سوق العملات الرقمية الأسبوعي: إعادة هيكلة تقييم منطقة DeFi، ظهور دوران المناطق

نظرة عامة على السوق

الاتجاهات الرئيسية للسوق

• تراجعت مشاعر السوق من الجشع إلى الحياد، حيث يتأرجح BTC عند مستويات عالية بينما تتعرض العملات البديلة لضغوط بشكل عام، مما يدل على تفاقم الانقسام في السوق.
• زادت القيمة السوقية لكل من USDT وUSDC، وواصل إجمالي TVL في التمويل اللامركزي الارتفاع ليصل إلى 54.1 مليار دولار، مما يدل على أن السوق بشكل عام لا يزال يجذب أموال جديدة.
• التمويل اللامركزي يحقق معدل عائد أسبوعي بنسبة 16.47% ويتصدر السوق، وحجم تداول DEX يسجل أعلى مستوى له في عام 2024، مما يدل على قوة الزخم في التنمية.
• عادت سوق العملات Meme إلى الأضواء، وظهرت بنشاط وسط تقلبات السوق، مما جلب سيولة جديدة ونقاط نمو للمستخدمين.
• حصلت مشاريع DEX على أعلى درجات الاهتمام، بينما كانت مجالات الذكاء الاصطناعي، GameFi وغيرها من المجالات تعاني من ضعف الأداء، مما يعكس تركيز السوق على البنية التحتية.
• يُنصح المستثمرون بالبقاء حذرين، والتركيز على مشاريع إعادة الرهن والفرص في منطقة DEX، مع متابعة دقيقة لاجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية.

تحليل مؤشر مشاعر السوق

• انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91% الأسبوع الماضي إلى 53%، ولا يزال في منطقة الشراء
• أداء الألتكوين هذا الأسبوع كان أضعف من المؤشر المرجعي، ويظهر اتجاهاً هابطاً متذبذباً
• تأثراً بمراكز الرافعة المالية، شهد السوق تصفية إجبارية لمراكز بقيمة حوالي 2 مليار دولار، مما أدى إلى تخفيض كبير في مراكز الشراء.
• من المتوقع أن تتماشى عملات الألتكوين على المدى القصير مع المؤشر المرجعي، واحتمالية حدوث سوق مستقل منخفضة.

نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة

• سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع في اتجاه تذبذب واسع، ومؤشر المشاعر لا يزال في مرحلة صعودية
• مشاريع فئة DeFi تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على أن السوق لا يزال مهتمًا بتحسين العائدات الأساسية.
• مشاريع DEX حققت أداء جيد هذا الأسبوع، مما يعكس أن المستثمرين على السلسلة بدأوا في المشاركة بنشاط
• منطقة الميم تعود إلى الرؤية، وتبدأ في جذب انتباه السوق

منطقة

DEX

هذا الأسبوع، بسبب تقلب الأسعار في السوق بشكل عام، تم خلق العديد من فرص الربح للمستثمرين، وقد استخدم المستثمرون على السلسلة DEX للتداول، مما دفع نمو مشاريع DEX.

بيانات DEX على السلسلة:

• TVL: ارتفع من 25.22B الأسبوع الماضي إلى 26.58B، بزيادة قدرها 5.39%
• حجم التداول الأسبوعي: بلغ 630 مليار دولار، وهو أعلى مستوى في عام 2024
• حجم التداول في الـ 24 ساعة الماضية: 75.8 مليار دولار أمريكي

تشهد منطقة DEX اتجاهًا واضحًا نحو ترقية نموذج الأعمال. البروتوكولات الرائدة مثل Hyperliquid و dYdX تتجه نحو التحول إلى بنية تحتية مالية شاملة، من خلال تجميع الوظائف لتحقيق التكامل العمودي، وخلق بيئة خدمات DeFi شاملة. وهذا يشير إلى أن مسار DEX يتطور من مستوى تداول واحد نحو بنية تحتية مالية شاملة، حيث يتم إعادة هيكلة قيمة المسار.

SUI

كان النقاش حول نظام Sui البيئي هذا الأسبوع مرتفعًا، حيث ارتفع سعر SUI بنسبة 7.8%، مما جعل أدائه أفضل من BTC و ETH.

بيانات على سلسلة Sui:

• TVL: ارتفع من 1.598B إلى 1.793B، بزيادة قدرها 12.88%
• إجمالي عدد الحسابات: زيادة بنسبة 3.39% ليصل إلى 66,543,317 حساب
• متوسط حجم التداول اليومي في منطقة DEX: 4.66 مليون دولار أمريكي
• سرعة نمو TVL لمشاريع التمويل اللامركزي الرئيسية: 1.14%-17.22%

تستمر سلسلة Sui في التطور السريع، حيث أن سعر SUI أقوى من السوق مما يؤدي إلى زيادة APY لمشاريع DeFi على السلسلة، وفي الوقت نفسه توفر تقلبات السوق فرص ربح، مما يجذب عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة، مما يعزز تطوير النظام البيئي بأكمله.

منطقة التمويل اللامركزي

تصنيف زيادة TVL

خلال الأسبوع الماضي، كانت المشاريع الخمسة الأولى من حيث زيادة TVL (TVL> 30 مليون دولار ):

1. Synthetix: 87.69٪
2. بابل: 67.32%
3. المال المعتاد:53.61%
4. BounceBit: 50.31٪
5. التوازنات: 40.27%

أداء المنطقة بشكل عام

• القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بشكل مستقر: USDT زادت بنسبة 2.91%، USDC زادت بنسبة 3.23%
• وصل إجمالي TVL في التمويل اللامركزي إلى 54.1 مليار دولار، مع زيادة في الأموال بنسبة 1.69%، محافظًا على ارتفاع مستمر لمدة شهرين تقريبًا.

تحليل عميق

العوامل الرئيسية الدافعة لهذه الجولة من الارتفاع:

1. دخل السوق في دورة السوق الصاعدة، مما أدى إلى ارتفاع الطلب على السيولة
2. ارتفاع مستوى سعر الفائدة الأساسي على القروض
3. توسيع مساحة أرباح استراتيجيات دورة التحكيم في بروتوكولات التمويل اللامركزي

تعزز هذه الآلية النقلية الدعم القيمي الداخلي في منطقة التمويل اللامركزي، مما يشكل ديناميكية نمو إيجابية.

أداء المناطق الأخرى

شبكة عامة

خلال الأسبوع الماضي، كانت أعلى 5 سلاسل عامة من حيث زيادة TVL:

1. فرط السائل: 21.23٪
2. سوي:14.45%
3. ألغوراند: 10.99٪
4. سلسلة النبض: 7.33٪
5. بيتكوين:6.99%

ملخص قائمة الارتفاعات

أعلى 5 رموز من حيث الزيادة في القيمة خلال الأسبوع الماضي ( باستثناء العملات ذات القيمة السوقية الصغيرة وMeme币 ):

1. المعتاد:98.57%
2. BGB: 95.01٪
3. السوشي: 65.77٪
4. أوركا: 48.16٪
5. ACX: 45.88٪

قائمة ارتفاعات رموز الميم

1. FARTCOIN: 187.53٪
2. بيبي دوج: 117.03٪
3. الذئب: 74.42٪
4. توربو: 52.45٪
   5.: 40.57٪

وسائل التواصل الاجتماعي الساخنة

أكثر الموضوعات ظهورًا هي DEX، والرموز المدرجة تشمل بشكل رئيسي UNI و SUSHI و RAY.

نظرة عامة على موضوع السوق

حسب إحصائيات العائد الأسبوعي، فإن منطقة DeFi هي الأفضل أداءً ( 16.47% )، بينما منطقة AI هي الأسوأ أداءً ( -7.24% ).

توقعات الأحداث الكبرى في سوق العملات الرقمية الأسبوع المقبل

• 17 ديسمبر: مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر نوفمبر على أساس شهري
• 18 ديسمبر: تقديم مشروع قانون "نظام العملات المستقرة" في المجلس التشريعي في هونغ كونغ للقراءة الأولى
• 19 ديسمبر: قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وملخص التوقعات الاقتصادية
• 20 ديسمبر: مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر على أساس سنوي

آفاق الأسبوع المقبل

تحليل العوامل الكلية

• تم استيعاب توقعات خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في ديسمبر من قبل السوق
• متابعة حديث باول وملخص التوقعات الاقتصادية، تقييم اتجاه سياسة النقد في يناير 2025
• من المتوقع أن تهيمن جمعية مساهمي مايكروسوفت والبيانات الاقتصادية الكلية على مشاعر السوق على المدى القصير، ومن المتوقع أن يحتفظ سوق العملات الرقمية بالتذبذب.

منطقة دوران الاتجاه

• منطقة DeFi: تستفيد مشاريع إعادة الرهن من مشاعر التحوط، ونشاط منطقة DEX في ارتفاع.
• منطقة الذكاء الاصطناعي: تحافظ مسارات التقسيم للوكيل على اهتمام عالٍ، وتتسارع اندماجات بيئات Web2 و Web3

نصائح استراتيجية الاستثمار

• الحفاظ على تخصيص دفاعي، والتركيز على خصائص التحوط لـ BTC و ETH
• اختيار الوقت المناسب لوضع استراتيجيات في منطقة التشفير ذات العوائد الداخلية الجيدة
• كن حذرًا، وراقب مراكزك بشكل صارم، وقم بإدارة المخاطر بشكل جيد