سوق العملات الرقمية الأسبوعي: تصاعد النزاعات الجيوسياسية تسبب في التقلب
هذا الأسبوع، عانت الأصول الرقمية من ثلاث تحديات: دعم资金 المؤسسات، زيادة المخاطر المرتبطة بالاشتقاقات، وزيادة المخاطر الجيوسياسية. استمر بيتكوين في التقلب ضمن نطاق 102000-109000 دولار، وارتفع جزئيًا بعد انخفاض مؤقت نتيجة الغارة الأمريكية على المنشآت النووية الإيرانية خلال عطلة نهاية الأسبوع.
تظل القوى الهيكلية الداخلية في سوق العملات الرقمية مستقرة، مما يجعلها عاملاً مهماً لدعم الأسعار. ومع ذلك، أدت تصاعد النزاعات الجيوسياسية إلى تسعير تجار العقود القصيرة لأسعار البيتكوين نحو الانخفاض. في ظل استقرار الهيكل الداخلي، ستعتمد الحركة المستقبلية للبيتكوين بشكل رئيسي على تطورات النزاع بين إسرائيل وفلسطين. إذا تم تخفيف النزاع تدريجياً، فمن المحتمل جداً أن يعود البيتكوين إلى حوالي 105000 دولار.
الوضع السياسي والاقتصاد الكلي
هذا الأسبوع، تصاعد الصراع بين إسرائيل وفلسطين بشكل حلزوني.
من 16 إلى 18 يونيو، نفذت إسرائيل غارات جوية دقيقة على أهداف داخل إيران، وردت إيران لاحقًا بصواريخ وطائرات مسيرة، مما زاد من توتر الأوضاع. دخل السوق على الفور في وضع الدفاع، وارتفعت أسعار النفط والذهب بشكل كبير.
في 19 يونيو، أعلنت البيت الأبيض لأول مرة أنها تقيم الخيارات العسكرية، مما يدل على أن الولايات المتحدة بدأت تتدخل علنًا. دفعت هذه الأخبار أسعار النفط الخام الآجلة للارتفاع أكثر، وزاد مؤشر تقلب VIX، بينما شهدت عوائد السندات الأمريكية انخفاضًا بسبب المخاوف.
في 20 يونيو، ظهرت علامات على تهدئة السوق لفترة قصيرة، ولكن تم كسرها بسرعة. أصدر الرئيس الأمريكي في فجر 21 أمرًا بتنفيذ قصف دقيق على ثلاثة منشآت نووية إيرانية، مدعيًا أنه قد "إعادة ضبط" القدرات النووية الإيرانية الأساسية إلى "صفر".
أدى هذا الإجراء إلى حدوث اهتزازات دبلوماسية حادة على الفور. وصفت الأمين العام للأمم المتحدة الوضع بأنه "خطير كبيضة في العش"، ودعت كل من الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة جميع الأطراف إلى ضبط النفس. من جانبها، اتهمت إيران الولايات المتحدة بانتهاك القانون الدولي، وهددت باتخاذ إجراءات انتقامية، بل لم تستبعد إمكانية إغلاق مضيق هرمز.
نظرًا لأن الضربات الجوية حدثت في عطلة نهاية الأسبوع، فإن رد فعل الأسواق المالية الرئيسية سيتم الكشف عنه يوم الاثنين المقبل. لكن مشتقات التداول والتداول في الخارج قد أعطت إشارات استشرافية: ارتفعت صناديق الاستثمار المتداولة في الطاقة والصناعات العسكرية في جلسة التداول الليلية، وكانت تداولات خيارات النفط الخام نشطة، بينما تعرضت الأصول الرقمية عالية المخاطر لضغوط بيع، حيث انخفضت البيتكوين بنسبة 1.14%، وانخفض الإيثيريوم بأكثر من 2.96% في ذروته.
تسببت التدخلات المباشرة من الولايات المتحدة هذا الأسبوع في تصعيد النزاع، مما دفع البيتكوين للانخفاض بنسبة 4.36% طوال الأسبوع. إذا قامت إيران باتخاذ المزيد من إجراءات الانتقام، فقد يؤدي ذلك إلى ضغوط أكبر على الأسواق العالمية والأسواق الرقمية.
سوق العملات الرقمية表现
في بداية هذا الأسبوع، أدى توقع السوق بأن النزاع بين إسرائيل وفلسطين "قابل للتحكم" إلى انتعاش طفيف، حيث بلغ سعر البيتكوين أعلى مستوى له عند 109000 دولار. إن استمرار تدفق الأموال المؤسسية أصبح عاملاً رئيسياً لدعم الأسعار.
لم تؤثر قرارات FOMC التي تم الإعلان عنها في 19 يونيو بشكل واضح على حركة البيتكوين، لكن سوق العقود الآجلة يظهر زيادة في حجم التحوط.
يوم الجمعة، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة للإيثيريوم تدفقات صافية كبيرة خارجة، مما أثار ردود فعل متسلسلة، حيث انخفض سعر الإيثيريوم إلى 2372 دولارًا، مما أدى إلى تراجع الأصول عالية المخاطر الأخرى.
في فترة تداول الأسهم الأمريكية في 20 يونيو، أدى تصفية ذات رافعة مالية عالية إلى انخفاض سريع لبيتكوين إلى ما دون 103000 دولار، حيث انخفضت أصول مثل إيثيريوم وسولانا بنسبة تتراوح بين 6-9%. تبرز هذه الحادثة "الانهيار المفاجئ" ضعف الرافعة المالية العالية في سوق المشتقات.
في عطلة نهاية الأسبوع، أثارت أنباء الضربات الجوية الأمريكية على المنشآت النووية الإيرانية جولة جديدة من التقلب. انخفض سعر البيتكوين إلى أقل من 100,000 دولار، لكن الانخفاض كان محدودًا نسبيًا، حيث أغلق متراجعًا بنسبة 1.14%. بالمقابل، انخفض الإيثيريوم بعد انخفاضه الكبير على مدى يومين بنسبة 2.96%، مما يظهر أن سيولة الأصول عالية المخاطر هشة للغاية.
من الناحية الفنية، أدت النزاعات الجغرافية إلى انخفاض سعر البيتكوين مؤقتًا دون خط الاتجاه الصاعد الأول، ولكنه لا يزال يتداول ضمن نطاق 90000-110000 دولار. تظل القوة الهيكلية الداخلية للسوق سليمة، والدعم المالي مستقر نسبيًا، وقد جاء الانخفاض هذا الأسبوع بشكل رئيسي من مشاعر الذعر الناتجة عن الجغرافيا السياسية. إذا تصاعدت النزاعات بشكل أكبر، فقد تختبر الأسعار مستويات الدعم الرئيسية عند 100000 و90000 دولار.
تحليل تدفق الأموال
بعد الارتفاع الكبير في الأشهر 4-5، ظهرت تباينات في تدفق الأموال. انخفض تدفق الأموال عبر قنوات العملات المستقرة، بينما حافظت قنوات ETF الفورية للبيتكوين على نشاط واستقرار نسبي.
هذا الأسبوع، بلغ صافي التدفق لصندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين 10.22 مليار دولار، بانخفاض عن 13.84 مليار دولار في الأسبوع الماضي، لكنه لا يزال عند مستوى مرتفع. ومع ذلك، إذا استمرت الصراعات الجيوسياسية في التأثير على سوق الأسهم الأمريكية، فقد يواجه هذا الرقم تحديات الأسبوع المقبل.
فيما يتعلق بالعملات المستقرة، سجلت تدفقات دخول بقيمة 1.273 مليار الأسبوع الماضي، بينما تحولت هذا الأسبوع إلى تدفقات صافية خروج بقيمة 132 مليون. تتماشى هذه الاتجاهات مع نتائج المراقبة في سوق العقود وسوق الاقتراض.
شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في إيثريوم تدفقات صافية قدرها 40.77 مليون دولار هذا الأسبوع، ولكن يوم الجمعة حدثت تدفقات خارجة تفوق 100 مليون دولار. قد يؤدي انخفاض حجم التدفقات الداخلة إلى الضغط على الأصول ذات المخاطر العالية، وفي حال حدوث انخفاض حاد قد يتسبب ذلك في صدمة كبيرة للسوق.
تغيير المراكز
في ظل تأجيل توقعات خفض الفائدة وارتفاع المخاطر الجيوسياسية، حافظ سعر البيتكوين على مستوياته العالية بين 100,000 و120,000 دولار، مستفيدًا بشكل رئيسي من تخصيص المؤسسات والقوى الهيكلية الداخلية في السوق.
هذا الأسبوع زادت المراكز الطويلة بمقدار 28920 قطعة، بينما انخفضت المراكز القصيرة بمقدار 24650 قطعة، واستمر تراجع المخزون في البورصات المركزية. بسبب عمليات البيع بدافع الذعر وضعف الحماس المضاربي، انخفض صافي التدفقات الخارجة من البورصات بشكل كبير إلى 1555.9 قطعة.
هذه البيانات قد تشير إلى أن ثقة حاملي البيتكوين على المدى الطويل تستمر في الازدياد، لكن حماس المتداولين على المدى القصير يتراجع بسرعة. ستحدد الحركة السعرية قصيرة المدى للبيتكوين من قبل المتداولين على المدى القصير في السوق و أموال ETF الفورية. في الوقت الحالي، كلاهما يظهر علامات على التراجع.
إذا تمكنت الصراعات بين إسرائيل وفلسطين من الحل بسرعة، فقد يعود سعر البيتكوين بالقرب من 105000 دولار. ولكن إذا تفاقمت الأوضاع، فمن المحتمل أن ينخفض إلى أقل من 100000 دولار، بل وقد يختبر دعم 90000 دولار (احتمالية منخفضة).
على المدى المتوسط والطويل، لم يتغير المنطق الأساسي وراء حركة سعر البيتكوين، إلا إذا تطور الصراع بين إسرائيل وفلسطين إلى حرب إقليمية تشمل الولايات المتحدة بشكل مباشر.
مؤشر الدورة
وفقًا لبيانات eMerge Engine، فإن مؤشر EMC BTC Cycle Metrics هو 0.625، ويقع في فترة ارتفاع.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
تسجيلات الإعجاب 18
أعجبني
18
7
مشاركة
تعليق
0/400
GasWaster
· 07-05 19:42
لا يزال أرخص من فشل الجسر الخاص بي في الإيث الشهر الماضي... أشعر بالأسف
شاهد النسخة الأصليةرد0
DaisyUnicorn
· 07-05 19:39
مرحبًا أصدقائي، إنهم صبورون جدًا، لقد أغلقت هذه الزهرة ثلاث مرات.
شاهد النسخة الأصليةرد0
TideReceder
· 07-05 19:31
أليس من اللذيذ الاستلقاء وتناول الخبز؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
SelfCustodyIssues
· 07-05 19:28
هبوط多少都要囤啊
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeePhobia
· 07-05 19:27
btc完蛋了 حوّل إلى عملة مستقرة
شاهد النسخة الأصليةرد0
SchrodingerWallet
· 07-05 19:23
لا يزال يرتفع، لا يوجد نقص في القصر
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetaMisfit
· 07-05 19:16
ما زلت تحلم بالثراء السريع؟ أسرع بالهرب أمام الأوضاع الجغرافية
تصاعد النزاعات الجيوسياسية يؤدي إلى انخفاض BTC وزيادة المقتنيات على المدى الطويل وخروج الأموال على المدى القصير
سوق العملات الرقمية الأسبوعي: تصاعد النزاعات الجيوسياسية تسبب في التقلب
هذا الأسبوع، عانت الأصول الرقمية من ثلاث تحديات: دعم资金 المؤسسات، زيادة المخاطر المرتبطة بالاشتقاقات، وزيادة المخاطر الجيوسياسية. استمر بيتكوين في التقلب ضمن نطاق 102000-109000 دولار، وارتفع جزئيًا بعد انخفاض مؤقت نتيجة الغارة الأمريكية على المنشآت النووية الإيرانية خلال عطلة نهاية الأسبوع.
تظل القوى الهيكلية الداخلية في سوق العملات الرقمية مستقرة، مما يجعلها عاملاً مهماً لدعم الأسعار. ومع ذلك، أدت تصاعد النزاعات الجيوسياسية إلى تسعير تجار العقود القصيرة لأسعار البيتكوين نحو الانخفاض. في ظل استقرار الهيكل الداخلي، ستعتمد الحركة المستقبلية للبيتكوين بشكل رئيسي على تطورات النزاع بين إسرائيل وفلسطين. إذا تم تخفيف النزاع تدريجياً، فمن المحتمل جداً أن يعود البيتكوين إلى حوالي 105000 دولار.
الوضع السياسي والاقتصاد الكلي
هذا الأسبوع، تصاعد الصراع بين إسرائيل وفلسطين بشكل حلزوني.
من 16 إلى 18 يونيو، نفذت إسرائيل غارات جوية دقيقة على أهداف داخل إيران، وردت إيران لاحقًا بصواريخ وطائرات مسيرة، مما زاد من توتر الأوضاع. دخل السوق على الفور في وضع الدفاع، وارتفعت أسعار النفط والذهب بشكل كبير.
في 19 يونيو، أعلنت البيت الأبيض لأول مرة أنها تقيم الخيارات العسكرية، مما يدل على أن الولايات المتحدة بدأت تتدخل علنًا. دفعت هذه الأخبار أسعار النفط الخام الآجلة للارتفاع أكثر، وزاد مؤشر تقلب VIX، بينما شهدت عوائد السندات الأمريكية انخفاضًا بسبب المخاوف.
في 20 يونيو، ظهرت علامات على تهدئة السوق لفترة قصيرة، ولكن تم كسرها بسرعة. أصدر الرئيس الأمريكي في فجر 21 أمرًا بتنفيذ قصف دقيق على ثلاثة منشآت نووية إيرانية، مدعيًا أنه قد "إعادة ضبط" القدرات النووية الإيرانية الأساسية إلى "صفر".
أدى هذا الإجراء إلى حدوث اهتزازات دبلوماسية حادة على الفور. وصفت الأمين العام للأمم المتحدة الوضع بأنه "خطير كبيضة في العش"، ودعت كل من الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة جميع الأطراف إلى ضبط النفس. من جانبها، اتهمت إيران الولايات المتحدة بانتهاك القانون الدولي، وهددت باتخاذ إجراءات انتقامية، بل لم تستبعد إمكانية إغلاق مضيق هرمز.
نظرًا لأن الضربات الجوية حدثت في عطلة نهاية الأسبوع، فإن رد فعل الأسواق المالية الرئيسية سيتم الكشف عنه يوم الاثنين المقبل. لكن مشتقات التداول والتداول في الخارج قد أعطت إشارات استشرافية: ارتفعت صناديق الاستثمار المتداولة في الطاقة والصناعات العسكرية في جلسة التداول الليلية، وكانت تداولات خيارات النفط الخام نشطة، بينما تعرضت الأصول الرقمية عالية المخاطر لضغوط بيع، حيث انخفضت البيتكوين بنسبة 1.14%، وانخفض الإيثيريوم بأكثر من 2.96% في ذروته.
تسببت التدخلات المباشرة من الولايات المتحدة هذا الأسبوع في تصعيد النزاع، مما دفع البيتكوين للانخفاض بنسبة 4.36% طوال الأسبوع. إذا قامت إيران باتخاذ المزيد من إجراءات الانتقام، فقد يؤدي ذلك إلى ضغوط أكبر على الأسواق العالمية والأسواق الرقمية.
سوق العملات الرقمية表现
في بداية هذا الأسبوع، أدى توقع السوق بأن النزاع بين إسرائيل وفلسطين "قابل للتحكم" إلى انتعاش طفيف، حيث بلغ سعر البيتكوين أعلى مستوى له عند 109000 دولار. إن استمرار تدفق الأموال المؤسسية أصبح عاملاً رئيسياً لدعم الأسعار.
لم تؤثر قرارات FOMC التي تم الإعلان عنها في 19 يونيو بشكل واضح على حركة البيتكوين، لكن سوق العقود الآجلة يظهر زيادة في حجم التحوط.
يوم الجمعة، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة للإيثيريوم تدفقات صافية كبيرة خارجة، مما أثار ردود فعل متسلسلة، حيث انخفض سعر الإيثيريوم إلى 2372 دولارًا، مما أدى إلى تراجع الأصول عالية المخاطر الأخرى.
في فترة تداول الأسهم الأمريكية في 20 يونيو، أدى تصفية ذات رافعة مالية عالية إلى انخفاض سريع لبيتكوين إلى ما دون 103000 دولار، حيث انخفضت أصول مثل إيثيريوم وسولانا بنسبة تتراوح بين 6-9%. تبرز هذه الحادثة "الانهيار المفاجئ" ضعف الرافعة المالية العالية في سوق المشتقات.
في عطلة نهاية الأسبوع، أثارت أنباء الضربات الجوية الأمريكية على المنشآت النووية الإيرانية جولة جديدة من التقلب. انخفض سعر البيتكوين إلى أقل من 100,000 دولار، لكن الانخفاض كان محدودًا نسبيًا، حيث أغلق متراجعًا بنسبة 1.14%. بالمقابل، انخفض الإيثيريوم بعد انخفاضه الكبير على مدى يومين بنسبة 2.96%، مما يظهر أن سيولة الأصول عالية المخاطر هشة للغاية.
من الناحية الفنية، أدت النزاعات الجغرافية إلى انخفاض سعر البيتكوين مؤقتًا دون خط الاتجاه الصاعد الأول، ولكنه لا يزال يتداول ضمن نطاق 90000-110000 دولار. تظل القوة الهيكلية الداخلية للسوق سليمة، والدعم المالي مستقر نسبيًا، وقد جاء الانخفاض هذا الأسبوع بشكل رئيسي من مشاعر الذعر الناتجة عن الجغرافيا السياسية. إذا تصاعدت النزاعات بشكل أكبر، فقد تختبر الأسعار مستويات الدعم الرئيسية عند 100000 و90000 دولار.
تحليل تدفق الأموال
بعد الارتفاع الكبير في الأشهر 4-5، ظهرت تباينات في تدفق الأموال. انخفض تدفق الأموال عبر قنوات العملات المستقرة، بينما حافظت قنوات ETF الفورية للبيتكوين على نشاط واستقرار نسبي.
هذا الأسبوع، بلغ صافي التدفق لصندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين 10.22 مليار دولار، بانخفاض عن 13.84 مليار دولار في الأسبوع الماضي، لكنه لا يزال عند مستوى مرتفع. ومع ذلك، إذا استمرت الصراعات الجيوسياسية في التأثير على سوق الأسهم الأمريكية، فقد يواجه هذا الرقم تحديات الأسبوع المقبل.
فيما يتعلق بالعملات المستقرة، سجلت تدفقات دخول بقيمة 1.273 مليار الأسبوع الماضي، بينما تحولت هذا الأسبوع إلى تدفقات صافية خروج بقيمة 132 مليون. تتماشى هذه الاتجاهات مع نتائج المراقبة في سوق العقود وسوق الاقتراض.
شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في إيثريوم تدفقات صافية قدرها 40.77 مليون دولار هذا الأسبوع، ولكن يوم الجمعة حدثت تدفقات خارجة تفوق 100 مليون دولار. قد يؤدي انخفاض حجم التدفقات الداخلة إلى الضغط على الأصول ذات المخاطر العالية، وفي حال حدوث انخفاض حاد قد يتسبب ذلك في صدمة كبيرة للسوق.
تغيير المراكز
في ظل تأجيل توقعات خفض الفائدة وارتفاع المخاطر الجيوسياسية، حافظ سعر البيتكوين على مستوياته العالية بين 100,000 و120,000 دولار، مستفيدًا بشكل رئيسي من تخصيص المؤسسات والقوى الهيكلية الداخلية في السوق.
هذا الأسبوع زادت المراكز الطويلة بمقدار 28920 قطعة، بينما انخفضت المراكز القصيرة بمقدار 24650 قطعة، واستمر تراجع المخزون في البورصات المركزية. بسبب عمليات البيع بدافع الذعر وضعف الحماس المضاربي، انخفض صافي التدفقات الخارجة من البورصات بشكل كبير إلى 1555.9 قطعة.
هذه البيانات قد تشير إلى أن ثقة حاملي البيتكوين على المدى الطويل تستمر في الازدياد، لكن حماس المتداولين على المدى القصير يتراجع بسرعة. ستحدد الحركة السعرية قصيرة المدى للبيتكوين من قبل المتداولين على المدى القصير في السوق و أموال ETF الفورية. في الوقت الحالي، كلاهما يظهر علامات على التراجع.
إذا تمكنت الصراعات بين إسرائيل وفلسطين من الحل بسرعة، فقد يعود سعر البيتكوين بالقرب من 105000 دولار. ولكن إذا تفاقمت الأوضاع، فمن المحتمل أن ينخفض إلى أقل من 100000 دولار، بل وقد يختبر دعم 90000 دولار (احتمالية منخفضة).
على المدى المتوسط والطويل، لم يتغير المنطق الأساسي وراء حركة سعر البيتكوين، إلا إذا تطور الصراع بين إسرائيل وفلسطين إلى حرب إقليمية تشمل الولايات المتحدة بشكل مباشر.
مؤشر الدورة
وفقًا لبيانات eMerge Engine، فإن مؤشر EMC BTC Cycle Metrics هو 0.625، ويقع في فترة ارتفاع.