ظهور وتطور نظام بيئة التمويل اللامركزي بيتكوين

بيتكوين تلعب دورًا متزايد الأهمية في مجال التمويل اللامركزي، حيث تطورت من التحويلات البسيطة من نظير إلى نظير، لتصبح قوة قوية في التمويل اللامركزي، وتبدأ في تحدي الهيمنة التي تمتلكها الإيثيريوم. من خلال تحليل البيانات على السلسلة، يمكننا أن نرى بوضوح أن دمج BTCFi( بيتكوين مع التمويل اللامركزي) يؤدي إلى تحول جذري في دور بيتكوين في التمويل اللامركزي، وهو ما قد يعيد تعريف المشهد بأسره للتمويل اللامركزي.

ظهور BTCFi

عندما وُلِدَت بيتكوين في عام 2008، كان هدف تصميمها هو أن تكون نظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير. على الرغم من أن هذا الهيكل له دلالة ثورية، إلا أنه يحتوي على قيود في دعم تطبيقات التمويل اللامركزي المعقدة.

تصميم بيتكوين الأصلي وقيوده

العوامل الرئيسية لتصميم بيتكوين وقيودها:

1. نموذج UTXO: على الرغم من أنه يعالج التحويلات البسيطة بكفاءة، إلا أنه يفتقر إلى المرونة لدعم العقود الذكية المعقدة.

2. لغة سكريبت محدودة: تم تصميمها لتجنب الثغرات الأمنية، لكنها تعيق دعم تطبيقات التمويل اللامركزي المعقدة.

3. عدم وجود قدرة تورينغ الكاملة: من الصعب تنفيذ العقود الذكية المعقدة التي تعتمد على الحالة.

4. حدود حجم الكتلة وسرعة المعاملات: سرعة معالجة المعاملات أقل بكثير من سلاسل الكتل الأخرى التي تركز على التمويل اللامركزي.

على الرغم من أن هذه التصاميم عززت من الأمان ودرجة اللامركزية، إلا أنها جعلت من الصعب تنفيذ وظائف التمويل اللامركزي مباشرة على سلسلة كتلة البيتكوين.

إدخال التمويل اللامركزي على بيتكوين المحاولات المبكرة

على الرغم من مواجهة القيود، لا يزال المطورون يبحثون عن حلول مبتكرة:

1. عملة ملونة (2012-2013): محاولات مبكرة لتوسيع وظائف بيتكوين.

2. الطرف المقابل(2014): إدخال القدرة على إنشاء وتداول الأصول المخصصة.

3. شبكة البرق (2015 حتى الآن ): بروتوكول طبقة ثانية، يعزز قابلية توسيع المعاملات.

4. عقود السجل المنفصل ( DLC ) ( منذ عام 2017: تنفيذ عقود مالية معقدة.

5. شبكة Liquid )2018 حتى الآن (: شبكة تسوية قائمة على الجوانب، تدعم معاملات أكثر تعقيدًا.

6. ترقية Taproot )2021(: عززت من قدرات العقود الذكية.

هذه التطورات المبكرة وضعت الأساس لتوسيع ميزات بيتكوين، وأظهرت إمكانيات نظام بيتكوين البيئي.

! [كيف هو BTCFi الذي يفكر فيه مجتمع البيتكوين الآن؟] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c8b397022b71e50bbd0790f20dbea0a7.webp(

الابتكارات الرئيسية: تنفيذ العقود الذكية على بيتكوين

في السنوات الأخيرة، ظهرت العديد من البروتوكولات التي تهدف إلى إدخال وظائف العقود الذكية والتمويل اللامركزي :

1. Rootstock: رائد العقود الذكية لبيتكوين، وأطول سلسلة جانبية لبيتكوين تعمل.

2. Core: مرتبط ببيتكوين بشكل وثيق، بلوكتشين متوافق مع EVM.

3. سلسلة ميرلين: شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية، مدمجة بتقنية ZK-Rollup.

4. BEVM: أول شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية متوافقة مع EVM ومركزية بالكامل.

تشمل الابتكارات الرئيسية لهذه البروتوكولات:

• توكنة أصول بيتكوين
• العقود الذكية والتوافق مع EVM
• بيتكوين ذات العائد
• تحسين القابلية للتوسع والخصوصية

حتى 8 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القيمة المقفلة لحلول الطبقة الثانية والجانبية لبيتكوين )TVL( 10.7 مليار دولار، بزيادة 5.7 مرة منذ 1 يناير 2024، وزيادة 18.4 مرة منذ 1 يناير 2023.

Core الرائدة، تمثل 27.6% من TVL، يليها Bitlayer ) بنسبة 25.6% (، و Rootstock ) بنسبة 13.8% ( و Merlin Chain ) بنسبة 11.0% (.

![كيف تسير تقدم BTCFi الذي يهتم به مجتمع بيتكوين؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91a0585dbf87dcef2e31e43ad04504d4.webp(

بيتكوين التمويل اللامركزي من الوضع الحالي

بعض المشاريع الرئيسية أصبحت لاعبين مهمين:

1. Pell Network: بروتوكول إعادة الرهن عبر السلاسل

2. أفالون فاينانس: منصة التمويل اللامركزي متعددة السلاسل

3. بروتوكول كوليند: منصة الإقراض اللامركزية

4. MoneyOnChain: بروتوكول التمويل اللامركزي الشامل

5. Sovryn: منصة التمويل اللامركزي الغنية بالميزات

6. بروتوكول سولف: مشروع تمويل NFT

تُبرز هذه المشاريع التطور السريع في مجال بيتكوين التمويل اللامركزي. تحتل Core مكانة رائدة في مساحة بيتكوين التمويل اللامركزي، حيث تشكل نسبة مشاريعها 25.2% من المشاريع النشطة. تدعم Rootstock و Bitlayer كل منهما 13.0% من المشاريع.

تُعتبر شبكة Pell مشروع التمويل اللامركزي الرائد برأس مال مقفل يبلغ 2.608 مليار دولار، تليها Avalon Finance)2.062 مليار دولار( وColend Protocol)1.155 مليار دولار(.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad.webp(

![بيتكوين المجتمع يتطلع إلى BTCFi كيف تسير الأمور الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp(

السرد الرئيسي في مشاريع BTCFi الرئيسية

1. الأمان واللامركزية أولوية

2. بيتكوين كرمز قابل للبرمجة

3. التوافق مع الإيثيريوم

4. فتح رأس المال بيتكوين

الإيثريوم التمويل اللامركزي VS بيتكوين وبيتكوين الأصلية التمويل اللامركزي

حتى 8 سبتمبر، كانت كمية BTC المقفلة في بروتوكولات التمويل اللامركزي على الإيثيريوم 153400، متجاوزة بكثير 0.89700 في النظام البيئي الأصلي للبيتكوين.

![بيتكوين المجتمع يفكر في BTCFi، كيف تسير الأمور الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c498f00f1ee0369cdc602ab3cd1436d4.webp(

تطور الإيثريوم ودروس للبيتكوين والعكس صحيح

بيتكوين يمكن أن تتعلم من الإيثيريوم:

1. تنوع المنتجات
2. نظام بيئي للمطورين
3. التوافقية

يمكن للإيثريوم أن يتعلم من البيتكوين:

1. الأمان واللامركزية
2. البساطة والموثوقية
3. الاهتمام بتخزين القيمة

! [كيف هو BTCFi الذي يفكر فيه مجتمع البيتكوين الآن؟] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3a69f41b2117762c6f1936fd6bc1ebb.webp(

التحديات والفرص

الحواجز التقنية:

1. قابلية التوسع
2. التشغيل المتداخل

مخاوف تنظيمية:

1. لوائح أكثر صرامة
2. الامتثال لمكافحة غسل الأموال ومعرفة العميل

فرص المستقبل:

1. التقدم التكنولوجي: تحسين حلول الطبقة الثانية، وتطوير إطار عمل أكثر قابلية للتوسع
2. مجالات النمو المستقبلية: المنتجات المدرة للعائدات، DEX، برك السيولة عبر السلاسل، ومنتجات التمويل اللامركزي الموجهة لاحتياجات المؤسسات

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de80cbcd9bfc768c1fa7af619fd2e032.webp(

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b3c770c164567b675f40efa0bbb4517.webp(

![بيتكوين مجتمع يترقب BTCFi كيف تسير الأمور الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-82ede7f6fac1343d0e5341f57a7b18db.webp(

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee2a242066ef3d2543bd08b1641981ac.webp(

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-47fcfc6ec5ca3bff9d4e934e7aeb2b30.webp(

الخاتمة

سيستمر نظام البيتكوين اللامركزي في التوسع بدفع من التقدم التكنولوجي واهتمام المؤسسات. من الضروري تطوير حلول أكثر قابلية للتوسع، وتعزيز التوافقية، وإطلاق منتجات مالية أكثر تعقيدًا. من المتوقع أن تجذب المنتجات المولدة للإيرادات، وتبادلات العملات اللامركزية، وخدمات التمويل اللامركزي الموجهة للمؤسسات الكثير من الاهتمام.

ومع ذلك، سيوجه هذا النمو أيضًا تحديات تنظيمية وتقنية. إن معالجة هذه القضايا أمر حاسم للحفاظ على زخم نمو بيتكوين التمويل اللامركزي والنجاح على المدى الطويل.

بشكل عام، فإن مستقبل بيتكوين في التمويل اللامركزي مليء بالأمل، حيث يمتلك فرصًا غنية في الابتكار والنمو. لديه القدرة على إحداث تأثير عميق على النظام البيئي للتمويل اللامركزي بأكمله، مما يجعل بيتكوين أحد المشاركين الرئيسيين في التمويل اللامركزي.