مشاريع داخل السلسلة تزداد شعبية، هل يمكن أن تشهد عملات تبادل الربيع؟

شهدت سوق العملات المشفرة مؤخرًا الكثير من الأحداث الساخنة، حيث انخفضت حصة بيتكوين من 60% إلى 55%، مما يعني أن سوق العملات البديلة قد بدأ. كل قطاع يتألق: المشاريع المرتبطة بالذكاء الاصطناعي مثل Virtuals Protocol تجاوزت قيمتها السوقية 300 مليون دولار؛ مشروع ai16z في نظام Solana تجاوزت قيمته السوقية 1 مليار دولار؛ وارتفعت عملة HYPE في نظام Hyperliquid بأكثر من 10 أضعاف. كما سجلت قيمة المراكز المفتوحة في التبادل أرقامًا قياسية جديدة، متجاوزة 4.3 مليار دولار. حتى قسم NFT الذي تم تجاهله سابقًا من قبل السوق قد شهد حركة، مما أدى إلى ارتفاع العديد من مشاريع NFT الرائدة على ETH/SOL.

على الرغم من أن الاهتمام الحالي يتركز على المشاريع داخل السلسلة، إلا أن رموز التبادل المركزي لم تُنسَ من قبل السوق. هناك سرد آخر لا يمكن تجاهله في هذه الدورة الصاعدة: احتمال انتخاب ترامب. وهذا يعني أن العملات المشفرة ستدخل المزيد من الأضواء العامة. يساعد تحسين القوانين وتخفيف الرقابة على جذب الأموال الخارجية إلى سوق العملات المشفرة. يعتبر تدفق الأموال الصافي المستمر نحو ETF السلع الفورية للبيتكوين والإيثيريوم دليلاً على ذلك.

لقد قامت عائلة ترامب مؤخرًا بترتيب مشروع World Liberty Financial المتعلق بها بنشاط في سوق العملات المشفرة، حيث قامت بشراء كميات كبيرة من العملات المرتبطة بـ DeFi خلال شهر واحد، بما في ذلك ETH وCBBTC وAAVE وLINK وENA وONDO. كيف كانت أداء هذه العملات بعد الشراء؟ ما هي الخصائص المشتركة بينها؟ ما هي العملات المفاهيمية المحتملة الأخرى التي تستحق المتابعة؟ دعونا نحلل ذلك معًا.

ملخص سجل الشراء

بدءًا من 30 نوفمبر، أنفقت World Liberty Financial ما مجموعه 44.75 مليون دولار لشراء العملات المشفرة. اعتبارًا من 18 ديسمبر، كانت جميع أنواع العملات المحتفظ بها في حالة ربح.

من الجدير بالذكر أن World Liberty Financial تمتلك عددًا من عملة ETH يفوق بكثير عدد عملة بيتكوين، وهو ما قد يشير إلى أنهم أكثر تفاؤلاً بشأن اتجاه أسعار إيثيريوم في المستقبل.

• AAVE باعتبارها رائدة في سوق الإقراض، تحتل المرتبة الأولى في TVL، حيث يقترب حجم الودائع من 400 مليار دولار، وهو أعلى مستوى في التاريخ. شهدت الأسعار زيادة بنسبة 35% خلال السبعة أيام الماضية. وقد قامت مجتمع World Liberty Financial من خلال اقتراح التعاون مع AAVE، والذي يتم الآن مراجعته في AaveDAO.
• LINK هو مشروع معروف لتوقعات الأسعار. في 14 نوفمبر، أعلنت World Liberty Financial أنها ستتبنى Chainlink كمعيار للبيانات داخل السلسلة والاتصالات عبر السلاسل، لدعم تطبيقات DeFi على نطاق واسع.
• يرتبط تطوير ENA ارتباطًا وثيقًا بالسوق الصاعدة الحالية. تأتي عائدات USDe من أرصدة العقود الآجلة ، كلما زادت حماسة السوق ، زادت معدلات تمويل الإيثيريوم ، وبالتالي يمكن لـ Ethena تحقيق المزيد من العوائد. مؤخرًا ، تجاوزت TVL 6 مليارات دولار ، محققة رقمًا قياسيًا تاريخيًا. كما تعاونوا مع إحدى شركات إدارة الأصول الكبرى لإطلاق عملة مستقرة RWA USDtb ، وتأتي العائدات من السندات الحكومية.
• ONDO هو المشروع الرائد الحالي في مجال RWA. بعد أن أعلنت إحدى شركات إدارة الأصول الكبرى عن إطلاق صندوق BUIDL، استثمرت Ondo Finance أكثر من 9500 مليون دولار، لتصبح أكبر حامل.

بخلاف العملات المذكورة أعلاه، يُعتبر COW أيضًا عملة ذات مفهوم ذي صلة، لأن World Liberty Financial تقوم بشراء العملات فقط من خلال بروتوكول معين.

اتجاهات الاستثمار المحتملة في المستقبل

وفقًا لاستراتيجية الاستثمار لشركة World Liberty Financial، يمكننا أن نفترض المشاريع التي قد يهتمون بها في المستقبل:

1. LDO: في ظل الحيازة الكبيرة لـ World Liberty Financial من ETH، قد يكون لديهم نظرة تفاؤلية تجاه التطور طويل الأمد للإيثيريوم. مع نضوج آلية الرهن للإيثيريوم وإمكانية إدخال ETF لمعدلات الرهن، قد يصبح بروتوكول رهن سيولة معين كمشروع رائد الخيار المفضل. تبلغ القيمة الإجمالية المقفلة لهذا البروتوكول 37 مليار دولار، مما يمثل 30% من حصة سوق رهن الإيثيريوم.

2. Pendle: تركز على سوق تقسيم العوائد، مما يسمح للمستخدمين بتداول حقوق العائد المستقبلية. مع ارتفاع معدلات الرهن في الإيثيريوم وعوائد بروتوكولات مثل USDe، زاد الطلب على سوق تداول العوائد. مؤخراً، تجاوز إجمالي قيمة القفل لـ Pendle 50 مليار دولار، وأقامت شراكات مع العديد من بروتوكولات DeFi الرائدة.

3. UNI: بعض تبادل العملات هو رائد فصل DeFi الصيف، وهو أيضًا أكثر تبادل لامركزي يستخدمه المستخدمون. على الرغم من أن ردود الفعل في السوق لمشروع Unichain الذي أطلقته مؤخرًا كانت متوسطة، إلا أن ذلك لا يؤثر على اعتماد المستخدمين على منتجه الأساسي.

ملخص: المشاريع الزرقاء تحظى بشعبية

بالنسبة لعملية الشراء الكبيرة للعملات المشفرة من قبل World Liberty Financial، يعتقد المحلل في منصة التحليل Nicolai Søndergaard أن هذا قد يكون بهدف كسب المزيد من الثقة أو لدفع تطوير مشروعهم من خلال جذب الانتباه إلى هذه الأصول. إذا كانت هذه الأصول تؤدي بشكل جيد، فقد تستفيد World Liberty Financial أيضًا نتيجة لذلك.

تقوم World Liberty Financial بوضع استراتيجيات نشطة لمشاريع الأسهم الزرقاء، مما يعزز ثقة السوق في بروتوكولات DeFi الرئيسية، ويجلب المزيد من الأموال المؤسسية إلى سوق التشفير. هذا التدفق المالي يساهم في استقرار السوق بشكل أكبر، ويدفع المشاريع الرئيسية نحو قيمة سوقية أعلى وإمكانات تطوير أكبر.