلاسل تحظى باهتمام متزايد من السوق.

وفقًا لتوقعات Messari، من المتوقع أنه بحلول نهاية عام 2025، لن يتم تنفيذ 90% من المعاملات على السلسلة بواسطة أشخاص حقيقيين، بل ستقوم مجموعة من وكلاء الذكاء الاصطناعي بذلك. يمكن لهؤلاء الوكلاء الذكيين إجراء المدفوعات الصغيرة بناءً على البيانات في الوقت الفعلي، بالإضافة إلى تحسين تجمعات السيولة بشكل مستمر وتوزيع المكافآت بشكل معقول، مما يؤدي إلى عمليات أكثر كفاءة وذكاء. من الممكن أن يدخل سوق التشفير في المستقبل إلى عصر الذكاء الاصطناعي.

مسار DeFi

ترتيب نمو TVL

خلال الأسبوع الماضي، المشاريع الخمس الأعلى في زيادة TVL في السوق ( لم تشمل المشاريع ذات TVL المنخفض، والمعيار هو أكثر من 30 مليون دولار )، مصدر البيانات: Defilama

Sumer.money( لم يصدر العملة):( مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️)

إطلاق نشاط صك NFT بالتعاون مع العديد من المشاريع

• مقدمة المشروع: Sumer.money هو بروتوكول أصول تركيبية عبر السلاسل، يحتوي على سوق اقتراض، ويتم نشره على الشبكات المدعومة. يدعم Sumer.money إنشاء أصول تركيبية مثل SuToken(USD و ETH و BTC، مما يوفر للمستخدمين تجربة مشابهة لبطاقة الائتمان.

• التطورات الأخيرة: تجاوز TVL لشركة Sumer Money هذا الأسبوع عتبة 100 مليون، وفي الوقت نفسه، أبرمت Sumer Money شراكات مع BeraSkool وBera Horses وKingdomly لإطلاق نشاط صك NFT، وانضمت بشكل استراتيجي إلى برنامج Core Ignition الخاص بـ Core DAO، وكشف الفريق من خلال AMA عن استراتيجيات تحسين Sumer Money Multipliers )suBTC(، ويعملون بنشاط على إعداد تصميم جديد لبرك التمويل؛ تحافظ Sumer.money على نشاط المجتمع من خلال مسابقة تفاعلية على تويتر.

) ميتورا ### لم تصدر العملة (: ) مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️ (

إطلاق ميزة "شريط نسبة السيولة" لتعزيز تجربة المستخدم

• مقدمة المشروع: Meteora هو مشروع DeFi يعتمد على شبكة Solana blockchain، يهدف إلى تحسين كفاءة الأموال وتجربة التداول من خلال تحسين السيولة. يوفر أدوات لإدارة السيولة اللامركزية، بما في ذلك التداول الآلي، وتحليل رسوم المعاملات، وحماية من هجمات المضاربة على إصدارات الرموز.

• التطورات الأخيرة: أطلق مشروع Meteora هذا الأسبوع ميزة مبتكرة "منزلق نسبة السيولة" على المستوى التقني، مما يسهل على المستخدمين تعديل توزيع سيولة الأصول؛ في جانب بناء النظام البيئي، تظهر LP Army اتجاهات تنمية متنوعة، مما يجذب المستخدمين من لغات ومناطق مختلفة للمشاركة في توفير السيولة، وتعاونت مع فريق Starseed؛ في جانب تشغيل المجتمع، من خلال تنظيم مكالمات هاتفية لمجتمع LP Army وساعات المكتب وغيرها من الأنشطة، تواصل تعزيز التفاعل والتواصل مع المستخدمين، مما يظهر قدرة المشروع المستمرة على الابتكار في مجال DeFi واستراتيجية التنمية العالمية.

) Silo Finance###SILO(:)مؤشر التوصية:⭐️⭐️(

إطلاق S-ETH و S-USDC لزيادة عائدات المستخدمين

• مقدمة المشروع: Silo Finance هو بروتوكول إقراض لامركزي وغير متطلب إذن، يوفر سوقًا ماليًا آمنًا وفعالًا من خلال الاستفادة من العناصر المعزولة. تم تصميم Silo لحل النقاط المؤلمة الرئيسية في بروتوكولات الإقراض الحالية، حيث يتم حل عيوب أمان برك المشاركة من خلال عزل كل بركة إقراض.

• التطورات الأخيرة: أطلق Silo Finance هذا الأسبوع سوقين مهمين هما S-ETH و S-USDC، مما يوفر للمستخدمين خيارات تداول متنوعة، حيث يوفر سوق S-USDC عائدًا سنويًا يصل إلى 5.425%، بينما يوفر silo stS/S عائدًا ثابتًا بنسبة 7.9%. كما أقام تعاونًا استراتيجيًا مع بروتوكول Solv، ونجح في أن يصبح ثاني أكبر بروتوكول في Sonic Labs، حيث يتحكم في 20% من إمدادات Sonic USDC و10% من إمدادات stS. جذب Silo Finance هذا الأسبوع المستخدمين من خلال آلية نقاط Sonic المبتكرة واستراتيجيات العوائد المتنوعة.

) Aura###AURA(:)مؤشر التوصية:⭐️⭐️(

إطلاق StableSurge، آلية مبتكرة لمنع التثبيت تظهر نتائجها، كفاءة رأس المال ترتفع إلى 1:1.58

• مقدمة المشروع: Aura Network هو مشروع سلسلة عامة يركز على NFTs، يهدف إلى تسريع اعتماد الإنترنت القائم على blockchain لـ NFTs على مستوى العالم. توفر Aura Network نظامًا مفتوحًا، مما يزيد من قابلية التشغيل البيني، بالإضافة إلى طبقة البنية التحتية لدمج NFTs في الميتافيرس.

• التطورات الأخيرة: أطلقت Aura هذا الأسبوع تقنية StableSurge Hook بالتعاون مع منصة معينة. هذه الآلية المبتكرة تمنع بشكل فعال مخاطر فك الارتباط من خلال آلية ضريبة الارتفاع، بينما تعزز من عائدات حاملي LP خلال فترات تقلب السوق. كما ستطلق قريبًا على المنصة v3 Boosted Pools، لتوفير مصادر متنوعة للعائدات للمستخدمين، بما في ذلك المكافآت من التداول، والإقراض، وسندات الخزانة، وغيرها من الأبعاد. بالإضافة إلى ذلك، تتعاون مع GnosisChain لتقديم حوافز استرداد نقدي تصل إلى 5% من GNO. أظهرت Aura كفاءة ملحوظة في إدارة الحوكمة، حيث أشارت إلى أن كل دولار يتم استثماره في الحوافز يمكن أن يحقق عائدًا يصل إلى 1.58 دولار. كما وزعت مؤخرًا أكثر من 300,000 دولار من الحوافز على المصوتين بـ vlAURA خلال الدورة المزدوجة الأخيرة، مما يدل على قدرة المشروع المستمرة على الابتكار وكفاءته التشغيلية الجيدة في مجال DeFi.

) شبكة بيل###PELL(:) مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️(

شبكة Pell تخطط لإعادة رهن BTC عبر كامل السلسلة

• مقدمة المشروع: تهدف شبكة Pell إلى إنشاء منصة تأجير أمان لاقتصاد الرموز اللامركزية ضمن نظام بيتكوين البيئي. من خلال بناء خدمات إعادة تخزين BTC الأصلية وLSD، تسمح لحاملي الحقوق باختيار التحقق من وحدات البرمجيات الجديدة التي تم بناؤها بناءً على نظام Pell البيئي.

• التطورات الأخيرة: قامت شبكة Pell هذا الأسبوع بالتركيز على تحسين وظائف رمز PELL ودمج بروتوكول إعادة الرهان EGLD، كما تعاونت مع SovereignChains لإطلاق شبكة إعادة رهان بيتكوين مبتكرة عبر السلاسل، وأيضًا أبرمت شراكة حصرية مع Hatom Protocol لتقديم حلول الإقراض الخوارزمية لنظام MultiversX البيئي، وفي الوقت نفسه، أقامت شراكة استراتيجية مع Atlas_Nodes وP2Pvalidator لدفع تطوير إعادة رهان بيتكوين، بينما تقوم شبكة Pell بنشاط بالتحضير لإصدار IDO على xLaunchpad.

بناءً على ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في مشاريع بركة المدافع.

![من 500 مليار دولار للبنية التحتية لترمب إلى 90% من المعاملات على السلسلة الذكية، Web3 تستعد لثورة الذكاء الاصطناعي في عامها الأول｜تقرير سوق العملات المشفرة Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ba11a4866050ed37330b012dd0389660.webp(

أداء المسار العام

• زيادة السيولة تدريجياً: زادت APY لمشاريع Defi على السلسلة بشكل كبير بسبب ارتفاع أسعار الأصول الأساسية وظهور العديد من مشاريع Defi التي تستخدم شكل توزيع النقاط، لذا فإن العودة إلى Defi ستكون خياراً ممتازاً للمستثمرين الذين يتطلعون إلى مستقبل مشرق لسوق Crypto.

• حالة التمويل: ارتفعت قيمة إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لمشروعات Defi من 53.5 مليار دولار أمريكي الأسبوع الماضي إلى 53.8 مليار دولار أمريكي الآن، بزيادة قدرها 0.56%. لقد شهدنا نموًا إيجابيًا في قيمة TVL لمختلف مجالات Defi لمدة أسبوعين متتاليين، ويرجع ذلك أساسًا إلى تفاؤل السوق بعد تولي ترامب رئاسة الولايات المتحدة في الربع الأول، مما أدى إلى تدفق الأموال إلى صناعة Defi، كما شهدت معدلات العائد السنوي (APY) لمشروعات Defi المختلفة ارتفاعًا، مما ساهم أيضًا في زيادة.