في أبريل 2025، اضطراب في الأسواق المالية، أصبحت منتجات عوائد العملات المستقرة ملاذًا آمنًا
شهدت الأسواق المالية العالمية مؤخراً زلزالاً كبيراً. في أوائل أبريل، أدى تنفيذ جولة جديدة من سياسات التعريفات الجمركية إلى تقلبات شديدة. فقدت قيمة مؤشر S&P 500 في غضون 4 أيام فقط 5.8 تريليون دولار، مسجلة أكبر انخفاض أسبوعي منذ أكثر من 70 عاماً. كما تذبذب سعر البيتكوين بشكل حاد في نطاق 80,000 إلى 90,000 دولار.
قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في منتصف أبريل إن الرسوم الجمركية قد ترفع التضخم وتعيق النمو الاقتصادي، لكن الاحتياطي الفيدرالي سيحافظ على استقراره في السياسة ولن يتدخل في السوق بخفض أسعار الفائدة بسهولة. وقد رفعت العديد من بنوك الاستثمار الشهيرة توقعاتها لاحتمالية ركود الاقتصاد الأمريكي.
في مثل هذا البيئة السوقية المضطربة، كيف يجب على المستثمرين أن يتعاملوا؟ قد تكون المنتجات ذات العائد المنخفض المخاطر المعتمدة على عملة مستقرة خيارًا جيدًا، حيث يمكن أن توفر بعض الحماية للأصول خلال هذه الفترة. ستقدم هذه المقالة أربعة أنواع من المنتجات ذات العائد المعتمدة على عملة مستقرة، للإشارة للمستثمرين.
من الضروري الإشارة إلى أن محتوى هذه المقالة هو لأغراض مرجعية فقط ولا يشكل أي نصيحة استثمارية. يجب على المستثمرين إجراء بحث مستقل كامل وتقييم قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
ادخار سبارك USDC ( إيثيريوم )
طريقة التشغيل: قم بالتوصيل بمحفظة عبر منصة Spark، واختر منتج Savings USDC، ثم أودع USDC.
Spark هو منصة مالية لامركزية، تقدم واجهة أمامية لبروتوكول سوق السيولة القائم على blockchain SparkLend. يمكن للمستخدمين إجراء عمليات الإيداع والإقراض على هذه المنصة.
مصدر العائدات: يأتي بشكل رئيسي من سعر الفائدة على مدخرات Sky(SSR). تشمل مصادر دخل SSR رسوم قروض العملات المشفرة، وعائدات استثمارات سندات الخزانة الأمريكية، والعائدات الناتجة عن توفير السيولة لمنصات مثل SparkLend. يتم تحويل USDC إلى USDS بنسبة 1:1 من خلال Sky PSM، ويتم إيداعها في خزينة SSR لكسب العائدات. ستزداد قيمة رموز sUSDC مع تراكم العائدات. تتولى Spark مسؤولية توفير دعم السيولة لـ USDC.
تقييم المخاطر: المخاطر العامة منخفضة. يتمتع USDC باستقرار عالٍ، كما تم تدقيق منصة Spark عدة مرات، مما يقلل من مخاطر العقود الذكية. ومع ذلك، لا يزال من الضروري الانتباه إلى تأثير تقلبات السوق على السيولة.
Berachain BYUSD| (Berachain) العسل
طريقة التشغيل: زيارة الموقع الرسمي لBerachain، دخول BeraHub، ربط المحفظة المتوافقة، في صفحة Pools اختيار حوض BYUSD/HONEY، إيداع هذين النوعين من العملات لتوفير السيولة. يمكن للمستخدمين رهن رموز LP التي يحصلون عليها في خزينة المكافآت لكسب BGT.
Berachain هو blockchain من الطبقة الأولى عالي الأداء ومتوافق مع EVM، يستخدم آلية توافق مبتكرة تُعرف بإثبات السيولة (PoL). المنتج هو مجموعة سيولة BYUSD/HONEY التي تم نشرها على DEX الأصلي لـ Berachain BEX. HONEY هو عملة مستقرة أصلية لـ Berachain، بينما BYUSD هو عملة مستقرة أخرى على السلسلة.
مصدر العائدات: يشمل بشكل رئيسي مكافآت BGT ( APR الحالي حوالي 3.41% ) و حصة من رسوم التداول داخل البركة ( حوالي 0.01% APR ). BGT هو رمز حوكمة غير قابل للتحويل لـ Berachain، ويمكن حرقه بمعدل 1:1 ليصبح BERA، ومشاركة إيرادات رسوم العديد من التطبيقات الأساسية. نظرًا لأن BYUSD و HONEY هما عملة مستقرة، فإن مخاطر تقلب الأسعار منخفضة.
تقييم المخاطر: مستوى المخاطر يتراوح بين منخفض إلى متوسط. عملة BYUSD و HONEY كعملات مستقرة، سعرها مستقر نسبيًا. آلية PoL في Berachain تم تدقيقها من قبل عدة مؤسسات، مما يقلل من مخاطر العقود الذكية. ولكن قد تتقلب مكافآت BGT بسبب توزيع المدققين وقرارات الحوكمة.
توفير السيولة ل Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
طريقة التشغيل: من خلال منصة Merkl، قم بتوصيل المحفظة، وأودع USDC أو USDT في منتج "Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0"، لتوفير السيولة لـ Uniswap V4.
Merkl هي منصة تجميع استثمار DeFi، تقدم للمستخدمين حلًا شاملًا. يوفر هذا المنتج السيولة لمجمع USDC/USDT الخاص بـ Uniswap V4 من خلال Merkl. تم إطلاق Uniswap V4 في عام 2025، ويقدم آلية "خطاف"، تسمح للمطورين بتخصيص وظائف المجمع، مثل تعديل الرسوم ديناميكيًا وإعادة التوازن تلقائيًا، لتحسين كفاءة رأس المال وإمكانات العوائد.
مصدر العائدات: يعتمد بشكل رئيسي على حوافز رموز UNI.
تقييم المخاطر: مستوى المخاطر بين منخفض إلى متوسط. تعتبر بركة USDC/USDT كزوج عملات مستقرة، حيث أن مخاطر تقلب الأسعار منخفضة. ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية، وكذلك احتمال انخفاض العائدات بعد انتهاء فترة الحوافز.
سوق إيشيلون USDC (Aptos)
طريقة التشغيل: زيارة الموقع الرسمي لسوق Echelon، ربط محفظة متوافقة مع Aptos، في صفحة الأسواق اختر حوض USDC، أودع USDC للمشاركة في العرض. يحصل المستخدم على إيصال العرض، وتُجمع العائدات في الوقت الحقيقي.
Echelon Market هو سوق لامركزي للعملات المشفرة قائم على سلسلة بلوكشين Aptos، تم تطويره باستخدام لغة Move. يمكن للمستخدمين إجراء أنشطة الإقراض من خلال برك غير محفوظة. يتيح هذا المنتج للمستخدمين إيداع USDC في بركة التمويل على شبكة Aptos الرئيسية، والمشاركة في العرض والحصول على عوائد. يتم تكامل Echelon Market مع بروتوكول Thala، والذي يوفر عملة مستقرة وطبقة سيولة لـ Aptos، وينتج توكنات إيصالات الإيداع مثل thAPT.
مصدر العائدات: يشمل فوائد إمدادات USDC ( بنسبة 5.35% ) ومكافآت thAPT من Thala بنسبة 3.66% (. thAPT هي شهادة الإيداع من Thala، يتم سكها واستبدالها بنسبة 1:1 مع APT، ويتم فرض رسوم قدرها 0.15% عند الاسترداد، وتذهب الرسوم إلى صندوق جوائز sthAPT.
تقييم المخاطر: مستوى المخاطر يتراوح بين منخفض إلى معتدل. USDC نفسه لديه استقرار عالٍ، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية في نظام Aptos وتأثير رسوم استرداد thAPT على العائدات. توفر وظيفة الخروج الفوري سيولة عالية، ولكن تقلبات السوق قد تؤثر على قيمة مكافآت thAPT.
ملخص
الجدول أدناه مصنف حسب TVL من الأكبر إلى الأصغر، للمرجعية فقط:
![ماذا نفعل عند تقلبات السوق؟ انظر إلى هذه الخيارات ذات العائد المنخفض])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2d6e8dcb611f35bfb1ff5e693140a056.webp(
شاهد النسخة الأصلية
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
تتسبب تقلبات السوق المالية في أن تصبح منتجات عائدات العملات المستقرة ملاذًا استثماريًا في عام 2025
في أبريل 2025، اضطراب في الأسواق المالية، أصبحت منتجات عوائد العملات المستقرة ملاذًا آمنًا
شهدت الأسواق المالية العالمية مؤخراً زلزالاً كبيراً. في أوائل أبريل، أدى تنفيذ جولة جديدة من سياسات التعريفات الجمركية إلى تقلبات شديدة. فقدت قيمة مؤشر S&P 500 في غضون 4 أيام فقط 5.8 تريليون دولار، مسجلة أكبر انخفاض أسبوعي منذ أكثر من 70 عاماً. كما تذبذب سعر البيتكوين بشكل حاد في نطاق 80,000 إلى 90,000 دولار.
قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في منتصف أبريل إن الرسوم الجمركية قد ترفع التضخم وتعيق النمو الاقتصادي، لكن الاحتياطي الفيدرالي سيحافظ على استقراره في السياسة ولن يتدخل في السوق بخفض أسعار الفائدة بسهولة. وقد رفعت العديد من بنوك الاستثمار الشهيرة توقعاتها لاحتمالية ركود الاقتصاد الأمريكي.
في مثل هذا البيئة السوقية المضطربة، كيف يجب على المستثمرين أن يتعاملوا؟ قد تكون المنتجات ذات العائد المنخفض المخاطر المعتمدة على عملة مستقرة خيارًا جيدًا، حيث يمكن أن توفر بعض الحماية للأصول خلال هذه الفترة. ستقدم هذه المقالة أربعة أنواع من المنتجات ذات العائد المعتمدة على عملة مستقرة، للإشارة للمستثمرين.
من الضروري الإشارة إلى أن محتوى هذه المقالة هو لأغراض مرجعية فقط ولا يشكل أي نصيحة استثمارية. يجب على المستثمرين إجراء بحث مستقل كامل وتقييم قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
ادخار سبارك USDC ( إيثيريوم )
طريقة التشغيل: قم بالتوصيل بمحفظة عبر منصة Spark، واختر منتج Savings USDC، ثم أودع USDC.
Spark هو منصة مالية لامركزية، تقدم واجهة أمامية لبروتوكول سوق السيولة القائم على blockchain SparkLend. يمكن للمستخدمين إجراء عمليات الإيداع والإقراض على هذه المنصة.
مصدر العائدات: يأتي بشكل رئيسي من سعر الفائدة على مدخرات Sky(SSR). تشمل مصادر دخل SSR رسوم قروض العملات المشفرة، وعائدات استثمارات سندات الخزانة الأمريكية، والعائدات الناتجة عن توفير السيولة لمنصات مثل SparkLend. يتم تحويل USDC إلى USDS بنسبة 1:1 من خلال Sky PSM، ويتم إيداعها في خزينة SSR لكسب العائدات. ستزداد قيمة رموز sUSDC مع تراكم العائدات. تتولى Spark مسؤولية توفير دعم السيولة لـ USDC.
تقييم المخاطر: المخاطر العامة منخفضة. يتمتع USDC باستقرار عالٍ، كما تم تدقيق منصة Spark عدة مرات، مما يقلل من مخاطر العقود الذكية. ومع ذلك، لا يزال من الضروري الانتباه إلى تأثير تقلبات السوق على السيولة.
Berachain BYUSD| (Berachain) العسل
طريقة التشغيل: زيارة الموقع الرسمي لBerachain، دخول BeraHub، ربط المحفظة المتوافقة، في صفحة Pools اختيار حوض BYUSD/HONEY، إيداع هذين النوعين من العملات لتوفير السيولة. يمكن للمستخدمين رهن رموز LP التي يحصلون عليها في خزينة المكافآت لكسب BGT.
Berachain هو blockchain من الطبقة الأولى عالي الأداء ومتوافق مع EVM، يستخدم آلية توافق مبتكرة تُعرف بإثبات السيولة (PoL). المنتج هو مجموعة سيولة BYUSD/HONEY التي تم نشرها على DEX الأصلي لـ Berachain BEX. HONEY هو عملة مستقرة أصلية لـ Berachain، بينما BYUSD هو عملة مستقرة أخرى على السلسلة.
مصدر العائدات: يشمل بشكل رئيسي مكافآت BGT ( APR الحالي حوالي 3.41% ) و حصة من رسوم التداول داخل البركة ( حوالي 0.01% APR ). BGT هو رمز حوكمة غير قابل للتحويل لـ Berachain، ويمكن حرقه بمعدل 1:1 ليصبح BERA، ومشاركة إيرادات رسوم العديد من التطبيقات الأساسية. نظرًا لأن BYUSD و HONEY هما عملة مستقرة، فإن مخاطر تقلب الأسعار منخفضة.
تقييم المخاطر: مستوى المخاطر يتراوح بين منخفض إلى متوسط. عملة BYUSD و HONEY كعملات مستقرة، سعرها مستقر نسبيًا. آلية PoL في Berachain تم تدقيقها من قبل عدة مؤسسات، مما يقلل من مخاطر العقود الذكية. ولكن قد تتقلب مكافآت BGT بسبب توزيع المدققين وقرارات الحوكمة.
توفير السيولة ل Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
طريقة التشغيل: من خلال منصة Merkl، قم بتوصيل المحفظة، وأودع USDC أو USDT في منتج "Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0"، لتوفير السيولة لـ Uniswap V4.
Merkl هي منصة تجميع استثمار DeFi، تقدم للمستخدمين حلًا شاملًا. يوفر هذا المنتج السيولة لمجمع USDC/USDT الخاص بـ Uniswap V4 من خلال Merkl. تم إطلاق Uniswap V4 في عام 2025، ويقدم آلية "خطاف"، تسمح للمطورين بتخصيص وظائف المجمع، مثل تعديل الرسوم ديناميكيًا وإعادة التوازن تلقائيًا، لتحسين كفاءة رأس المال وإمكانات العوائد.
مصدر العائدات: يعتمد بشكل رئيسي على حوافز رموز UNI.
تقييم المخاطر: مستوى المخاطر بين منخفض إلى متوسط. تعتبر بركة USDC/USDT كزوج عملات مستقرة، حيث أن مخاطر تقلب الأسعار منخفضة. ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية، وكذلك احتمال انخفاض العائدات بعد انتهاء فترة الحوافز.
سوق إيشيلون USDC (Aptos)
طريقة التشغيل: زيارة الموقع الرسمي لسوق Echelon، ربط محفظة متوافقة مع Aptos، في صفحة الأسواق اختر حوض USDC، أودع USDC للمشاركة في العرض. يحصل المستخدم على إيصال العرض، وتُجمع العائدات في الوقت الحقيقي.
Echelon Market هو سوق لامركزي للعملات المشفرة قائم على سلسلة بلوكشين Aptos، تم تطويره باستخدام لغة Move. يمكن للمستخدمين إجراء أنشطة الإقراض من خلال برك غير محفوظة. يتيح هذا المنتج للمستخدمين إيداع USDC في بركة التمويل على شبكة Aptos الرئيسية، والمشاركة في العرض والحصول على عوائد. يتم تكامل Echelon Market مع بروتوكول Thala، والذي يوفر عملة مستقرة وطبقة سيولة لـ Aptos، وينتج توكنات إيصالات الإيداع مثل thAPT.
مصدر العائدات: يشمل فوائد إمدادات USDC ( بنسبة 5.35% ) ومكافآت thAPT من Thala بنسبة 3.66% (. thAPT هي شهادة الإيداع من Thala، يتم سكها واستبدالها بنسبة 1:1 مع APT، ويتم فرض رسوم قدرها 0.15% عند الاسترداد، وتذهب الرسوم إلى صندوق جوائز sthAPT.
تقييم المخاطر: مستوى المخاطر يتراوح بين منخفض إلى معتدل. USDC نفسه لديه استقرار عالٍ، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية في نظام Aptos وتأثير رسوم استرداد thAPT على العائدات. توفر وظيفة الخروج الفوري سيولة عالية، ولكن تقلبات السوق قد تؤثر على قيمة مكافآت thAPT.
ملخص
الجدول أدناه مصنف حسب TVL من الأكبر إلى الأصغر، للمرجعية فقط:
| المنتج | السلسلة | APY | TVL | |------|------|------|------| | ادخار سبارك USDC | إيثيريوم | 2.89% | $487.72M | | براتشين BYUSD|العسل | براتشين | 3.42% | $174.04M | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | إيثريوم | 1.52٪ | 161.95 مليون دولار | | سوق إيشيلون USDC | أبتوس | 9.01% | $5.16M |
![ماذا نفعل عند تقلبات السوق؟ انظر إلى هذه الخيارات ذات العائد المنخفض])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2d6e8dcb611f35bfb1ff5e693140a056.webp(