تحليل سوق صناديق التحوط التشفير: ارتفاع حجم الأصول وبنية المستثمرين
أظهر تقرير استطلاع حديث تطور حالة صناديق التحوط في سوق العملات الرقمية. تشير البيانات إلى أن حجم الأصول المدارة (AUM) لصناديق التحوط في العملات الرقمية ارتفع بشكل ملحوظ من مليار دولار في نهاية عام 2018 إلى مليارين دولار في عام 2019.
!
في أداء عام 2019 ، برزت صناديق التحوط ذات التفويض الكامل ، حيث بلغ متوسط العائد 42%. من الجدير بالذكر أن تكوين مستثمري هذه الصناديق يظهر سمات واضحة: تمثل المكاتب العائلية 48% ، وتمثل الأفراد ذوي الثروات العالية 42% ، مما يشكل معًا主体 المستثمرين.
!
أشار أحد الخبراء في الصناعة إلى أنه منذ اندلاع جائحة كوفيد-19، أظهر الناس اهتمامًا أكثر اتساعًا بالتشفير.
أظهرت التحقيقات أنه يوجد حاليًا حوالي 150 صندوق تحوط نشط في مجال التشفير، حيث تم تأسيس أكثر من 60% منها في عامي 2018 أو 2019. ترتبط هذه الظاهرة ارتباطًا وثيقًا باتجاهات أسعار البيتكوين، حيث أصبح ارتفاع سعر البيتكوين في عام 2018 عاملًا مهمًا في دفع تأسيس صناديق العملات المشفرة.
!
التقرير يقسم صناديق التحوط للعملات المشفرة إلى أربع فئات: التفويض الكامل للشراء، التفويض الكامل للشراء/البيع، صناديق الكوانت، وصناديق الاستراتيجيات المتعددة. ومن بينها، تعتبر صناديق الكوانت الأكثر شيوعًا، حيث تستحوذ على ما يقرب من نصف السوق.
!
من حيث حجم الاستثمار، تظهر صناديق التحوط التشفير توزيع "ذيل طويل" نمطي، حيث تدير القليل من الصناديق الكبيرة معظم الأصول. في عام 2019، ارتفع نسبة صناديق التحوط التشفير التي تتجاوز إدارة أصولها 20 مليون دولار من 19% في عام 2018 إلى 35%.
في عام 2019، ارتفع الأداء الوسيط لصناديق التحوط المشفرة بنسبة 74%، وهو ما يفوق بكثير نسبة -46% في عام 2018. وفقًا لتصنيف استراتيجيات الاستثمار، كانت صناديق التحوط طويلة الأجل التي تم تفويضها بالكامل هي الأفضل أداءً، حيث بلغ معدل العائد الوسيط 40%.
مع تطور سوق مشتقات التشفير، أصبحت استراتيجيات استثمار صناديق التحوط في التشفير متنوعة بشكل متزايد. أظهرت الدراسات أن 48٪ من صناديق الاستطلاع تحتفظ بمراكز بيع، و56٪ تستخدم المشتقات. في ما يتعلق بالتداول بالهامش، ارتفعت نسبة الصناديق التي تستخدم الهامش في عام 2020 إلى 56٪، لكن النسبة النشطة كانت فقط 19٪.
في المستقبل، مع نضوج السوق وتحسين التنظيم، من المتوقع أن تتدخل المزيد من صناديق التحوط التشفيرية في تداول المشتقات، وستصبح استراتيجيات الاستثمار لصناديق التحوط التشفيرية وصناديق التحوط التقليدية أكثر تماشيًا.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
حجم صندوق التحوط التشفير يتضاعف ، وصندوق المراكز الطويلة بتفويض كامل يحقق عائد سنوي بنسبة 42%
تحليل سوق صناديق التحوط التشفير: ارتفاع حجم الأصول وبنية المستثمرين
أظهر تقرير استطلاع حديث تطور حالة صناديق التحوط في سوق العملات الرقمية. تشير البيانات إلى أن حجم الأصول المدارة (AUM) لصناديق التحوط في العملات الرقمية ارتفع بشكل ملحوظ من مليار دولار في نهاية عام 2018 إلى مليارين دولار في عام 2019.
!
في أداء عام 2019 ، برزت صناديق التحوط ذات التفويض الكامل ، حيث بلغ متوسط العائد 42%. من الجدير بالذكر أن تكوين مستثمري هذه الصناديق يظهر سمات واضحة: تمثل المكاتب العائلية 48% ، وتمثل الأفراد ذوي الثروات العالية 42% ، مما يشكل معًا主体 المستثمرين.
!
أشار أحد الخبراء في الصناعة إلى أنه منذ اندلاع جائحة كوفيد-19، أظهر الناس اهتمامًا أكثر اتساعًا بالتشفير.
أظهرت التحقيقات أنه يوجد حاليًا حوالي 150 صندوق تحوط نشط في مجال التشفير، حيث تم تأسيس أكثر من 60% منها في عامي 2018 أو 2019. ترتبط هذه الظاهرة ارتباطًا وثيقًا باتجاهات أسعار البيتكوين، حيث أصبح ارتفاع سعر البيتكوين في عام 2018 عاملًا مهمًا في دفع تأسيس صناديق العملات المشفرة.
!
التقرير يقسم صناديق التحوط للعملات المشفرة إلى أربع فئات: التفويض الكامل للشراء، التفويض الكامل للشراء/البيع، صناديق الكوانت، وصناديق الاستراتيجيات المتعددة. ومن بينها، تعتبر صناديق الكوانت الأكثر شيوعًا، حيث تستحوذ على ما يقرب من نصف السوق.
!
من حيث حجم الاستثمار، تظهر صناديق التحوط التشفير توزيع "ذيل طويل" نمطي، حيث تدير القليل من الصناديق الكبيرة معظم الأصول. في عام 2019، ارتفع نسبة صناديق التحوط التشفير التي تتجاوز إدارة أصولها 20 مليون دولار من 19% في عام 2018 إلى 35%.
في عام 2019، ارتفع الأداء الوسيط لصناديق التحوط المشفرة بنسبة 74%، وهو ما يفوق بكثير نسبة -46% في عام 2018. وفقًا لتصنيف استراتيجيات الاستثمار، كانت صناديق التحوط طويلة الأجل التي تم تفويضها بالكامل هي الأفضل أداءً، حيث بلغ معدل العائد الوسيط 40%.
! [](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3de61695915f31e73400dcbdb5b3592b.webp019283746574839201
مع تطور سوق مشتقات التشفير، أصبحت استراتيجيات استثمار صناديق التحوط في التشفير متنوعة بشكل متزايد. أظهرت الدراسات أن 48٪ من صناديق الاستطلاع تحتفظ بمراكز بيع، و56٪ تستخدم المشتقات. في ما يتعلق بالتداول بالهامش، ارتفعت نسبة الصناديق التي تستخدم الهامش في عام 2020 إلى 56٪، لكن النسبة النشطة كانت فقط 19٪.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ff31da74d4e20a3c1717f69b380f1777.webp(
في المستقبل، مع نضوج السوق وتحسين التنظيم، من المتوقع أن تتدخل المزيد من صناديق التحوط التشفيرية في تداول المشتقات، وستصبح استراتيجيات الاستثمار لصناديق التحوط التشفيرية وصناديق التحوط التقليدية أكثر تماشيًا.