استكشاف جديد لـ DEX: من ArtexSwap لرؤية توازن الأمان والكفاءة
منذ ولادة الإيثيريوم، كانت بورصات التداول اللامركزية (DEX) حجر الزاوية للتمويل اللامركزي (DeFi). كمنصات تعمل على البلوك تشين، تتيح DEX للمستخدمين إجراء المعاملات مباشرة بين بعضهم البعض، دون أن تخضع لرقابة الجهات الخارجية، مما يتيح منتجات مالية أكثر تقدماً.
1. الهيكل الرئيسي للـ DEX
حاليًا، يمكن تقسيم DEX في نظام إيثريوم البيئي إلى فئتين رئيسيتين:
1.1 DEX القائم على دفتر الطلبات
دفتر الطلبات هو في جوهره خوارزمية مطابقة، تبحث تلقائيًا في السوق عن أوامر الشراء والبيع غير المتطابقة، وتقوم بتطابقها. هذه النموذج مناسب للسيناريوهات التي تتطلب مطابقة أسعار فعالة واستراتيجيات تداول مرنة. تأتي سيولة دفتر الطلبات بشكل رئيسي من المتداولين وصناع السوق.
1.2 صانع سوق تلقائي ( AMM )
AMM هو آلية لتحديد الأسعار والسيولة في DEX. يوفر صانع السوق نوعين من الأصول كسيولة لحوض السيولة. يظل حاصل احتياطي حوض السيولة ثابتًا، وعندما يأخذ المستخدم رمزًا واحدًا، يحتاج إلى تعويض رمز آخر للحفاظ على هذه القيمة الثابتة.
1.3 قيمة DEX
وفقًا للإحصائيات، اعتبارًا من 9 يوليو 2024، يوجد حوالي 835 DEX معروف، بإجمالي حجم تداول قدره 8.35 مليار دولار خلال 24 ساعة، وزيارة شهرية بلغت 320 مليون مرة. حسب حجم التداول، فإن أعلى ثلاثة DEX هم BabyDogeSwap وUniswap V3( إيثيريوم ) وOrca.
تشكل DEX 16% من سيولة التداول اليومية، وزاد حجم التداول خلال 24 ساعة مقارنة بالعام الماضي بنسبة 315%، وزادت عدد التداولات بنسبة 166%، مما يظهر الطلب الكبير على DEX في السوق.
تعمل DEX على تعزيز الشمولية المالية من خلال الأسلوب اللامركزي. يحتاج المستخدمون فقط إلى الاتصال بالإنترنت والمحفظة المتوافقة لاستخدام خدمات DEX، دون الحاجة إلى التسجيل المعقد والمراجعة، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم.
2. المخاطر الرئيسية لـ DEX
على الرغم من أن DEX لديها العديد من المزايا، إلا أنها تواجه بعض المخاطر:
مخاطر العقود الذكية: تعتمد أمان العقد على مستوى التقنية للفريق المطور.
مخاطر السباق: قد يتقدم المتداولون أو روبوتات MEV للتداول مسبقًا، مما يحصلون على قيمة المستخدمين العاديين.
مخاطر الشبكة: قد تكون تكلفة المعاملات على السلسلة مرتفعة، ومن السهل أن تتأثر بالازدحام الشبكي.
مخاطر سحب البساط: قد يهرب الفريق القائم على المشروع بعد جذب استثمارات كبيرة، ويشمل ذلك بشكل رئيسي سحب السيولة وإصدار عملات إضافية ومشاريع وهمية.
3. من خلال Bancor نرى مشاكل DEX
بنكور كرواد لأداة السوق الآلية (AMM)، قدمت نسختها V2 بعض التصميمات المبتكرة، ولكن لا تزال هناك بعض المشاكل:
إدخال الأوركل يجلب تحديات تنفيذية ومخاطر أمنية.
قد يزيد وضع حوض الديناميكية من مخاطر خسارة مزودي السيولة.
قد تواجه مخاطر الطرف المقابل، خاصة في أوقات تقلبات السوق الشديدة.
زادت التعقيدات من عتبة التعلم والاستخدام للمستخدمين.
4. تطبيق ArtexSwap DEX
تعمل منصة ArtexSwap بطريقة مشابهة لـ Uniswap، ولكن من خلال استخدام Artela EVM++ لتعزيز الأمان.
4.1 آلية قابلية التوسع في Artela
أدخلت Artela تقنية Aspect لتحقيق التوسع في EVM، مما يدعم إنشاء برامج مخصصة في بيئة WebAssembly. من حيث الأداء، تعتمد Artela على استراتيجية التنفيذ المتفائل التنبؤي لتحقيق المعالجة المتوازية، وتستخدم تقنية التحميل المسبق غير المتزامن لحل اختناقات I/O، وتطور نظام تخزين متوازي لزيادة كفاءة معالجة البيانات.
4.2 استكشاف أمان DEX في ArtexSwap
ArtexSwap تعزز الأمان من ثلاثة جوانب رئيسية:
آلية القائمة السوداء: إجراء فحص مسبق للأطراف المت交易ة والبيئة، ومنع طلبات العمليات من الحسابات المدرجة في القائمة السوداء.
آلية Anti-Rug: مراقبة تغييرات عرض الرموز، ومنع عمليات الزيادة الكبيرة في العرض. استخدام الاتصالات خارج السلسلة للحصول على معلومات العقود الخبيثة، وإجراء فحص أمني في الوقت الحقيقي.
آلية الانزلاق: بالجمع بين مراقبة السيولة وتوقعات الذكاء الاصطناعي، يتم تقدير مخاطر الانزلاق العالية، وعند تجاوز العتبة يتم منع تنفيذ الصفقة.
5. الخاتمة
على الرغم من أن استدامة نموذج DEX على المدى الطويل لا تزال قيد المراقبة، إلا أنه من المتوقع أن تستمر DEX كالبنية التحتية الأساسية الهامة في نظام العملات المشفرة. بالنسبة لـ DEX، فإن الأمان هو جوهر الأمر، وفقدان الأمان يعني فقدان كل شيء. في ظل الأجواء الحالية الحماسية لسوق DEX، تستمر رواية المشتقات في الازدهار، ولكن على المدى الطويل، لا تزال DEX هي أكثر ما يحتاجه المستخدمون بشكل مؤكد.
شاهد النسخة الأصلية
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
6
مشاركة
تعليق
0/400
VCsSuckMyLiquidity
· منذ 20 س
أداء الأمان ليس له قيمة إذا لم يتم النظر إلى الحجم
أرتكس سwap يقود عصر جديد من DEX يجمع بين الأمان والكفاءة
استكشاف جديد لـ DEX: من ArtexSwap لرؤية توازن الأمان والكفاءة
منذ ولادة الإيثيريوم، كانت بورصات التداول اللامركزية (DEX) حجر الزاوية للتمويل اللامركزي (DeFi). كمنصات تعمل على البلوك تشين، تتيح DEX للمستخدمين إجراء المعاملات مباشرة بين بعضهم البعض، دون أن تخضع لرقابة الجهات الخارجية، مما يتيح منتجات مالية أكثر تقدماً.
1. الهيكل الرئيسي للـ DEX
حاليًا، يمكن تقسيم DEX في نظام إيثريوم البيئي إلى فئتين رئيسيتين:
1.1 DEX القائم على دفتر الطلبات
دفتر الطلبات هو في جوهره خوارزمية مطابقة، تبحث تلقائيًا في السوق عن أوامر الشراء والبيع غير المتطابقة، وتقوم بتطابقها. هذه النموذج مناسب للسيناريوهات التي تتطلب مطابقة أسعار فعالة واستراتيجيات تداول مرنة. تأتي سيولة دفتر الطلبات بشكل رئيسي من المتداولين وصناع السوق.
1.2 صانع سوق تلقائي ( AMM )
AMM هو آلية لتحديد الأسعار والسيولة في DEX. يوفر صانع السوق نوعين من الأصول كسيولة لحوض السيولة. يظل حاصل احتياطي حوض السيولة ثابتًا، وعندما يأخذ المستخدم رمزًا واحدًا، يحتاج إلى تعويض رمز آخر للحفاظ على هذه القيمة الثابتة.
1.3 قيمة DEX
وفقًا للإحصائيات، اعتبارًا من 9 يوليو 2024، يوجد حوالي 835 DEX معروف، بإجمالي حجم تداول قدره 8.35 مليار دولار خلال 24 ساعة، وزيارة شهرية بلغت 320 مليون مرة. حسب حجم التداول، فإن أعلى ثلاثة DEX هم BabyDogeSwap وUniswap V3( إيثيريوم ) وOrca.
تشكل DEX 16% من سيولة التداول اليومية، وزاد حجم التداول خلال 24 ساعة مقارنة بالعام الماضي بنسبة 315%، وزادت عدد التداولات بنسبة 166%، مما يظهر الطلب الكبير على DEX في السوق.
تعمل DEX على تعزيز الشمولية المالية من خلال الأسلوب اللامركزي. يحتاج المستخدمون فقط إلى الاتصال بالإنترنت والمحفظة المتوافقة لاستخدام خدمات DEX، دون الحاجة إلى التسجيل المعقد والمراجعة، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم.
2. المخاطر الرئيسية لـ DEX
على الرغم من أن DEX لديها العديد من المزايا، إلا أنها تواجه بعض المخاطر:
مخاطر العقود الذكية: تعتمد أمان العقد على مستوى التقنية للفريق المطور.
مخاطر السباق: قد يتقدم المتداولون أو روبوتات MEV للتداول مسبقًا، مما يحصلون على قيمة المستخدمين العاديين.
مخاطر الشبكة: قد تكون تكلفة المعاملات على السلسلة مرتفعة، ومن السهل أن تتأثر بالازدحام الشبكي.
مخاطر سحب البساط: قد يهرب الفريق القائم على المشروع بعد جذب استثمارات كبيرة، ويشمل ذلك بشكل رئيسي سحب السيولة وإصدار عملات إضافية ومشاريع وهمية.
3. من خلال Bancor نرى مشاكل DEX
بنكور كرواد لأداة السوق الآلية (AMM)، قدمت نسختها V2 بعض التصميمات المبتكرة، ولكن لا تزال هناك بعض المشاكل:
إدخال الأوركل يجلب تحديات تنفيذية ومخاطر أمنية.
قد يزيد وضع حوض الديناميكية من مخاطر خسارة مزودي السيولة.
قد تواجه مخاطر الطرف المقابل، خاصة في أوقات تقلبات السوق الشديدة.
زادت التعقيدات من عتبة التعلم والاستخدام للمستخدمين.
4. تطبيق ArtexSwap DEX
تعمل منصة ArtexSwap بطريقة مشابهة لـ Uniswap، ولكن من خلال استخدام Artela EVM++ لتعزيز الأمان.
4.1 آلية قابلية التوسع في Artela
أدخلت Artela تقنية Aspect لتحقيق التوسع في EVM، مما يدعم إنشاء برامج مخصصة في بيئة WebAssembly. من حيث الأداء، تعتمد Artela على استراتيجية التنفيذ المتفائل التنبؤي لتحقيق المعالجة المتوازية، وتستخدم تقنية التحميل المسبق غير المتزامن لحل اختناقات I/O، وتطور نظام تخزين متوازي لزيادة كفاءة معالجة البيانات.
4.2 استكشاف أمان DEX في ArtexSwap
ArtexSwap تعزز الأمان من ثلاثة جوانب رئيسية:
آلية القائمة السوداء: إجراء فحص مسبق للأطراف المت交易ة والبيئة، ومنع طلبات العمليات من الحسابات المدرجة في القائمة السوداء.
آلية Anti-Rug: مراقبة تغييرات عرض الرموز، ومنع عمليات الزيادة الكبيرة في العرض. استخدام الاتصالات خارج السلسلة للحصول على معلومات العقود الخبيثة، وإجراء فحص أمني في الوقت الحقيقي.
آلية الانزلاق: بالجمع بين مراقبة السيولة وتوقعات الذكاء الاصطناعي، يتم تقدير مخاطر الانزلاق العالية، وعند تجاوز العتبة يتم منع تنفيذ الصفقة.
5. الخاتمة
على الرغم من أن استدامة نموذج DEX على المدى الطويل لا تزال قيد المراقبة، إلا أنه من المتوقع أن تستمر DEX كالبنية التحتية الأساسية الهامة في نظام العملات المشفرة. بالنسبة لـ DEX، فإن الأمان هو جوهر الأمر، وفقدان الأمان يعني فقدان كل شيء. في ظل الأجواء الحالية الحماسية لسوق DEX، تستمر رواية المشتقات في الازدهار، ولكن على المدى الطويل، لا تزال DEX هي أكثر ما يحتاجه المستخدمون بشكل مؤكد.