بيتكوين في التمويل اللامركزي ( DeFi ) يشهد تغييرات هائلة. من التحويلات من نقطة إلى نقطة في البداية، أصبح بيتكوين تدريجياً قوة مهمة في التمويل اللامركزي، وبدأ يتحدى هيمنة إيثريوم. من خلال تحليل بيانات السلسلة، نجد أن BTCFi ( دمج بيتكوين مع التمويل اللامركزي ) ليس مجرد تحول تقني، بل قد يعيد تعريف مشهد التمويل اللامركزي بالكامل.
ظهور BTCFi
في عام 2008، عندما ابتكر ساتوشي ناكاموتو بيتكوين، كان الهدف التصميمي الأولي هو نظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير. على الرغم من أن هذا الهيكل له دلالة ثورية في مجال الأصول المشفرة، إلا أنه يعاني من قيود في التطبيقات المالية المعقدة مثل التمويل اللامركزي.
تصميم بيتكوين الأصلي وقيوده في التمويل اللامركزي
عناصر التصميم الأساسية لبيتكوين وقيودها:
نموذج UTXO: يعالج التحويلات البسيطة بشكل فعال، ولكن يفتقر إلى المرونة لدعم العقود الذكية المعقدة.
لغة سكريبت محدودة: التصميم مقيد، وعدد التعليمات القابلة للتنفيذ محدود، مما يعيق دعم تطبيقات التمويل اللامركزي المعقدة.
نقص التوافق مع تيرينغ: من الصعب تنفيذ العقود الذكية المعقدة التي تعتمد على الحالة.
قيود حجم الكتلة وسرعة المعاملات: تؤدي إلى أن سرعة معالجة المعاملات أقل بكثير من غيرها من سلاسل الكتل التي تركز على التمويل اللامركزي.
على الرغم من أن هذه التصاميم تعزز من أمان بيتكوين ودرجة اللامركزية، إلا أنها تسببت أيضًا في عوائق أمام تنفيذ وظائف التمويل اللامركزي عليها مباشرة.
المحاولات المبكرة لتقديم التمويل اللامركزي على بيتكوين وتطوره
على الرغم من مواجهة القيود، لا يزال المطورون يبحثون عن حلول مبتكرة:
عملة ملونة (2012-2013): واحدة من المحاولات المبكرة، وضعت الأساس لتطوير تطبيقات مالية أكثر تعقيدًا على بيتكوين.
Counterparty(2014): قدمت القدرة على إنشاء وتداول الأصول المخصصة، مما يظهر إمكانيات أدوات مالية أكثر تعقيدًا.
شبكة البرق (2015 حتى الآن ): بروتوكول من الطبقة الثانية، يعزز قابلية توسيع المعاملات، ويفتح إمكانيات للتفاعلات المالية المعقدة.
عقود السجل المنفصل ( DLC ) ( منذ 2017: يسمح بتحقيق عقود مالية معقدة، ويوفر إمكانيات جديدة لأدوات DeFi مثل المشتقات.
شبكة Liquid ) من 2018 حتى الآن (: تدعم إصدار الأصول المشفرة والمعاملات الأكثر تعقيدًا، مما يمهد الطريق لتطبيقات التمويل اللامركزي.
ترقية Taproot )2021(: عززت من قدرة العقود الذكية لبيتكوين، وأرست الأساس لتطور التمويل اللامركزي في المستقبل.
هذه التطورات المبكرة وضعت الأساس لتوسيع وظائف بيتكوين، وأظهرت إمكانيات نظام بيتكوين البيئي.
![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91a0585dbf87dcef2e31e43ad04504d4.webp(
الابتكار الرئيسي: تنفيذ العقود الذكية على البيتكوين
في السنوات الأخيرة، كانت هناك عدة بروتوكولات تهدف إلى إدخال العقود الذكية و التمويل اللامركزي لبيتكوين:
Rootstock: رائد العقود الذكية في بيتكوين، أطول سلسلة جانبية في بيتكوين من حيث وقت التشغيل. يدعم التعدين المزدوج، متوافق مع آلة إيثيريوم الافتراضية )EVM(.
Core: بلوكشين متوافق مع EVM مرتبط ارتباطًا وثيقًا ببيتكوين. نموذج الرهن المزدوج المبتكر يحول بيتكوين إلى أصول عائد.
Merlin Chain: شبكة بيتكوين طبقة ثانية ناشئة، تدمج تقنية ZK-Rollup، وأوراكل لامركزي، ووحدة مكافحة الاحتيال على السلسلة.
BEVM: أول شبكة بيتكوين طبقة ثانية لامركزية بالكامل ومتوافقة مع EVM، مبتكرة مفهوم "قوة الحوسبة RWA".
تشمل الابتكارات الرئيسية لهذه البروتوكولات:
توكنينغ أصول بيتكوين
التوافق مع العقود الذكية وEVM
بيتكوين ذات العائد
قابلية التوسع وتعزيز الخصوصية
حتى 8 سبتمبر 2024، بلغت القيمة الإجمالية المقفلة للحلول من الطبقة الثانية لبيتكوين والشبكات الجانبية )TVL( 10.7 مليار دولار، بزيادة قدرها 5.7 مرات مقارنة ببداية عام 2024، و18.4 مرات مقارنة ببداية عام 2023.
![كيف تسير تقدم BTCFi الذي يتوق إليه مجتمع بيتكوين الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad.webp(
بيتكوين التمويل اللامركزي الراهن
بعض المشاريع الرئيسية أصبحت مشاركين رئيسيين:
Pell Network: بروتوكول إعادة رهن عبر السلاسل، يعزز أمن نظام بيتكوين البيئي ويعمل على تحسين العوائد.
Avalon Finance: منصة التمويل اللامركزي متعددة السلاسل، تقدم خدمات الإقراض والتداول.
بروتوكول كولند: منصة إقراض لامركزية مبنية على بلوكتشين كور.
MoneyOnChain: بروتوكول DeFi الشامل على Rootstock، يصدر عملة مستقرة DOC.
Sovryn: منصة DeFi غنية بالميزات، تتجاوز BOB وRootstock.
بروتوكول سولف: الرائدة في تمويل NFT، إنشاء، تداول وإدارة الشهادات على السلسلة.
تُظهر هذه المشاريع التطور الديناميكي في مجال التمويل اللامركزي بيتكوين. تحتل Core موقع الريادة في مساحة التمويل اللامركزي بيتكوين، حيث تمثل نسبة المشاريع 25.2٪.
![مجتمع بيتكوين يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp(
![بيتكوين المجتمع يفكر في BTCFi كيف تسير الأمور الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c498f00f1ee0369cdc602ab3cd1436d4.webp(
![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3a69f41b2117762c6f1936fd6bc1ebb.webp(
![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de80cbcd9bfc768c1fa7af619fd2e032.webp(
![بيتكوين المجتمع مهتم بـ BTCFi ما هي التقدمات الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b3c770c164567b675f40efa0bbb4517.webp(
التحليل المقارن مع التمويل اللامركزي لإيثيريوم
تتمثل عملية دمج بيتكوين مع نظام الإيكولوجيا اللامركزية لإيثيريوم بشكل رئيسي من خلال الأصول المغلفة مثل wBTC و renBTC. اعتبارًا من 8 سبتمبر، بلغ عدد BTC المقفلة في بروتوكولات DeFi لإيثيريوم 153,400، وهو ما يتجاوز بكثير 8,970 في نظام الإيكولوجيا اللامركزية الأصلي لبيتكوين.
![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-82ede7f6fac1343d0e5341f57a7b18db.webp(
تطور الإيثيريوم وتأثيره على البيتكوين والعكس صحيح
بيتكوين يمكن أن تتعلم من الإيثيريوم:
تنوع المنتجات
تنمية النظام البيئي للمطورين
تعزيز التشغيل البيني
إيثريوم يمكن أن تتعلم من بيتكوين:
التركيز على الأمان واللامركزية
البساطة والموثوقية
وظيفة تخزين القيمة
التحديات والفرص
الحواجز التقنية:
القابلية للتوسع
التوافقية
مخاوف تنظيمية:
الامتثال لمكافحة غسل الأموال ومعرفة العميل
فرص المستقبل:
حلول الطبقة الثانية للتحسين
تقدم تقنية حماية الخصوصية
تطوير منتجات توليد العائد، DEX ومجمعات السيولة عبر السلاسل
منتجات التمويل اللامركزي لتلبية احتياجات المؤسسات
![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee2a242066ef3d2543bd08b1641981ac.webp(
الاستنتاج
من المتوقع أن يستمر نظام بيئة DeFi لبيتكوين في التوسع بدفع من التقدم التكنولوجي واهتمام المؤسسات. المفتاح هو تطوير حلول Layer2 القابلة للتوسع، وتعزيز التفاعل بين الأنظمة، وإطلاق منتجات مالية أكثر تعقيدًا. على الرغم من مواجهة التحديات التنظيمية والتقنية، فإن مستقبل DeFi لبيتكوين مليء بالأمل، ولديه القدرة على إحداث تأثير عميق على نظام DeFi بأكمله، مما يجعل بيتكوين أحد المشاركين الرئيسيين في DeFi.
![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-47fcfc6ec5ca3bff9d4e934e7aeb2b30.webp(
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
ظهور BTCFi: تحليل حالة تطوير بيتكوين في التمويل اللامركزي والفرص المستقبلية
BTCFi:بيتكوينالتمويل اللامركزي 的崛起与未来展望
بيتكوين في التمويل اللامركزي ( DeFi ) يشهد تغييرات هائلة. من التحويلات من نقطة إلى نقطة في البداية، أصبح بيتكوين تدريجياً قوة مهمة في التمويل اللامركزي، وبدأ يتحدى هيمنة إيثريوم. من خلال تحليل بيانات السلسلة، نجد أن BTCFi ( دمج بيتكوين مع التمويل اللامركزي ) ليس مجرد تحول تقني، بل قد يعيد تعريف مشهد التمويل اللامركزي بالكامل.
ظهور BTCFi
في عام 2008، عندما ابتكر ساتوشي ناكاموتو بيتكوين، كان الهدف التصميمي الأولي هو نظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير. على الرغم من أن هذا الهيكل له دلالة ثورية في مجال الأصول المشفرة، إلا أنه يعاني من قيود في التطبيقات المالية المعقدة مثل التمويل اللامركزي.
تصميم بيتكوين الأصلي وقيوده في التمويل اللامركزي
عناصر التصميم الأساسية لبيتكوين وقيودها:
نموذج UTXO: يعالج التحويلات البسيطة بشكل فعال، ولكن يفتقر إلى المرونة لدعم العقود الذكية المعقدة.
لغة سكريبت محدودة: التصميم مقيد، وعدد التعليمات القابلة للتنفيذ محدود، مما يعيق دعم تطبيقات التمويل اللامركزي المعقدة.
نقص التوافق مع تيرينغ: من الصعب تنفيذ العقود الذكية المعقدة التي تعتمد على الحالة.
قيود حجم الكتلة وسرعة المعاملات: تؤدي إلى أن سرعة معالجة المعاملات أقل بكثير من غيرها من سلاسل الكتل التي تركز على التمويل اللامركزي.
على الرغم من أن هذه التصاميم تعزز من أمان بيتكوين ودرجة اللامركزية، إلا أنها تسببت أيضًا في عوائق أمام تنفيذ وظائف التمويل اللامركزي عليها مباشرة.
المحاولات المبكرة لتقديم التمويل اللامركزي على بيتكوين وتطوره
على الرغم من مواجهة القيود، لا يزال المطورون يبحثون عن حلول مبتكرة:
عملة ملونة (2012-2013): واحدة من المحاولات المبكرة، وضعت الأساس لتطوير تطبيقات مالية أكثر تعقيدًا على بيتكوين.
Counterparty(2014): قدمت القدرة على إنشاء وتداول الأصول المخصصة، مما يظهر إمكانيات أدوات مالية أكثر تعقيدًا.
شبكة البرق (2015 حتى الآن ): بروتوكول من الطبقة الثانية، يعزز قابلية توسيع المعاملات، ويفتح إمكانيات للتفاعلات المالية المعقدة.
عقود السجل المنفصل ( DLC ) ( منذ 2017: يسمح بتحقيق عقود مالية معقدة، ويوفر إمكانيات جديدة لأدوات DeFi مثل المشتقات.
شبكة Liquid ) من 2018 حتى الآن (: تدعم إصدار الأصول المشفرة والمعاملات الأكثر تعقيدًا، مما يمهد الطريق لتطبيقات التمويل اللامركزي.
ترقية Taproot )2021(: عززت من قدرة العقود الذكية لبيتكوين، وأرست الأساس لتطور التمويل اللامركزي في المستقبل.
هذه التطورات المبكرة وضعت الأساس لتوسيع وظائف بيتكوين، وأظهرت إمكانيات نظام بيتكوين البيئي.
![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91a0585dbf87dcef2e31e43ad04504d4.webp(
الابتكار الرئيسي: تنفيذ العقود الذكية على البيتكوين
في السنوات الأخيرة، كانت هناك عدة بروتوكولات تهدف إلى إدخال العقود الذكية و التمويل اللامركزي لبيتكوين:
Rootstock: رائد العقود الذكية في بيتكوين، أطول سلسلة جانبية في بيتكوين من حيث وقت التشغيل. يدعم التعدين المزدوج، متوافق مع آلة إيثيريوم الافتراضية )EVM(.
Core: بلوكشين متوافق مع EVM مرتبط ارتباطًا وثيقًا ببيتكوين. نموذج الرهن المزدوج المبتكر يحول بيتكوين إلى أصول عائد.
Merlin Chain: شبكة بيتكوين طبقة ثانية ناشئة، تدمج تقنية ZK-Rollup، وأوراكل لامركزي، ووحدة مكافحة الاحتيال على السلسلة.
BEVM: أول شبكة بيتكوين طبقة ثانية لامركزية بالكامل ومتوافقة مع EVM، مبتكرة مفهوم "قوة الحوسبة RWA".
تشمل الابتكارات الرئيسية لهذه البروتوكولات:
حتى 8 سبتمبر 2024، بلغت القيمة الإجمالية المقفلة للحلول من الطبقة الثانية لبيتكوين والشبكات الجانبية )TVL( 10.7 مليار دولار، بزيادة قدرها 5.7 مرات مقارنة ببداية عام 2024، و18.4 مرات مقارنة ببداية عام 2023.
![كيف تسير تقدم BTCFi الذي يتوق إليه مجتمع بيتكوين الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad.webp(
بيتكوين التمويل اللامركزي الراهن
بعض المشاريع الرئيسية أصبحت مشاركين رئيسيين:
Pell Network: بروتوكول إعادة رهن عبر السلاسل، يعزز أمن نظام بيتكوين البيئي ويعمل على تحسين العوائد.
Avalon Finance: منصة التمويل اللامركزي متعددة السلاسل، تقدم خدمات الإقراض والتداول.
بروتوكول كولند: منصة إقراض لامركزية مبنية على بلوكتشين كور.
MoneyOnChain: بروتوكول DeFi الشامل على Rootstock، يصدر عملة مستقرة DOC.
Sovryn: منصة DeFi غنية بالميزات، تتجاوز BOB وRootstock.
بروتوكول سولف: الرائدة في تمويل NFT، إنشاء، تداول وإدارة الشهادات على السلسلة.
تُظهر هذه المشاريع التطور الديناميكي في مجال التمويل اللامركزي بيتكوين. تحتل Core موقع الريادة في مساحة التمويل اللامركزي بيتكوين، حيث تمثل نسبة المشاريع 25.2٪.
![مجتمع بيتكوين يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp(
![بيتكوين المجتمع يفكر في BTCFi كيف تسير الأمور الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c498f00f1ee0369cdc602ab3cd1436d4.webp(
![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3a69f41b2117762c6f1936fd6bc1ebb.webp(
![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de80cbcd9bfc768c1fa7af619fd2e032.webp(
![بيتكوين المجتمع مهتم بـ BTCFi ما هي التقدمات الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b3c770c164567b675f40efa0bbb4517.webp(
التحليل المقارن مع التمويل اللامركزي لإيثيريوم
تتمثل عملية دمج بيتكوين مع نظام الإيكولوجيا اللامركزية لإيثيريوم بشكل رئيسي من خلال الأصول المغلفة مثل wBTC و renBTC. اعتبارًا من 8 سبتمبر، بلغ عدد BTC المقفلة في بروتوكولات DeFi لإيثيريوم 153,400، وهو ما يتجاوز بكثير 8,970 في نظام الإيكولوجيا اللامركزية الأصلي لبيتكوين.
![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-82ede7f6fac1343d0e5341f57a7b18db.webp(
تطور الإيثيريوم وتأثيره على البيتكوين والعكس صحيح
بيتكوين يمكن أن تتعلم من الإيثيريوم:
إيثريوم يمكن أن تتعلم من بيتكوين:
التحديات والفرص
الحواجز التقنية:
مخاوف تنظيمية:
فرص المستقبل:
![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee2a242066ef3d2543bd08b1641981ac.webp(
الاستنتاج
من المتوقع أن يستمر نظام بيئة DeFi لبيتكوين في التوسع بدفع من التقدم التكنولوجي واهتمام المؤسسات. المفتاح هو تطوير حلول Layer2 القابلة للتوسع، وتعزيز التفاعل بين الأنظمة، وإطلاق منتجات مالية أكثر تعقيدًا. على الرغم من مواجهة التحديات التنظيمية والتقنية، فإن مستقبل DeFi لبيتكوين مليء بالأمل، ولديه القدرة على إحداث تأثير عميق على نظام DeFi بأكمله، مما يجعل بيتكوين أحد المشاركين الرئيسيين في DeFi.
![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-47fcfc6ec5ca3bff9d4e934e7aeb2b30.webp(