بيتكوين اقتراض نموذج جديد: إعادة هيكلة السيولة التي تقدر بتريليون
تعتبر بيتكوين كأكبر وأفضل "حوض资金" في عالم التشفير، حيث تتفتح إمكانياتها تدريجياً. بدءًا من مشاريع مثل Babylon وSolv، تتجه BTC نحو مشاهد عائدات هيكلية على السلسلة أكثر تنوعًا، مما يشكل تدريجيًا نظام BTCFi البيئي الفريد.
إذا كان من الممكن تنشيط بيتكوين النائمة وبناء شبكة سيولة آمنة وفعالة، فسيفتح ذلك المجال لتخيل عالمي كأصل نيتش في DeFi لهذا الأصل الذي يتجاوز قيمته تريليون دولار.
تحرير السيولة لبيتكوين
وفقًا للبيانات، اعتبارًا من 9 يناير 2025، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة على سلسلة إيثيريوم 64 مليار دولار، بزيادة تقارب 180% مقارنةً بشهر يناير 2023. بالمقارنة، على الرغم من أن قيمة سوق بيتكوين وسعره قد ارتفعا بشكل أفضل من إيثيريوم، إلا أن سرعة تطوير سلسلة عملة بيتكوين لا تزال متخلفة عن إيثيريوم.
من الجدير بالذكر أنه إذا تم إطلاق 10% من السيولة لـ BTC، فسوف ينشأ سوق يصل إلى 180 مليار دولار. إذا تمكنت من تحقيق نسبة TVL مشابهة لـ ETH (حوالي 16%)، فسوف يتم إطلاق حوالي 300 مليار دولار من السيولة. هذا يكفي لدفع النمو الانفجاري لنظام BTCFi البيئي، بل إن لديه القدرة على تجاوز الشبكات العامة لـ EVM، ليصبح أكبر نظام مالي على السلسلة.
في هذا السياق، أصبحت إحدى منصات السيولة الخاصة بـبيتكوين أكبر بروتوكول إقراض في نظام BTC البيئي، بعد DAI و lisUSD. وقد سجلت المنصة رقمًا قياسيًا لأسرع نمو في TVL لبروتوكول الإقراض في تاريخ DeFi، حيث تجاوزت TVL 2 مليار دولار، وبلغت قيمة العملات المستقرة الخاصة بـبيتكوين التي أطلقتها المنصة 500 مليون دولار بعد أسبوع واحد فقط من الإطلاق.
بالنسبة لحاملي بيتكوين، فإن الاستفادة بشكل كامل من الأصول المودعة في أيديهم هي حاجة ملحة، وفي نفس الوقت لا يرغبون في تحمل مخاطر فقدان رأس المال بشكل كبير. لذلك، جاءت بروتوكولات الإقراض على السلسلة المستندة إلى بيتكوين إلى فرصة لتحقيق ذلك. تعتمد إحدى المنصات على معدل فائدة ثابت للإقراض قدره 8%، مع استضافة بيتكوين المرهونة من قبل مؤسسات متخصصة، في حين يتم توفير عملات مستقرة غير محدودة للمقترضين، مما يوفر لحاملي بيتكوين سيولة أكثر للمشاركة في مشاريع أخرى داخل النظام البيئي.
من الجدير بالذكر أن هذه المنصة تركز على بناء صحة الأفراد في النظام البيئي، وليس فقط لعبة الكبار. يمكن لأي شخص المشاركة، واستغلال الرافعة المالية لزيادة العائدات ضمن نطاق الأمان.
قيمة عملة بيتكوين المستقرة
من منظور العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تهيمن عليها عملات مستقرة مدعومة بالديون (CDP). يُعتبر CDP في جوهره توسيعاً مبنياً على سيناريو الإقراض لاستخدام العملات المستقرة، حيث يُنشئ بركة تداول سيولة إضافية للأصول النائمة.
تشمل النظام البيئي لمنصة معينة أربعة قطاعات أعمال أساسية: عملة مستقرة مدفوعة بالعائد تعتمد على بيتكوين، بروتوكول إقراض يعتمد على هذه العملة المستقرة، منصة إقراض مختلطة تربط بين DeFi و CeFi، وبروتوكول إقراض لامركزي يدعم رهن BTC. هذه التصميم يسمح لبروتوكولات العملة المستقرة وبروتوكولات الإقراض بالتداخل مع بعضها.
تقوم المنصة ببناء سوق العملات المستقرة من خلال تصميم السيولة، وتوفر للمستخدمين منتجات ذات عائد ثابت. بفضل تقنية LayerZero، يتم تحقيق التوافق عبر السلاسل، مما يسمح للمستخدمين بالتفاعل بسلاسة مع عملاتهم المستقرة في عدة أنظمة بيئية DeFi، مما يعني نقل سيولة بيئة البيتكوين إلى سلاسل أخرى.
هذا لا يساعد فقط نظام بيتكوين الإيكولوجي في حل مشكلة العملات المستقرة، بل يوفر أيضًا إطارًا أساسيًا يمكنه استخدام الأصول بكفاءة وتنشيط BTC النائمة، مما يمكّن المزيد من حاملي BTC من المشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة.
آفاق المستقبل
مع خروج أصول بيتكوين تدريجياً من السكون، من المتوقع أن يصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديدة بحجم يصل إلى مئات المليارات من الدولارات، ليكون ركيزة رئيسية في بناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. من خلال بناء أشكال مالية متنوعة وسيناريوهات DeFi حول بيتكوين، من المتوقع إعادة تعريف الدور الذي تلعبه بيتكوين في مجال DeFi على الشبكة بأكملها.
هل يمكن أن يصل دمج BTC في مجال DeFi إلى نقطة تحول رئيسية، مما يستحق اهتمام وتوقعات مستمرة من الصناعة.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
4
مشاركة
تعليق
0/400
MetaLord420
· منذ 23 س
أيقظني عندما يركض BTC بجنون
شاهد النسخة الأصليةرد0
AltcoinOracle
· منذ 23 س
إشارات تشير إلى تحول جذري في التمويل اللامركزي... مقاييس سيولة البيتكوين تصرخ الآن
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoSourGrape
· منذ 23 س
لو كنت قد استثمرت بكثافة في البيتكوين قبل عام... الآن لا يمكنني سوى مشاهدة الآخرين يربحون.
صعود BTCFi إعادة هيكلة السيولة بِت بمليارات الدولارات في مشهد التمويل اللامركزي
بيتكوين اقتراض نموذج جديد: إعادة هيكلة السيولة التي تقدر بتريليون
تعتبر بيتكوين كأكبر وأفضل "حوض资金" في عالم التشفير، حيث تتفتح إمكانياتها تدريجياً. بدءًا من مشاريع مثل Babylon وSolv، تتجه BTC نحو مشاهد عائدات هيكلية على السلسلة أكثر تنوعًا، مما يشكل تدريجيًا نظام BTCFi البيئي الفريد.
إذا كان من الممكن تنشيط بيتكوين النائمة وبناء شبكة سيولة آمنة وفعالة، فسيفتح ذلك المجال لتخيل عالمي كأصل نيتش في DeFi لهذا الأصل الذي يتجاوز قيمته تريليون دولار.
تحرير السيولة لبيتكوين
وفقًا للبيانات، اعتبارًا من 9 يناير 2025، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة على سلسلة إيثيريوم 64 مليار دولار، بزيادة تقارب 180% مقارنةً بشهر يناير 2023. بالمقارنة، على الرغم من أن قيمة سوق بيتكوين وسعره قد ارتفعا بشكل أفضل من إيثيريوم، إلا أن سرعة تطوير سلسلة عملة بيتكوين لا تزال متخلفة عن إيثيريوم.
من الجدير بالذكر أنه إذا تم إطلاق 10% من السيولة لـ BTC، فسوف ينشأ سوق يصل إلى 180 مليار دولار. إذا تمكنت من تحقيق نسبة TVL مشابهة لـ ETH (حوالي 16%)، فسوف يتم إطلاق حوالي 300 مليار دولار من السيولة. هذا يكفي لدفع النمو الانفجاري لنظام BTCFi البيئي، بل إن لديه القدرة على تجاوز الشبكات العامة لـ EVM، ليصبح أكبر نظام مالي على السلسلة.
في هذا السياق، أصبحت إحدى منصات السيولة الخاصة بـبيتكوين أكبر بروتوكول إقراض في نظام BTC البيئي، بعد DAI و lisUSD. وقد سجلت المنصة رقمًا قياسيًا لأسرع نمو في TVL لبروتوكول الإقراض في تاريخ DeFi، حيث تجاوزت TVL 2 مليار دولار، وبلغت قيمة العملات المستقرة الخاصة بـبيتكوين التي أطلقتها المنصة 500 مليون دولار بعد أسبوع واحد فقط من الإطلاق.
بالنسبة لحاملي بيتكوين، فإن الاستفادة بشكل كامل من الأصول المودعة في أيديهم هي حاجة ملحة، وفي نفس الوقت لا يرغبون في تحمل مخاطر فقدان رأس المال بشكل كبير. لذلك، جاءت بروتوكولات الإقراض على السلسلة المستندة إلى بيتكوين إلى فرصة لتحقيق ذلك. تعتمد إحدى المنصات على معدل فائدة ثابت للإقراض قدره 8%، مع استضافة بيتكوين المرهونة من قبل مؤسسات متخصصة، في حين يتم توفير عملات مستقرة غير محدودة للمقترضين، مما يوفر لحاملي بيتكوين سيولة أكثر للمشاركة في مشاريع أخرى داخل النظام البيئي.
من الجدير بالذكر أن هذه المنصة تركز على بناء صحة الأفراد في النظام البيئي، وليس فقط لعبة الكبار. يمكن لأي شخص المشاركة، واستغلال الرافعة المالية لزيادة العائدات ضمن نطاق الأمان.
قيمة عملة بيتكوين المستقرة
من منظور العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تهيمن عليها عملات مستقرة مدعومة بالديون (CDP). يُعتبر CDP في جوهره توسيعاً مبنياً على سيناريو الإقراض لاستخدام العملات المستقرة، حيث يُنشئ بركة تداول سيولة إضافية للأصول النائمة.
تشمل النظام البيئي لمنصة معينة أربعة قطاعات أعمال أساسية: عملة مستقرة مدفوعة بالعائد تعتمد على بيتكوين، بروتوكول إقراض يعتمد على هذه العملة المستقرة، منصة إقراض مختلطة تربط بين DeFi و CeFi، وبروتوكول إقراض لامركزي يدعم رهن BTC. هذه التصميم يسمح لبروتوكولات العملة المستقرة وبروتوكولات الإقراض بالتداخل مع بعضها.
تقوم المنصة ببناء سوق العملات المستقرة من خلال تصميم السيولة، وتوفر للمستخدمين منتجات ذات عائد ثابت. بفضل تقنية LayerZero، يتم تحقيق التوافق عبر السلاسل، مما يسمح للمستخدمين بالتفاعل بسلاسة مع عملاتهم المستقرة في عدة أنظمة بيئية DeFi، مما يعني نقل سيولة بيئة البيتكوين إلى سلاسل أخرى.
هذا لا يساعد فقط نظام بيتكوين الإيكولوجي في حل مشكلة العملات المستقرة، بل يوفر أيضًا إطارًا أساسيًا يمكنه استخدام الأصول بكفاءة وتنشيط BTC النائمة، مما يمكّن المزيد من حاملي BTC من المشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة.
آفاق المستقبل
مع خروج أصول بيتكوين تدريجياً من السكون، من المتوقع أن يصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديدة بحجم يصل إلى مئات المليارات من الدولارات، ليكون ركيزة رئيسية في بناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. من خلال بناء أشكال مالية متنوعة وسيناريوهات DeFi حول بيتكوين، من المتوقع إعادة تعريف الدور الذي تلعبه بيتكوين في مجال DeFi على الشبكة بأكملها.
هل يمكن أن يصل دمج BTC في مجال DeFi إلى نقطة تحول رئيسية، مما يستحق اهتمام وتوقعات مستمرة من الصناعة.