تحليل الاتجاهات الخمسة في مسار DEX

نما DEX بشكل سريع في ذروة DeFi، ولا يزال يحتل حصة مهمة في سوق DeFi. من خلال تحليل 60 DEX رائد، وجدنا خمسة اتجاهات تستحق الملاحظة:

1. حصة السوق مركزة للغاية

من حيث حجم القفل وحجم التداول، تهيمن عدد قليل من DEXs على الجزء الأكبر من حصة السوق:

• فيما يتعلق بقيمة القفل، فإن إجمالي قيمة القفل لأعلى 5 DEX هو 16.36 مليار دولار، وهو 6.4 أضعاف إجمالي قيمة القفل من DEX المرتبة من 6 إلى 11. من بين هذه، تجاوزت قيمة القفل لـ Curve و Uniswap 5 مليارات دولار، حيث تشكل قيمتهما مجتمعة 63.5% من أعلى 5.

• في جانب حجم التداول، فقط 5 منصات تبادل لامركزية (DEX) تجاوز حجم تداولها في 24 ساعة 100 مليون دولار. حيث أن dYdX و Uniswap v3 بلغ حجم تداولهما 1.4 مليار و 1.25 مليار دولار على التوالي، مما يتجاوز بكثير باقي منصات DEX.

2. زيادة نسبة بروتوكولات الطبقات عبر السلاسل

من بين 60 بورصة لامركزية رائدة تم إحصاؤها، هناك 16 بروتوكولًا عبر السلاسل والطبقات، مما يمثل حوالي 1/4. يمكن أن تحقق هذه البروتوكولات:

• تجارة ونقل الأصول بين سلاسل متعددة
• يتم تداول الأصول ونقلها بين L1 و L2( مثل Arbitrum و Optimism).

تقوم DEX التي لا تمتلك وظيفة عبر السلاسل بنشر متعددة السلاسل بنشاط، خاصة في التوسع نحو شبكات L2، لتقليل تكاليف الغاز وزيادة سرعة المعاملات.

3. AMM+NFT تصبح الاتجاه الجديد

AMM+NFT له شكلان رئيسيان:

• منصة تداول NFT قائمة على آلية AMM، مثل sudoswap
• إضافة وظيفة تداول NFT في AMM، مثل Uniswap

هذا الاندماج يعزز من سيولة NFT، كما يوفر للمستخدمين تجربة تداول أكثر تنوعًا.

4. صعود سريع لـ DEX على سلسلة الكتل الجديدة

على الرغم من أن DEX على سلسلة الإيثريوم لا يزال يهيمن، إلا أن DEX على سلاسل جديدة تتطور بسرعة:

• من بين أفضل 30 DEX من حيث حجم القفل، تم إدراج 6 DEX أصلية من سلاسل جديدة.
• كرنوس، أربيتروم، ديفي تشين، أوزموسيس، كلايتن، إيلروند وغيرها من سلاسل الكتل الجديدة تظهر أداءً بارزًا
• تعتبر سلاسل الكتل العامة DeFi في نظام Cosmos البيئي مثل Osmosis و THORChain و Canto جديرة بالاهتمام

! مسح 60 رأسا من DEXs ، وجدنا هذه الاتجاهات الخمسة

5. تمتع منصات العملات المستقرة والمشتقات بإمكانات هائلة

في ظل البيئة السوقية الحالية، تزداد الحاجة إلى منصات تداول العملات المستقرة والمشتقات:

• منصات تداول العملات المستقرة مثل Curve و Wombat Exchange تحظى باهتمام.
• منصات المشتقات مثل dYdX و GMX و Synthetix تعتمد حلول L2 لتحسين تجربة المستخدم

! مسح 60 رأسا من DEXs ، وجدنا هذه الاتجاهات الخمسة

يمكن التركيز على الاتجاهات التالية في تطوير DEX في المستقبل: DEX التقليدية على إيثريوم، DEX عبر السلاسل، بروتوكولات تداول العملات المستقرة، DEX في نظام كوزموس البيئي وDEX على سلاسل جديدة. على المدى الطويل، ستظل DEX أحد الأعمدة المهمة في DeFi، حيث تظهر هيكلية السلاسل العامة بوجود سلسلة واحدة قوية والعديد من السلاسل القوية، كما يُتوقع أن يكون لتطوير DEX على شبكات L2 تأثير كبير.