ستقبل شركة التمويل العقاري الأمريكية الأصول الرقمية كأصول
من المتوقع أن تبدأ أكبر مؤسسة تمويل الرهون العقارية في الولايات المتحدة في اعتبار العملات الرقمية أصولاً قانونية في طلبات القروض، وهو خطوة كبيرة أخرى نحو دمج العملات الرقمية في النظام المالي السائد.
هذا الأسبوع، أعلن المسؤول عن شؤون الإسكان أنه سيوجه شركتين كبيرتين لتمويل الرهن العقاري لأخذ استثماراتهم في الأصول الرقمية كجزء من الثروة الإجمالية عند تقييم قدرة المشترين على السداد. تقليديًا، كانت مؤسسات الرهن العقاري تأخذ في الاعتبار بشكل رئيسي المدخرات النقدية واستثمارات الأسهم للمشترين.
تشتري هاتان الشركتان، اللتان تعتبران جزءًا أساسيًا من سوق الإسكان، الرهون العقارية من البنوك وتحدد مجموعة من المعايير لتحديد قبول الرهون العقارية من أي المقترضين.
أعلنت مديرة الهيئة الفيدرالية لتمويل الإسكان هذا الخبر يوم الأربعاء، حيث كان عدد متزايد من الأمريكيين يستخدمون الأصول الرقمية لشراء المنازل، كما أن الشركات الجديدة التي تم تأسيسها تساعدهم في استخدام عملاتهم الرقمية لشراء العقارات.
على مدى السنوات، دفع سوق الأصول الرقمية الهيئات التنظيمية نحو هذا الاتجاه، مما أثار قلق المدافعين عن حقوق المستهلكين الذين يرون أن هذه الأصول الاستثمارية ذات التشفير المتراخي والتقلب الشديد مرتبطة بمجالات حيوية للاقتصاد مثل سوق السكن.
"في عالم تم فيه تعليق تنفيذ اللوائح بشكل أساسي، يتم اختراق الحدود بسرعة،" قال تايلر غيلاش، الذي كان محاميًا في لجنة الأوراق المالية والبورصات وهو الآن يدير منظمة تجارية في قطاع المالية.
ومع ذلك، فإن الطلب من المشترين وعشاق الأصول الرقمية يتزايد. وفقًا لاستطلاع حديث من شركة وساطة العقارات السكنية، أشار حوالي 14% من المشترين إلى أنهم يخططون لبيع الأصول الرقمية لجمع الأموال لدفع مقدم شراء المنزل، بزيادة عن 5% في عام 2019.
في عام 2017، باع ديفيد دوس جزءًا من الأصول الرقمية التي يمتلكها لجمع النقود كدفعة أولى لمنزل في ولاية نيو جيرسي. وقال إنه كان يفضل لو كانت هناك وسيلة للاحتفاظ بأصوله الرقمية مع الحصول على نقود معادلة، لكن لم تكن هناك خيارات مثل هذه عندما اشترى منزله.
"الأصول الرقمية وقطاع العقارات تتطور بسرعة كبيرة،" قال دوس الذي يقدم نصائح استثمارية في الأصول الرقمية للمستثمرين الأثرياء، "إنها تقاطع أقدم فئة من الأصول مع أحدث فئة من الأصول."
يمكن أن تسمح السياسة الجديدة للمشترين بعدم الحاجة إلى بيع عملاتهم الرقمية للحصول على السيولة أثناء عملية تقديم طلب للحصول على مؤهلات الرهن العقاري.
مع توقف مبيعات المنازل، تزداد تأثيرات الأصول الرقمية في سوق الإسكان. أدى توقف المبيعات إلى عدم قدرة الكثيرين على بيع أو شراء المنازل، كما أنهم غير قادرين على الاستفادة من قيمة منازلهم من خلال القروض.
بعض الشركات الناشئة قد بدأت في تسويق الأصول الرقمية كوسيلة لتجاوز الأزمات الحالية في السوق وتنشيط مبيعات المنازل.
إحدى الشركات التي تدعى Milo، أسسها مستشار مالي سابق، تقدم للمستثمرين وسيلة للحصول على قروض سكنية باستخدام البيتكوين كضمان.
بالنسبة لمنزل بقيمة مليون دولار، يحتاج المستثمر إلى إيداع ما يعادلها من عملة البيتكوين، وستقوم الشركة بوضعها في حساب آمن. ثم تقدم الشركة مليون دولار نقداً لشراء المنزل.
بعد ذلك، ستقوم الشركة بإصدار قرض رهن عقاري معادل، وسيتولى المشتري سداد ذلك في النهاية. عادةً ما تكون معدلات الفائدة أعلى بعدة نقاط مئوية من الرهن العقاري العادي، لكن فائدة العملاء هي أنهم لا يحتاجون إلى بيع أي أصول رقمية أو دفع ضريبة مكاسب رأس المال. عند سداد الرهن العقاري، ستقوم الشركة بإعادة البيتكوين للمستثمرين.
صرح مؤسس Milo أنه قد قام بتمويل 65 مليون دولار من هذه القروض العقارية، وأنه يرحب بتحول وكالة التمويل الفيدرالية للإسكان في سياسة الأصول الرقمية.
على عكس معظم قروض الرهن العقاري من البنوك، لا تتطلب Milo من مالكي المنازل دفع دفعة أولى. توفر الشركة تمويلًا بنسبة 100% للصفقات، وهو ما لا تفعله معظم البنوك، ومن غير المرجح أن تغير اللوائح الجديدة للوكالة الفيدرالية للإسكان بشأن التشفير من ذلك.
"هذه هي الخطوة الأولى لجعل الأصول الرقمية تتساوى مع الأصول الأخرى،" قال مؤسس Milo تعليقا على قرار الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان.
تساعد شركات أخرى مالكي المنازل على استخدام صافي قيمة المنزل لشراء الأصول الرقمية. استراتيجيتهم مشابهة لما يسمى بعقود استثمار صافي قيمة المنزل، حيث يقدمون لمالكي المنازل دفعة نقدية لمرة واحدة مقابل الحصول على حق المشاركة في زيادة قيمة المنزل.
لكن على عكس مالكي المنازل الذين يستخدمون هذه المعاملة لدفع نقدي لتجديد المنازل أو رسوم الجامعات لأبنائهم، فإنهم يستخدمونها فقط لشراء شيء واحد: بيتكوين.
تتميز هذه الأنواع من المعاملات بجاذبيتها، لأنه خلال فترة سريان الاتفاق، لا يحتاج أصحاب المنازل إلى سداد المدفوعات الشهرية كما هو الحال في قروض القيمة الصافية التقليدية.
كضمان، قد تقوم بعض الشركات أيضًا بوضع حقوق حجز على العقار خلال مدة العقد (بعض العقود قد تستمر حتى عشر سنوات).
رأى المدافعون عن حقوق المستهلكين أسبابًا تدعو للقلق.
"الانطباع العام لدي هو أن وضع أي رهن على منزلك لشراء الأصول الرقمية هو فكرة سيئة،" قال أندرو بيزار، المحامي الأول في المركز الوطني لقانون المستهلك الأمريكي المتخصص في تمويل الرهن العقاري، "هذا هو منزلك الذي يحميك من العواصف، وعليك أن تتصرف بحذر."
جميع هذه المشاريع لا تزال في مرحلة البداية، لذا من المبكر الحكم على مدى تأثيرها النهائي.
قال ممثلو الشركات المعنية إن المخاوف بشأن استغلال المستهلكين مبالغ فيها. معظم العملاء المحتملين هم من المستثمرين الأثرياء. كما أفادت هذه الشركات أنها تعتزم الامتثال للقوانين الفيدرالية والمحلية القائمة.
قال هاري و. براير البالغ من العمر 35 عامًا إنه يستثمر في البيتكوين منذ عام 2016، وأعرب عن اهتمامه باستخدام صافي قيمة منزله وامتلاكه لعدة مباني شقق لشراء المزيد من هذه الأصول الرقمية.
كان بلال في مفاوضات مع شركة تهدف إلى استخدام جزء من أصوله العقارية كضمان لشراء المزيد من عملات البيتكوين. ستقوم الشركة بشراء عملات البيتكوين بناءً على صافي قيمة العقار الشخصي وفقًا لصيغة معينة، ثم ستقوم بإيداع الأصول الرقمية في حساب آمن. في نهاية الصفقة، سيشارك الفرد والشركة في الأرباح.
إذا انخفضت قيمة البيتكوين، يجب على المالك تعويض الفارق.
"هذه وسيلة بديلة تستخدم القيمة الصافية التجارية دون التأثير على عملية العمل،" قال بلال، "كما أن عدم الحاجة لدفع أي مبالغ هو ميزة حقيقية تقتل المنافسة."
على الرغم من أن تفاصيل تحول سياسة الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان غير واضحة، إلا أنه يبدو أن هذا يشير إلى تغيير في طريقة تنظيم شركتين تمويل الرهن العقاري الكبيرتين. تحت إدارة الحكومة السابقة، كانت هاتان الشركتان تميلان إلى تجنب المخاطر بعدما كادتا تنهاران بسبب تخلف ملايين المالكين عن سداد الرهون العقارية خلال الأزمة المالية.
قال مدير الهيئة الفيدرالية لتمويل الإسكان إنه اتخذ قرارًا بإدراج الأصول الرقمية في أصول المشترين بعد "الكثير من الأبحاث".
وأضاف أن هذا "استجابة لرؤية تحويل الولايات المتحدة إلى عاصمة الأصول الرقمية في العالم."
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
6
مشاركة
تعليق
0/400
TokenToaster
· منذ 12 س
هل بدأ البيت العشبي أيضًا في لعب المال الرقمي؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
AltcoinOracle
· منذ 12 س
مثير للاهتمام... توقعت مقاييسي الاحترافية هذا التقارب بين الرهن العقاري والعملات المشفرة قبل 3 أشهر بالضبط. تطور السوق وفقًا للكتاب.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeThunder
· منذ 12 س
مرة أخرى فخ. عند التحليل بالساعة، 45% يموتون في الشهر الأول
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropChaser
· منذ 12 س
هذه الموجة من سوق الدببة، ابحث أولاً عن رهن عقاري.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ShadowStaker
· منذ 12 س
لما تتخيل أن يتم احتساب ضمان المدقق الخاص بك كضمان لشراء منزل... مخاطرة كبيرة بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
SandwichHunter
· منذ 12 س
أريد استخدام العملة لشراء منزل كبير، أسرع إلى الحصول على التصفية
عملاق الرهن العقاري الأمريكي يقبل الأصول الرقمية ، مما يوفر خيارًا جديدًا لتمويل شراء المنازل
ستقبل شركة التمويل العقاري الأمريكية الأصول الرقمية كأصول
من المتوقع أن تبدأ أكبر مؤسسة تمويل الرهون العقارية في الولايات المتحدة في اعتبار العملات الرقمية أصولاً قانونية في طلبات القروض، وهو خطوة كبيرة أخرى نحو دمج العملات الرقمية في النظام المالي السائد.
هذا الأسبوع، أعلن المسؤول عن شؤون الإسكان أنه سيوجه شركتين كبيرتين لتمويل الرهن العقاري لأخذ استثماراتهم في الأصول الرقمية كجزء من الثروة الإجمالية عند تقييم قدرة المشترين على السداد. تقليديًا، كانت مؤسسات الرهن العقاري تأخذ في الاعتبار بشكل رئيسي المدخرات النقدية واستثمارات الأسهم للمشترين.
تشتري هاتان الشركتان، اللتان تعتبران جزءًا أساسيًا من سوق الإسكان، الرهون العقارية من البنوك وتحدد مجموعة من المعايير لتحديد قبول الرهون العقارية من أي المقترضين.
أعلنت مديرة الهيئة الفيدرالية لتمويل الإسكان هذا الخبر يوم الأربعاء، حيث كان عدد متزايد من الأمريكيين يستخدمون الأصول الرقمية لشراء المنازل، كما أن الشركات الجديدة التي تم تأسيسها تساعدهم في استخدام عملاتهم الرقمية لشراء العقارات.
على مدى السنوات، دفع سوق الأصول الرقمية الهيئات التنظيمية نحو هذا الاتجاه، مما أثار قلق المدافعين عن حقوق المستهلكين الذين يرون أن هذه الأصول الاستثمارية ذات التشفير المتراخي والتقلب الشديد مرتبطة بمجالات حيوية للاقتصاد مثل سوق السكن.
"في عالم تم فيه تعليق تنفيذ اللوائح بشكل أساسي، يتم اختراق الحدود بسرعة،" قال تايلر غيلاش، الذي كان محاميًا في لجنة الأوراق المالية والبورصات وهو الآن يدير منظمة تجارية في قطاع المالية.
ومع ذلك، فإن الطلب من المشترين وعشاق الأصول الرقمية يتزايد. وفقًا لاستطلاع حديث من شركة وساطة العقارات السكنية، أشار حوالي 14% من المشترين إلى أنهم يخططون لبيع الأصول الرقمية لجمع الأموال لدفع مقدم شراء المنزل، بزيادة عن 5% في عام 2019.
في عام 2017، باع ديفيد دوس جزءًا من الأصول الرقمية التي يمتلكها لجمع النقود كدفعة أولى لمنزل في ولاية نيو جيرسي. وقال إنه كان يفضل لو كانت هناك وسيلة للاحتفاظ بأصوله الرقمية مع الحصول على نقود معادلة، لكن لم تكن هناك خيارات مثل هذه عندما اشترى منزله.
"الأصول الرقمية وقطاع العقارات تتطور بسرعة كبيرة،" قال دوس الذي يقدم نصائح استثمارية في الأصول الرقمية للمستثمرين الأثرياء، "إنها تقاطع أقدم فئة من الأصول مع أحدث فئة من الأصول."
يمكن أن تسمح السياسة الجديدة للمشترين بعدم الحاجة إلى بيع عملاتهم الرقمية للحصول على السيولة أثناء عملية تقديم طلب للحصول على مؤهلات الرهن العقاري.
مع توقف مبيعات المنازل، تزداد تأثيرات الأصول الرقمية في سوق الإسكان. أدى توقف المبيعات إلى عدم قدرة الكثيرين على بيع أو شراء المنازل، كما أنهم غير قادرين على الاستفادة من قيمة منازلهم من خلال القروض.
بعض الشركات الناشئة قد بدأت في تسويق الأصول الرقمية كوسيلة لتجاوز الأزمات الحالية في السوق وتنشيط مبيعات المنازل.
إحدى الشركات التي تدعى Milo، أسسها مستشار مالي سابق، تقدم للمستثمرين وسيلة للحصول على قروض سكنية باستخدام البيتكوين كضمان.
بالنسبة لمنزل بقيمة مليون دولار، يحتاج المستثمر إلى إيداع ما يعادلها من عملة البيتكوين، وستقوم الشركة بوضعها في حساب آمن. ثم تقدم الشركة مليون دولار نقداً لشراء المنزل.
بعد ذلك، ستقوم الشركة بإصدار قرض رهن عقاري معادل، وسيتولى المشتري سداد ذلك في النهاية. عادةً ما تكون معدلات الفائدة أعلى بعدة نقاط مئوية من الرهن العقاري العادي، لكن فائدة العملاء هي أنهم لا يحتاجون إلى بيع أي أصول رقمية أو دفع ضريبة مكاسب رأس المال. عند سداد الرهن العقاري، ستقوم الشركة بإعادة البيتكوين للمستثمرين.
صرح مؤسس Milo أنه قد قام بتمويل 65 مليون دولار من هذه القروض العقارية، وأنه يرحب بتحول وكالة التمويل الفيدرالية للإسكان في سياسة الأصول الرقمية.
على عكس معظم قروض الرهن العقاري من البنوك، لا تتطلب Milo من مالكي المنازل دفع دفعة أولى. توفر الشركة تمويلًا بنسبة 100% للصفقات، وهو ما لا تفعله معظم البنوك، ومن غير المرجح أن تغير اللوائح الجديدة للوكالة الفيدرالية للإسكان بشأن التشفير من ذلك.
"هذه هي الخطوة الأولى لجعل الأصول الرقمية تتساوى مع الأصول الأخرى،" قال مؤسس Milo تعليقا على قرار الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان.
تساعد شركات أخرى مالكي المنازل على استخدام صافي قيمة المنزل لشراء الأصول الرقمية. استراتيجيتهم مشابهة لما يسمى بعقود استثمار صافي قيمة المنزل، حيث يقدمون لمالكي المنازل دفعة نقدية لمرة واحدة مقابل الحصول على حق المشاركة في زيادة قيمة المنزل.
لكن على عكس مالكي المنازل الذين يستخدمون هذه المعاملة لدفع نقدي لتجديد المنازل أو رسوم الجامعات لأبنائهم، فإنهم يستخدمونها فقط لشراء شيء واحد: بيتكوين.
تتميز هذه الأنواع من المعاملات بجاذبيتها، لأنه خلال فترة سريان الاتفاق، لا يحتاج أصحاب المنازل إلى سداد المدفوعات الشهرية كما هو الحال في قروض القيمة الصافية التقليدية.
كضمان، قد تقوم بعض الشركات أيضًا بوضع حقوق حجز على العقار خلال مدة العقد (بعض العقود قد تستمر حتى عشر سنوات).
رأى المدافعون عن حقوق المستهلكين أسبابًا تدعو للقلق.
"الانطباع العام لدي هو أن وضع أي رهن على منزلك لشراء الأصول الرقمية هو فكرة سيئة،" قال أندرو بيزار، المحامي الأول في المركز الوطني لقانون المستهلك الأمريكي المتخصص في تمويل الرهن العقاري، "هذا هو منزلك الذي يحميك من العواصف، وعليك أن تتصرف بحذر."
جميع هذه المشاريع لا تزال في مرحلة البداية، لذا من المبكر الحكم على مدى تأثيرها النهائي.
قال ممثلو الشركات المعنية إن المخاوف بشأن استغلال المستهلكين مبالغ فيها. معظم العملاء المحتملين هم من المستثمرين الأثرياء. كما أفادت هذه الشركات أنها تعتزم الامتثال للقوانين الفيدرالية والمحلية القائمة.
قال هاري و. براير البالغ من العمر 35 عامًا إنه يستثمر في البيتكوين منذ عام 2016، وأعرب عن اهتمامه باستخدام صافي قيمة منزله وامتلاكه لعدة مباني شقق لشراء المزيد من هذه الأصول الرقمية.
كان بلال في مفاوضات مع شركة تهدف إلى استخدام جزء من أصوله العقارية كضمان لشراء المزيد من عملات البيتكوين. ستقوم الشركة بشراء عملات البيتكوين بناءً على صافي قيمة العقار الشخصي وفقًا لصيغة معينة، ثم ستقوم بإيداع الأصول الرقمية في حساب آمن. في نهاية الصفقة، سيشارك الفرد والشركة في الأرباح.
إذا انخفضت قيمة البيتكوين، يجب على المالك تعويض الفارق.
"هذه وسيلة بديلة تستخدم القيمة الصافية التجارية دون التأثير على عملية العمل،" قال بلال، "كما أن عدم الحاجة لدفع أي مبالغ هو ميزة حقيقية تقتل المنافسة."
على الرغم من أن تفاصيل تحول سياسة الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان غير واضحة، إلا أنه يبدو أن هذا يشير إلى تغيير في طريقة تنظيم شركتين تمويل الرهن العقاري الكبيرتين. تحت إدارة الحكومة السابقة، كانت هاتان الشركتان تميلان إلى تجنب المخاطر بعدما كادتا تنهاران بسبب تخلف ملايين المالكين عن سداد الرهون العقارية خلال الأزمة المالية.
قال مدير الهيئة الفيدرالية لتمويل الإسكان إنه اتخذ قرارًا بإدراج الأصول الرقمية في أصول المشترين بعد "الكثير من الأبحاث".
وأضاف أن هذا "استجابة لرؤية تحويل الولايات المتحدة إلى عاصمة الأصول الرقمية في العالم."