الاتجاهات الجديدة في مجال التمويل اللامركزي: تقنيات إدارة السيولة الديناميكية تقود التغيير
مؤخراً، خلال مشاركتي في حدث كبير للبلوكشين في سنغافورة، لفت انتباهي اتجاه واضح أثار اهتماماً واسعاً: مجال التمويل اللامركزي يمر بترقية تقنية هامة، خاصة في إدارة السيولة. عرضت عدة مشاريع ابتكاراتها في إدارة السيولة، حيث أصبحت تقنية إدارة السيولة الديناميكية (DLMM) محور التركيز.
على مدار الستة أشهر الماضية، زادت أنشطة التمويل اللامركزي بشكل كبير على أحد سلاسل الكتل، وظهرت العديد من عملات Meme على السلسلة، كما ارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) باستمرار. ومع ذلك، فإن التحديات الجديدة قد تزايدت: أدى الارتفاع في عدد المشاريع إلى تشتت السيولة، مما جعل العديد من أزواج التداول تعاني من عمق غير كاف، وزيادة انزلاق التداول، مما أثر على تجربة المستخدم، كما أن عوائد مقدمي السيولة (LP) تواجه أيضًا ضغوط.
تتيح هذه الحالة فرصًا لتطوير تقنيات جديدة مثل DLMM. حيث أن DLMM تتجاوز تركيز السيولة في بعض منصات DEX المعروفة، مما يحقق التعديل التلقائي الديناميكي للسيولة. يمكنه تخصيص الأموال بذكاء بناءً على ظروف السوق، مما يوفر على LP عناء التعديل اليدوي.
تشمل مزايا DLMM:
الاستجابة التلقائية لتقلبات السوق، وتقليل تأثير التغيرات السعرية الشديدة
زيادة كفاءة استخدام الأموال
تقليل انزلاق التداول، وتحسين تجربة المستخدم
في الصناعة، أصبحت DLMM موضوعًا ساخنًا، حتى أن البعض قال مازحًا: "في المستقبل، إذا لم يكن هناك وظيفة DLMM عند إطلاق مشروع التمويل اللامركزي على أي سلسلة عامة، فلن يكون من الجيد الظهور."
تواجه إحدى بيئات السلاسل العامة حاليًا مشكلة رئيسية تتمثل في أنه على الرغم من ارتفاع TVL، إلا أن الزيادة الهائلة في عدد المشاريع أدت إلى تشتت السيولة. وغالبًا ما تتعرض المشاريع الجديدة للنقد بسبب نقص العمق، بينما تواجه المشاريع الناضجة صعوبة في جذب مستخدمين جدد بسبب ضعف كفاءة رأس المال.
ظهور DLMM يشبه تجهيز سوق السيولة بنظام قيادة ذكي. فهو يمكن الأموال من تعديل مواقعها تلقائيًا، مما يضمن تركيزها دائمًا في المناطق النشطة في السوق، وزيادة كفاءة استخدام الأموال، ومنح حيوية جديدة لنظام التمويل اللامركزي بأكمله.
كمثال على مشروع معروف، فإن آلية DLMM التي نفذوها مؤخرًا حققت نتائج ملحوظة:
انخفض الانزلاق في التداول بشكل ملحوظ، خاصة في بعض أزواج تداول العملات Meme
زيادة عوائد LP، بسبب الزيادة الكبيرة في كفاءة استخدام رأس المال
السيولة المركزية تعززت، حيث يمكن للمشاريع الجديدة الحصول على عمق بسرعة بعد الإطلاق
تخطط فريق المشروع أيضًا لفتح نموذج DLMM كـ "السيولة كخدمة" (LaaS) لمشاريع أكثر، بهدف معالجة مشكلة السيولة الموزعة في النظام البيئي. هذه في الواقع مجموعة من حلول ترقية البنية التحتية لـ DeFi، حيث تعتبر DLMM محركها الرئيسي.
من اتجاهات الاجتماعات، وبيانات السلسلة إلى التغذية المرتدة من المستخدمين الفعليين، فإن إدارة السيولة الديناميكية، وخدمة السيولة (LaaS) بالإضافة إلى تحسين كفاءة رأس المال أصبحت المحركات الرئيسية للنمو التالي في سوق التمويل اللامركزي.
في المستقبل، قد يصبح DLMM بمثابة تكوين قياسي لمشاريع التمويل اللامركزي مثل إصدار مهم من DEX معروف. من يستطيع الاستفادة من هذه التقنية الجديدة بشكل فعال، فمن المحتمل أن يحتل الصدارة في دورة انتعاش السوق القادمة.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
تسجيلات الإعجاب 7
أعجبني
7
6
مشاركة
تعليق
0/400
BearMarketLightning
· منذ 22 س
TVL ارتفع على نحو غير ملحوظ
شاهد النسخة الأصليةرد0
RunWithRugs
· منذ 22 س
هذه المسألة صعبة قليلاً
شاهد النسخة الأصليةرد0
JustAnotherWallet
· منذ 22 س
ما الذي يتم فعله الآن من هراء؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoHistoryClass
· منذ 22 س
*يتم فحص المخططات التاريخية* تعطيني مشاعر قوية من ICO لعام 2017... نفس الضجة، لكن بأحرف مختصرة مختلفة ههههه
التمويل اللامركزي تغيير: تقنيات إدارة السيولة الديناميكية تقود الاتجاهات الجديدة
الاتجاهات الجديدة في مجال التمويل اللامركزي: تقنيات إدارة السيولة الديناميكية تقود التغيير
مؤخراً، خلال مشاركتي في حدث كبير للبلوكشين في سنغافورة، لفت انتباهي اتجاه واضح أثار اهتماماً واسعاً: مجال التمويل اللامركزي يمر بترقية تقنية هامة، خاصة في إدارة السيولة. عرضت عدة مشاريع ابتكاراتها في إدارة السيولة، حيث أصبحت تقنية إدارة السيولة الديناميكية (DLMM) محور التركيز.
على مدار الستة أشهر الماضية، زادت أنشطة التمويل اللامركزي بشكل كبير على أحد سلاسل الكتل، وظهرت العديد من عملات Meme على السلسلة، كما ارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) باستمرار. ومع ذلك، فإن التحديات الجديدة قد تزايدت: أدى الارتفاع في عدد المشاريع إلى تشتت السيولة، مما جعل العديد من أزواج التداول تعاني من عمق غير كاف، وزيادة انزلاق التداول، مما أثر على تجربة المستخدم، كما أن عوائد مقدمي السيولة (LP) تواجه أيضًا ضغوط.
تتيح هذه الحالة فرصًا لتطوير تقنيات جديدة مثل DLMM. حيث أن DLMM تتجاوز تركيز السيولة في بعض منصات DEX المعروفة، مما يحقق التعديل التلقائي الديناميكي للسيولة. يمكنه تخصيص الأموال بذكاء بناءً على ظروف السوق، مما يوفر على LP عناء التعديل اليدوي.
تشمل مزايا DLMM:
في الصناعة، أصبحت DLMM موضوعًا ساخنًا، حتى أن البعض قال مازحًا: "في المستقبل، إذا لم يكن هناك وظيفة DLMM عند إطلاق مشروع التمويل اللامركزي على أي سلسلة عامة، فلن يكون من الجيد الظهور."
تواجه إحدى بيئات السلاسل العامة حاليًا مشكلة رئيسية تتمثل في أنه على الرغم من ارتفاع TVL، إلا أن الزيادة الهائلة في عدد المشاريع أدت إلى تشتت السيولة. وغالبًا ما تتعرض المشاريع الجديدة للنقد بسبب نقص العمق، بينما تواجه المشاريع الناضجة صعوبة في جذب مستخدمين جدد بسبب ضعف كفاءة رأس المال.
ظهور DLMM يشبه تجهيز سوق السيولة بنظام قيادة ذكي. فهو يمكن الأموال من تعديل مواقعها تلقائيًا، مما يضمن تركيزها دائمًا في المناطق النشطة في السوق، وزيادة كفاءة استخدام الأموال، ومنح حيوية جديدة لنظام التمويل اللامركزي بأكمله.
! الاتجاه الجديد للسيولة يغير بهدوء قواعد اللعبة ل Solana DeFi
كمثال على مشروع معروف، فإن آلية DLMM التي نفذوها مؤخرًا حققت نتائج ملحوظة:
تخطط فريق المشروع أيضًا لفتح نموذج DLMM كـ "السيولة كخدمة" (LaaS) لمشاريع أكثر، بهدف معالجة مشكلة السيولة الموزعة في النظام البيئي. هذه في الواقع مجموعة من حلول ترقية البنية التحتية لـ DeFi، حيث تعتبر DLMM محركها الرئيسي.
من اتجاهات الاجتماعات، وبيانات السلسلة إلى التغذية المرتدة من المستخدمين الفعليين، فإن إدارة السيولة الديناميكية، وخدمة السيولة (LaaS) بالإضافة إلى تحسين كفاءة رأس المال أصبحت المحركات الرئيسية للنمو التالي في سوق التمويل اللامركزي.
! الاتجاه الجديد للسيولة يغير بهدوء قواعد اللعبة ل Solana DeFi
في المستقبل، قد يصبح DLMM بمثابة تكوين قياسي لمشاريع التمويل اللامركزي مثل إصدار مهم من DEX معروف. من يستطيع الاستفادة من هذه التقنية الجديدة بشكل فعال، فمن المحتمل أن يحتل الصدارة في دورة انتعاش السوق القادمة.