ثورة تديس السيولة: كيف يعيد Sanctum تشكيل نظام Solana البيئي
يحدث التخزين السائل ثورة في إدارة الأصول في شبكات نقاط البيع. من خلال تحويل الأصول التقليدية غير السائلة المخزنة إلى رموز قابلة للتداول ، يوفر هذا الابتكار لحاملي العملات المشفرة مرونة غير مسبوقة. يمكن للمراهنين الآن الاستفادة من أصولهم للمشاركة في أنشطة DeFi أو التداول دون إلغاء التكديس.
على شبكة الإيثريوم، قامت بروتوكولات مثل EigenLayer برفع هذا المفهوم إلى آفاق جديدة، حيث أدخلت إمكانية إعادة التكديس. يمكن للمستخدمين إيداع رموز التكديس السيولة (LST) في عقد ذكي للحصول على مكافآت إضافية، مع الحفاظ على سيولة الأصول.
سوق تديس السيولة شهد نموًا انفجاريًا في غضون بضع سنوات فقط، حيث ارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) من 30 مليون دولار إلى أكثر من 57 مليار دولار. ومع ذلك، لا تزال هناك اختلافات ملحوظة في نسب التكديس بين شبكات البلوكشين المختلفة. على سبيل المثال، تتجاوز نسبة تكديس Solana 70%، وهي أعلى بكثير من 27% الخاصة بـ Ethereum. ومن المثير للاهتمام أن LST تمثل فقط 6% من إمدادات التكديس في Solana، بينما تمثل أكثر من 40% في Ethereum.
تخلق هذه الفجوة فرصة سوقية هائلة لـ Sanctum في نظام Solana البيئي. من خلال تقديم خيارات إعادة التكديس المبتكرة وتعزيز بيئة تنافسية، تهدف Sanctum إلى توفير المزيد من الخيارات لمكدسي Solana، وزيادة السيولة، وفرص عائد إضافية. لا تلبي هذه الاحتياجات المتزايدة في DeFi فحسب، بل تساعد أيضًا في منع احتكار بروتوكول واحد لـ Solana كما هو الحال مع Ethereum.
المكونات الأساسية لـ Sanctum
بركة لا نهائية
إن بركة Infinity من Sanctum هي بركة سيولة مبتكرة تهدف إلى تبسيط عملية تداول وتكديس LST على Solana. يمكن اعتبارها بركة كبيرة مرنة تسمح بالتبادل السلس بين أنواع مختلفة من LST.
تستخدم Infinity池 بيانات التكديس من Solana لتحديد سعر LST بدقة، مما يضمن الحفاظ على الكفاءة حتى في حالة انخفاض السيولة أو حدوث صفقات كبيرة. عندما يقوم المستخدمون بإيداع LST في الحوض، يحصلون على رموز INF كمكافأة، ويمكن لهذه الرموز أن تكسب مكافآت التكديس لجميع LST، بالإضافة إلى الحصول على دخل إضافي من رسوم المعاملات.
استراتيجية توزيع Infinity Pool تشجع على إنشاء LST جديدة، وتحافظ على توازن الحوض من خلال التعديل الديناميكي لرسوم التبادل. تهدف هذه الطريقة إلى تحقيق عوائد متنوعة وحجم تداول مرتفع، مع دعم LST الأصغر.
المدقق LST
تمثل LST الخاصة بالمدققين تكديس المستخدمين مع مدققين معينين، حيث تتزايد قيمتها مع تراكم مكافآت التكديس. تسهل هذه الطريقة عملية التكديس، وتوفر تبادلًا فوريًا، وتتجنب فترة الانتظار الطويلة لإلغاء التكديس كما هو الحال في الطرق التقليدية.
تشمل مزايا LST للمدققين:
مساعدة المدققين على التمييز بينهم من خلال إصدار رموزهم الخاصة
يسمح للتكديس بالمشاركة في أنشطة DeFi الأوسع
قلل من الحاجة لإنشاء برك السيولة، مما يمكّن المدققين الصغار من المنافسة مع المدققين الكبار
تعزيز اللامركزية والتنافسية لمجموعات المدققين
حوض الاحتياطي
تقدم خزانات Sanctum عمق السيولة لجميع LST على Solana، مما يحل التحديات الرئيسية في نظام التكديس. إنها تبسط عملية استرداد LST، مما يسمح للمستخدمين بتحويل LST إلى SOL على الفور، دون الحاجة إلى الانتظار لفترة解除 التكديس التقليدية.
تدعم خزانات الاحتياطي أيضًا مجموعة متنوعة من بروتوكولات DeFi، مما يسمح لها بقبول أي LST كضمان، مما يزيد من فائدة LST ومعدل اعتماده. والأهم من ذلك، أن خزانات الاحتياطي تساعد المدققين الصغار على المنافسة بسهولة أكبر مع المدققين الكبار من خلال توفير مصدر سيولة مشترك، مما يعزز لامركزية الشبكة.
جهاز التوجيه
جهاز التوجيه الخاص بـ Sanctum هو أداة مبتكرة تتيح تبادلًا سلسًا بين LST المختلفة على Solana. من خلال نقل حسابات التكديس بين الم pools، وحد جهاز التوجيه السيولة لجميع LST، مما حل مشكلة السيولة الناتجة عن المسابح الضحلة.
تعزز هذه الآلية السيولة والتوافر لـ LST في نظام DeFi البيئي، مما يوفر للمستخدمين خيارات تكديس أكثر كفاءة ومرونة.
سانكتوم مقابل المنافسين
على عكس Lido التي تهيمن على Ethereum، اتخذ Sanctum نهجًا أكثر تعاونًا على Solana. إنها لا تحاول أن تكون القوة المهيمنة الوحيدة، بل تكرس جهودها لإنشاء بنية تحتية تدعم مجموعة متنوعة من LST. تهدف هذه الطريقة إلى تعزيز بيئة التكديس الأكثر لامركزية وشمولية.
بالمقارنة مع بروتوكولات Solana الأصلية مثل Jito، تركز Sanctum على توفير دعم بنية تحتية قوية لضمان استقرار النظام البيئي وأمانه. تهدف ميزاتها مثل Infinity متعددة LST، وحوض الاحتياطي، والموجه إلى تعزيز السيولة العامة وتقليل المخاطر.
مزايا وتحديات Sanctum
الميزة:
أساليب الاحتياطي والموجه الفريدة تعزز كفاءة رأس المال وجاذبية المستخدمين
تضمن برك السيولة الكبيرة الاسترداد الفوري وتقليل الانزلاق
خفض عتبة إنشاء LST، وتعزيز اللامركزية وتنافس المدققين
يظهر النمو السريع في TVL قبولًا قويًا في السوق
التحدي:
تواجه منافسة شديدة من لاعبين راسخين مثل Jito
النجاح مرتبط ارتباطًا وثيقًا بنمو واستقرار نظام Solana البيئي
قد تؤثر التغييرات المحتملة في آلية التكديس المستقبلية على جاذبية البروتوكول
قد تواجه الآليات المبتكرة تحديات في فهم المستخدمين واعتمادهم.
مثل جميع البروتوكولات المشفرة، تواجه مخاطر تنظيمية محتملة
Sanctum تعيد تشكيل نظام التكديس الخاص بـ Solana، مقدمة للمستخدمين المزيد من الخيارات وتجربة تكديس أكثر كفاءة. مع تقدم المشروع، لديه القدرة على أن يصبح القوة الرئيسية التي تدفع نحو اللامركزية والكفاءة في شبكة Solana. ومع ذلك، سيعتمد نجاحه على كيفية التعامل مع التحديات العديدة مثل المنافسة، والتنظيم، وتبني المستخدمين.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
ثورة Sanctum في نظام التكديس Solana: مجمع السيولة، المدققون LST ومجمع الاحتياطي يقودون الشكل الجديد
ثورة تديس السيولة: كيف يعيد Sanctum تشكيل نظام Solana البيئي
يحدث التخزين السائل ثورة في إدارة الأصول في شبكات نقاط البيع. من خلال تحويل الأصول التقليدية غير السائلة المخزنة إلى رموز قابلة للتداول ، يوفر هذا الابتكار لحاملي العملات المشفرة مرونة غير مسبوقة. يمكن للمراهنين الآن الاستفادة من أصولهم للمشاركة في أنشطة DeFi أو التداول دون إلغاء التكديس.
على شبكة الإيثريوم، قامت بروتوكولات مثل EigenLayer برفع هذا المفهوم إلى آفاق جديدة، حيث أدخلت إمكانية إعادة التكديس. يمكن للمستخدمين إيداع رموز التكديس السيولة (LST) في عقد ذكي للحصول على مكافآت إضافية، مع الحفاظ على سيولة الأصول.
سوق تديس السيولة شهد نموًا انفجاريًا في غضون بضع سنوات فقط، حيث ارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) من 30 مليون دولار إلى أكثر من 57 مليار دولار. ومع ذلك، لا تزال هناك اختلافات ملحوظة في نسب التكديس بين شبكات البلوكشين المختلفة. على سبيل المثال، تتجاوز نسبة تكديس Solana 70%، وهي أعلى بكثير من 27% الخاصة بـ Ethereum. ومن المثير للاهتمام أن LST تمثل فقط 6% من إمدادات التكديس في Solana، بينما تمثل أكثر من 40% في Ethereum.
تخلق هذه الفجوة فرصة سوقية هائلة لـ Sanctum في نظام Solana البيئي. من خلال تقديم خيارات إعادة التكديس المبتكرة وتعزيز بيئة تنافسية، تهدف Sanctum إلى توفير المزيد من الخيارات لمكدسي Solana، وزيادة السيولة، وفرص عائد إضافية. لا تلبي هذه الاحتياجات المتزايدة في DeFi فحسب، بل تساعد أيضًا في منع احتكار بروتوكول واحد لـ Solana كما هو الحال مع Ethereum.
المكونات الأساسية لـ Sanctum
بركة لا نهائية
إن بركة Infinity من Sanctum هي بركة سيولة مبتكرة تهدف إلى تبسيط عملية تداول وتكديس LST على Solana. يمكن اعتبارها بركة كبيرة مرنة تسمح بالتبادل السلس بين أنواع مختلفة من LST.
تستخدم Infinity池 بيانات التكديس من Solana لتحديد سعر LST بدقة، مما يضمن الحفاظ على الكفاءة حتى في حالة انخفاض السيولة أو حدوث صفقات كبيرة. عندما يقوم المستخدمون بإيداع LST في الحوض، يحصلون على رموز INF كمكافأة، ويمكن لهذه الرموز أن تكسب مكافآت التكديس لجميع LST، بالإضافة إلى الحصول على دخل إضافي من رسوم المعاملات.
استراتيجية توزيع Infinity Pool تشجع على إنشاء LST جديدة، وتحافظ على توازن الحوض من خلال التعديل الديناميكي لرسوم التبادل. تهدف هذه الطريقة إلى تحقيق عوائد متنوعة وحجم تداول مرتفع، مع دعم LST الأصغر.
المدقق LST
تمثل LST الخاصة بالمدققين تكديس المستخدمين مع مدققين معينين، حيث تتزايد قيمتها مع تراكم مكافآت التكديس. تسهل هذه الطريقة عملية التكديس، وتوفر تبادلًا فوريًا، وتتجنب فترة الانتظار الطويلة لإلغاء التكديس كما هو الحال في الطرق التقليدية.
تشمل مزايا LST للمدققين:
حوض الاحتياطي
تقدم خزانات Sanctum عمق السيولة لجميع LST على Solana، مما يحل التحديات الرئيسية في نظام التكديس. إنها تبسط عملية استرداد LST، مما يسمح للمستخدمين بتحويل LST إلى SOL على الفور، دون الحاجة إلى الانتظار لفترة解除 التكديس التقليدية.
تدعم خزانات الاحتياطي أيضًا مجموعة متنوعة من بروتوكولات DeFi، مما يسمح لها بقبول أي LST كضمان، مما يزيد من فائدة LST ومعدل اعتماده. والأهم من ذلك، أن خزانات الاحتياطي تساعد المدققين الصغار على المنافسة بسهولة أكبر مع المدققين الكبار من خلال توفير مصدر سيولة مشترك، مما يعزز لامركزية الشبكة.
جهاز التوجيه
جهاز التوجيه الخاص بـ Sanctum هو أداة مبتكرة تتيح تبادلًا سلسًا بين LST المختلفة على Solana. من خلال نقل حسابات التكديس بين الم pools، وحد جهاز التوجيه السيولة لجميع LST، مما حل مشكلة السيولة الناتجة عن المسابح الضحلة.
تعزز هذه الآلية السيولة والتوافر لـ LST في نظام DeFi البيئي، مما يوفر للمستخدمين خيارات تكديس أكثر كفاءة ومرونة.
سانكتوم مقابل المنافسين
على عكس Lido التي تهيمن على Ethereum، اتخذ Sanctum نهجًا أكثر تعاونًا على Solana. إنها لا تحاول أن تكون القوة المهيمنة الوحيدة، بل تكرس جهودها لإنشاء بنية تحتية تدعم مجموعة متنوعة من LST. تهدف هذه الطريقة إلى تعزيز بيئة التكديس الأكثر لامركزية وشمولية.
بالمقارنة مع بروتوكولات Solana الأصلية مثل Jito، تركز Sanctum على توفير دعم بنية تحتية قوية لضمان استقرار النظام البيئي وأمانه. تهدف ميزاتها مثل Infinity متعددة LST، وحوض الاحتياطي، والموجه إلى تعزيز السيولة العامة وتقليل المخاطر.
مزايا وتحديات Sanctum
الميزة:
التحدي:
Sanctum تعيد تشكيل نظام التكديس الخاص بـ Solana، مقدمة للمستخدمين المزيد من الخيارات وتجربة تكديس أكثر كفاءة. مع تقدم المشروع، لديه القدرة على أن يصبح القوة الرئيسية التي تدفع نحو اللامركزية والكفاءة في شبكة Solana. ومع ذلك، سيعتمد نجاحه على كيفية التعامل مع التحديات العديدة مثل المنافسة، والتنظيم، وتبني المستخدمين.