مؤخراً، مع ظهور مفهوم BTCFi، أصبحت السيولة على السلسلة لأصول البيتكوين محور اهتمام العديد من الأنظمة البيئية والبروتوكولات. مع إطلاق حلول توسيع BTC وظهور رموز الإيداع السائل BTC (LST)، يتحول البيتكوين من تخزين القيمة الثابتة إلى أصل يمكنه المشاركة في المزيد من سيناريوهات العائدات على السلسلة، مما يعزز بشكل كبير من إمكانيات تطبيقه في النظام البيئي DeFi.
Core و BOB و Corn هي حالات نمو تمثيلية في مجال BTCFi في الآونة الأخيرة: تركز Core على أصول BTC LST الكبيرة خلال فترة النمو؛ تتعاون Corn مع Pendle لإطلاق أسلوب مشتقات النقاط لاستغلال السوق المتزايد بسرعة؛ بينما يجذب BOB السيولة من خلال خدمات الإيداع السائلة وتوسيع النظام البيئي. لقد نشطت سلسلة من الإجراءات حول "توليد العائد" سيولة أصول BTC. في المستقبل، مع الإفراج التدريجي عن سيولة BTC، لا يزال هناك إمكانات نمو هائلة في حجم التراكم على السلسلة لأصول في نظام BTCFi.
الخلفية
مسار تدفق أصول BTC على السلسلة
يمكن تقسيم اتجاه تدفق BTC والأصول المرتبطة بها على السلسلة إلى ثلاث طبقات كما يلي:
الطبقة الأولى: BTC الأصلية
الطبقة الثانية:
إصدار BTC المغلف القائم على الحفظ المركزي
الأصول المرسومة التي تعمل على BTC L2 وسلاسل الجانبية
رهن BTC السيولة
الطبقة الثالثة: الأصول المشتقة من BTC في مختلف سيناريوهات DeFi الفرعية
حالة سوق أصول BTC
من خلال النظر إلى حالة إصدار الأصول المرتبطة بـ BTC على شبكات Ethereum و Arbitrum و BNB، لا يزال إصدار BTC المعبأ المدعوم مركزيًا يحتل النصيب الأكبر من حصة السوق، حيث تشكل WBTC و BTCB مجتمعتين أكثر من 75% من إجمالي حجم الأصول المرتبطة بـ BTC المتداولة. بالإضافة إلى ذلك، شهدت LBTC و SolvBTC.BBN وغيرها من BTC LST نموًا سريعًا في الأشهر الأخيرة، مما جعلها قوة جديدة ناشئة في سوق الأصول المرتبطة بـ BTC.
تتركز التطبيقات الرئيسية للأصول المرتبطة بـ BTC بشكل أساسي في بروتوكولات الإقراض. بالنسبة لأكبر حجم، فإن WBTC و BTCB، فإن أكبر التطبيقات السفلية لكل منهما موجودة في Aave v3 و Venus، حيث تشكل TVL أكثر من 20% من إجمالي المعروض لكل منهما، مما يعكس الطلب على العوائد المستقرة نسبيًا في مجال BTCFi من قبل الأموال الكبيرة.
حاليًا، يبلغ إجمالي سوق BTC LST حوالي 25.1 ألف BTC، حيث تسيطر بروتوكولات Lombard وSolv على أكثر من 70% من حصة السوق. مقارنةً بـ BTC المعبأ الذي يتم إصداره من خلال الحفظ المركزي، فإن BTC LST كأصل يحقق عائدات يوسع نطاق تطبيقاته بشكل أكبر. بالإضافة إلى بروتوكولات الإقراض، أصبح سوق تداول النقاط تطبيقًا فرعيًا مهمًا آخر لـ BTC LST.
استراتيجية استقرار الأصول في نظام BTCFi البيئي
Core: التركيز على الأصول المتزايدة وحوافز الرموز لدفع النمو البيئي
Core هو حل توسيع L1 مدفوع بـ BTC، يسمح للمستخدمين بالحصول على دخل سلبي من خلال رهان بتكوين غير مُدار. في الوقت الحالي، وصل TVL لـ Core إلى 591.5 مليون دولار، مع نمو بنسبة 4757.9% على مدى ستة أشهر.
يتمثل الدافع الرئيسي لزيادة TVL الأساسية في العوامل التالية:
التركيز على السوق الإضافي للأصول المرتبطة بـ BTC لزيادة السيولة في النظام البيئي واستيعاب الأصول المشتقة من Solv التي تنمو بسرعة.
بناء بروتوكول أصلي ملحق والتكامل السريع مع مشروع BTCFi، وإنشاء تطبيقات بيئية متكاملة
دعم هيكل الحوافز من خلال توزيع العملات الأصلية $CORE وأداء السوق، وتشكيل تأثيرات التنسيق البيئي متعددة الأبعاد
الاستراتيجيات المحددة تشمل:
التكامل العميق والتعاون مع الأصول المشتقة من Solv
بناء نظام BTCFi بقيادة Colend و Pell Network
هيكل الحوافز المدعوم من توزيع الرموز الأصلية $CORE وأداء السوق
الذرة: طرق مكافآت مشتقة فعالة لجذب سيولة سوق BTC LST
Corn هو شبكة ETH L2 التي تم إطلاقها مؤخرًا، تستخدم BTCN( كتكاليف الغاز وأداة تحفيز اقتصادي مع التوكن المدمج )BTC. حاليًا، لم يتم تشغيل الشبكة الرئيسية لـ Corn بعد، ولكنها نجحت في جذب 425.8 مليون دولار من الأموال المخزنة من خلال أنشطة الإيداع التي أطلقتها عدة أطراف.
استراتيجية نمو Corn تشمل:
بالتعاون مع Pendle لقيادة أسلوب لعب مشتقات نقاط BTC LST
حملة TVL BootStrap تجذب السيولة الأولية من خلال حوافز النقاط
BOB: الجسور الآمنة والنظام البيئي القوي يساعدان في تجميع الأصول
BOB هو شبكة Layer2 مبتكرة هجينة تجمع بين مزايا البيتكوين والإيثريوم. يبلغ إجمالي TVL الحالي لـ BOB 65.7 مليون دولار، وتتكون الأصول بشكل رئيسي من WBTC.
تشمل استراتيجية نمو BOB:
خدمة الرهن السائل والتكامل البيئي
خطة الحوافز BOB Fusion
ملخص
تتبنى القوى الناشئة الثلاثة في نظام BTC، وهي Core و BOB و Corn، استراتيجيات متميزة في تراكم الأصول:
Core من خلال التكامل العميق مع أصول Solv Protocol المشتقة في فترة النمو، بالإضافة إلى إدخال آلية الرهن المزدوج المبتكرة لتوفير عائد مستقر
نجحت Corn في جذب كميات كبيرة من أموال BTC LST من خلال إطلاق طريقة جديدة derivation للولاء بالتعاون مع Pendle.
جذب BOB الأصول من خلال دمج مجموعة واسعة من مشاريع BTCFi وخدمة الرهن السائل بنقرة واحدة
المفتاح لتحقيق ترسيخ الأموال البيئية بشكل فعال هو فتح وتحفيز الأصول المربوطة بحجم كبير، ومن خلال تطبيقات DeFi المتنوعة تشكيل استراتيجيات ربحية قابلة للجمع وتوفير توقعات تحفيزية متعددة الأطراف. حالياً، تبلغ قيمة الأصول المربوطة بـ BTC في شبكات L2 وسلاسل الجانبية حوالي 1.6 مليار دولار، وهو ما يمثل فقط 0.14% من إجمالي القيمة السوقية لـ BTC. مع تحرير السيولة لـ BTC تدريجياً في المستقبل، لا يزال هناك إمكانات نمو هائلة في حجم ترسيخ أصول BTC وتطبيقات بيئة BTCFi عبر سلاسل الكتل المختلفة.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
تسجيلات الإعجاب 13
أعجبني
13
3
مشاركة
تعليق
0/400
MysteriousZhang
· 07-06 03:35
لا يزال لا يفهم وقد تم استغلاله بغباء.
شاهد النسخة الأصليةرد0
mev_me_maybe
· 07-06 03:35
فقط انظر إلى مدى طول طيرانها
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenEconomist
· 07-06 03:33
في الحقيقة، هذا الاتجاه btcfi = تعدين السيولة التجارية ولكن على btc
ظهور القوى الجديدة في BTCFi تحليل استراتيجيات تراكم الأصول Core وBOB وCorn
استراتيجية تطوير نظام BTCFi والأصول المستقرة
مؤخراً، مع ظهور مفهوم BTCFi، أصبحت السيولة على السلسلة لأصول البيتكوين محور اهتمام العديد من الأنظمة البيئية والبروتوكولات. مع إطلاق حلول توسيع BTC وظهور رموز الإيداع السائل BTC (LST)، يتحول البيتكوين من تخزين القيمة الثابتة إلى أصل يمكنه المشاركة في المزيد من سيناريوهات العائدات على السلسلة، مما يعزز بشكل كبير من إمكانيات تطبيقه في النظام البيئي DeFi.
Core و BOB و Corn هي حالات نمو تمثيلية في مجال BTCFi في الآونة الأخيرة: تركز Core على أصول BTC LST الكبيرة خلال فترة النمو؛ تتعاون Corn مع Pendle لإطلاق أسلوب مشتقات النقاط لاستغلال السوق المتزايد بسرعة؛ بينما يجذب BOB السيولة من خلال خدمات الإيداع السائلة وتوسيع النظام البيئي. لقد نشطت سلسلة من الإجراءات حول "توليد العائد" سيولة أصول BTC. في المستقبل، مع الإفراج التدريجي عن سيولة BTC، لا يزال هناك إمكانات نمو هائلة في حجم التراكم على السلسلة لأصول في نظام BTCFi.
الخلفية
مسار تدفق أصول BTC على السلسلة
يمكن تقسيم اتجاه تدفق BTC والأصول المرتبطة بها على السلسلة إلى ثلاث طبقات كما يلي:
حالة سوق أصول BTC
من خلال النظر إلى حالة إصدار الأصول المرتبطة بـ BTC على شبكات Ethereum و Arbitrum و BNB، لا يزال إصدار BTC المعبأ المدعوم مركزيًا يحتل النصيب الأكبر من حصة السوق، حيث تشكل WBTC و BTCB مجتمعتين أكثر من 75% من إجمالي حجم الأصول المرتبطة بـ BTC المتداولة. بالإضافة إلى ذلك، شهدت LBTC و SolvBTC.BBN وغيرها من BTC LST نموًا سريعًا في الأشهر الأخيرة، مما جعلها قوة جديدة ناشئة في سوق الأصول المرتبطة بـ BTC.
تتركز التطبيقات الرئيسية للأصول المرتبطة بـ BTC بشكل أساسي في بروتوكولات الإقراض. بالنسبة لأكبر حجم، فإن WBTC و BTCB، فإن أكبر التطبيقات السفلية لكل منهما موجودة في Aave v3 و Venus، حيث تشكل TVL أكثر من 20% من إجمالي المعروض لكل منهما، مما يعكس الطلب على العوائد المستقرة نسبيًا في مجال BTCFi من قبل الأموال الكبيرة.
حاليًا، يبلغ إجمالي سوق BTC LST حوالي 25.1 ألف BTC، حيث تسيطر بروتوكولات Lombard وSolv على أكثر من 70% من حصة السوق. مقارنةً بـ BTC المعبأ الذي يتم إصداره من خلال الحفظ المركزي، فإن BTC LST كأصل يحقق عائدات يوسع نطاق تطبيقاته بشكل أكبر. بالإضافة إلى بروتوكولات الإقراض، أصبح سوق تداول النقاط تطبيقًا فرعيًا مهمًا آخر لـ BTC LST.
استراتيجية استقرار الأصول في نظام BTCFi البيئي
Core: التركيز على الأصول المتزايدة وحوافز الرموز لدفع النمو البيئي
Core هو حل توسيع L1 مدفوع بـ BTC، يسمح للمستخدمين بالحصول على دخل سلبي من خلال رهان بتكوين غير مُدار. في الوقت الحالي، وصل TVL لـ Core إلى 591.5 مليون دولار، مع نمو بنسبة 4757.9% على مدى ستة أشهر.
يتمثل الدافع الرئيسي لزيادة TVL الأساسية في العوامل التالية:
الاستراتيجيات المحددة تشمل:
الذرة: طرق مكافآت مشتقة فعالة لجذب سيولة سوق BTC LST
Corn هو شبكة ETH L2 التي تم إطلاقها مؤخرًا، تستخدم BTCN( كتكاليف الغاز وأداة تحفيز اقتصادي مع التوكن المدمج )BTC. حاليًا، لم يتم تشغيل الشبكة الرئيسية لـ Corn بعد، ولكنها نجحت في جذب 425.8 مليون دولار من الأموال المخزنة من خلال أنشطة الإيداع التي أطلقتها عدة أطراف.
استراتيجية نمو Corn تشمل:
BOB: الجسور الآمنة والنظام البيئي القوي يساعدان في تجميع الأصول
BOB هو شبكة Layer2 مبتكرة هجينة تجمع بين مزايا البيتكوين والإيثريوم. يبلغ إجمالي TVL الحالي لـ BOB 65.7 مليون دولار، وتتكون الأصول بشكل رئيسي من WBTC.
تشمل استراتيجية نمو BOB:
ملخص
تتبنى القوى الناشئة الثلاثة في نظام BTC، وهي Core و BOB و Corn، استراتيجيات متميزة في تراكم الأصول:
المفتاح لتحقيق ترسيخ الأموال البيئية بشكل فعال هو فتح وتحفيز الأصول المربوطة بحجم كبير، ومن خلال تطبيقات DeFi المتنوعة تشكيل استراتيجيات ربحية قابلة للجمع وتوفير توقعات تحفيزية متعددة الأطراف. حالياً، تبلغ قيمة الأصول المربوطة بـ BTC في شبكات L2 وسلاسل الجانبية حوالي 1.6 مليار دولار، وهو ما يمثل فقط 0.14% من إجمالي القيمة السوقية لـ BTC. مع تحرير السيولة لـ BTC تدريجياً في المستقبل، لا يزال هناك إمكانات نمو هائلة في حجم ترسيخ أصول BTC وتطبيقات بيئة BTCFi عبر سلاسل الكتل المختلفة.