تحليل منطق عملة VC

مؤخراً، ظهرت العديد من المشاريع التي تقودها رؤوس الأموال المجازفة في سوق العملات الرقمية، وتركز بشكل خاص على مجالات Staking وCeDeFi. من خلال تحليل مسارات تطوير مشاريع مثل Ethena وIO وMSN، يمكننا استنباط عملية صعود وهبوط المشاريع التي تقودها VC.

تستخدم هذه المشاريع عادةً التقييمات المرتفعة واهتمام السوق لجذب الأموال بسرعة، ولكن مع مرور الوقت، تتناقص جاذبيتها تدريجياً. على سبيل المثال، رغم أن Ethena حققت أداءً جيدًا في البداية، إلا أن سعر الرموز انخفض بشكل كبير في المرحلة اللاحقة؛ أعلنت IO عن تمويل كبير بينما كانت التكنولوجيا لا تزال غير ناضجة، وفي النهاية تعرضت لهجوم قرصنة؛ بينما جذب MSN الاستثمارات من خلال دعاية واسعة، لكنها فقدت الزخم بسرعة بعد الإدراج.

السوق الحالي يظهر اتجاهًا نحو الفقاعات، والسبب الرئيسي هو تدفق الأموال بكميات كبيرة، لكن المشاريع الجيدة نادرة. يحاول العديد من المستثمرين تحقيق الأرباح من خلال رأس المال المخاطر، مما يزيد من الفوضى في السوق. من الصعب تحقيق التوقعات من المشاريع ذات التقييم المرتفع، مما يدفع المستثمرين إلى التوجه نحو أنواع أخرى من المشاريع مثل عملة MEME.

يمكن تقسيم فريق المشروع إلى عدة فئات: المثاليون، ومؤسسو "الدمى"، والفرق الرائدة التي تركز على الابتكار التكنولوجي. غالبًا ما يصعب على المثاليين الاستمرار، وتعتمد مشاريع "الدمى" على العمليات الرأسمالية، بينما قد تكون الفرق التي تركز على الابتكار التكنولوجي على المدى الطويل، مثل Zama و Fhenix، أكثر قدرة على النمو.

توجد اختلافات في فلسفة الاستثمار بين صناديق شمال أمريكا وآسيا. تركز صناديق شمال أمريكا أكثر على التكنولوجيا والتنمية طويلة الأجل، وتكون مستعدة لدعم بعض المشاريع التي قد تواجه صعوبة في النجاح على المدى القصير. بالمقابل، تركز صناديق آسيا أكثر على الفعالية السوقية والعائدات القصيرة الأجل.

بالنسبة للمستثمرين الأفراد، من المهم تغيير طريقة التفكير. يجب ألا يركزوا فقط على تحقيق الأرباح من الاستثمارات المبكرة، بل يجب أن ينظروا من منظور المشروع، ويحققوا الأرباح معًا من يد رأس المال المخاطر (VC). من الأسهل على المستثمرين الذين يمتلكون القدرة التقنية وقنوات المعلومات التعرف على صحة المشاريع، حتى لو كانت هناك مشاكل محتملة، يمكن تقييم قبولها بناءً على الأساسيات.

في السوق الحالية، أصبحت عملة VC هي "منجم البشر" الرئيسي. المستفيدون الحقيقيون هم أولئك المشاركون الذين يحققون الأرباح مع الجهة المطورة من عملة VC. بالنسبة للمستثمرين العاديين، قد تكون المشاركة في توزيع العملات المجانية واستراتيجيات الإيداع ذات التكلفة المنخفضة والمخاطر القابلة للتحكم أكثر ملاءمة.

عند اختيار المشاريع، يجب أن تكون حذرًا من المشاريع ذات التقييم المرتفع ولكن حجم التداول المنخفض، فهذه المشاريع غالبًا ما تواجه ضغط تضخمي كبير. يمكن التحقق من توزيع الرموز من خلال متصفح البلوكشين، إذا كانت معظم الرموز في التداول الفعلي، فعادة ما يكون ذلك إشارة جيدة.

أخيرًا، على الرغم من أن الإيثيريوم يظهر أداءً ممتازًا من حيث الصرامة التقنية والأمان، مما يجعله مشروعًا مثاليًا في مجال العملات المشفرة، يجب أن نلاحظ أن المزايا التقنية ليست مرتبطة بشكل مباشر بسعر العملة. يجب أن تأخذ قرارات الاستثمار في الاعتبار عوامل متعددة.

! فك شفرة المنطق الكامن وراء عملات رأس المال الاستثماري