في الآونة الأخيرة، مع التطور المستمر لمفهوم BTCFi، أصبحت السيولة على السلسلة لأصول بيتكوين محور اهتمام الأنظمة البيئية والبروتوكولات الكبرى. مع إطلاق حلول توسيع بيتكوين وظهور BTC LST، أصبحت بيتكوين تتحول من مجرد وسيلة لتخزين القيمة إلى أصول يمكن أن تشارك في المزيد من سيناريوهات العوائد على السلسلة، مما يعزز من إمكانياتها في تطبيقات النظام البيئي DeFi بأكمله.
Core، BOB وCorn هي حالات نمو نموذجية في مجال BTCFi خلال النصف الثاني من العام: تركز Core على الأصول الكبيرة من BTC LST خلال فترة النمو؛ تعاونت Corn مع Pendle لإطلاق طريقة جديدة لاشتقاق النقاط بسرعة للاستحواذ على سوق النمو؛ بينما جذب BOB السيولة من خلال خدمات الإيثار الغنية والإيكولوجيا. أدت سلسلة من الإجراءات حول "تحقيق العوائد" في كل إيكولوجيا إلى تنشيط سيولة أصول البيتكوين بشكل كبير. في المستقبل، مع التحرير التدريجي لسيولة البيتكوين، لا يزال هناك إمكانات نمو هائلة في حجم تراكم الأصول على السلسلة في إيكولوجيا BTCFi.
الخلفية
مسار تدفق أصول BTC على السلسلة
يمكن تقسيم اتجاه تدفق البيتكوين والأصول المرتبطة به على السلسلة إلى ثلاث طبقات كما يلي:
الطبقة الأولى: BTC الأصلي
الطبقة الثانية:
بناءً على إصدار BTC المغلف المدعوم من المركزية
الأصول المربوطة التي تعمل على BTC L2 والشبكات الجانبية
رهن السيولة BTC
الطبقة الثالثة: أصول BTC المشتقة في مختلف سيناريوهات DeFi السفلية
حالة سوق أصول BTC
من خلال النظر إلى حالة إصدار الأصول المربوطة بـ BTC على الشبكات الكبرى الثلاث: إيثريوم، Arbitrum، و BNB، لا يزال إصدار BTC المغلف الذي يتم إدارته مركزيًا يحتل الحصة السوقية الأكبر، حيث تمثل WBTC و BTCB معًا أكثر من 75% من إجمالي حجم الأصول المربوطة بـ BTC المتداولة. بالإضافة إلى ذلك، شهدت الأصول LBTC و SolvBTC.BBN وغيرها من BTC LST نموًا سريعًا في الأشهر القليلة الماضية بدعم من مفهوم تخزين BTC (re)، مما جعلها قوة جديدة ناشئة في سوق الأصول المربوطة بـ BTC.
كعملة مرتبطة بأعلى توافق وأكبر قيمة سوقية، تتركز التطبيقات الرئيسية لأصول BTC المرتبطة في بروتوكولات الإقراض. بالنسبة لأكبر حجم، WBTC وBTCB، تتمثل أكبر تطبيقاتهما في بروتوكول Aave v3 وVenus على التوالي، حيث تمثل القيمة الإجمالية المقفلة أكثر من 20% من إجمالي إمدادات كل منهما، مما يعكس الطلب على العوائد المستقرة نسبيًا في مجال BTCFi.
حاليًا، يبلغ إجمالي المعروض من BTC LST حوالي 25.1K قطعة BTC، حيث تشغل بروتوكولات Lombard وSolv أكثر من 70% من حصة السوق. يؤثر استيعاب وإصدار BTC LST مباشرة على تدفق وتخزين أصول BTC عبر سلاسل الكتل المختلفة. ومن بين ذلك، كان لتأثير Solv على TVL عبر سلاسل الكتل المختلفة أهمية خاصة، حيث جلبت صافي تدفقات بقيمة 309.7 مليون دولار و177.8 مليون دولار إلى Core وScroll على التوالي، مما عزز بشكل ملحوظ من حجم أصول هاتين السلسلتين.
بالمقارنة مع نمط الإيداع المركزي لإصدار BTC المغلف، توسع BTC LST كأصل يحقق العائد مشاهد تطبيقات أكثر تنوعاً. بالإضافة إلى بروتوكولات الإقراض، أصبح سوق تداول النقاط جزءاً آخر مهماً من تطبيقات BTC LST. تعتبر Avalon وPendle من البروتوكولات التي تجمع أكبر قدر من الأموال في قسم "الإقراض" و"سوق المشتقات النقاط" على التوالي، مع تحقيق نمو متبادل في ظل تطور مفهومي BTCFi وBTC staking.
استراتيجية تراكم الأصول في نظام BTCFi البيئي
Core: التركيز على زيادة الأصول والتحفيز المزدوج لرموز النمو البيئي
Core هو حل توسيع L1 مدفوع بـ BTC، يسمح للمستخدمين بالحصول على عائدات سلبية من خلال رهان البيتكوين غير المدارة دون الحاجة إلى نقل أو تغليف BTC. منذ إطلاقه في أبريل 2024، تم رهان أكثر من 7,500 BTC على Core، وبفضل أمان BTC، تم حماية أمان شبكة Core. في يوليو 2024، أطلق Core آلية الرهان المزدوج لـ BTC و CORE. يمكن للمستخدمين ليس فقط رهان BTC للحصول على عائد أساسي خالي من المخاطر، ولكن أيضًا رهان الرمز الأصلي CORE للحصول على مكافآت إضافية، حيث سيتم ربط توزيع المكافآت بكمية الرهان من CORE ومدة الرهان. منذ إطلاق آلية الرهان المزدوج، تم تعزيز زيادة TVL لـ Core.
في الوقت الحالي، وصلت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في Core إلى 591.5 مليون دولار، مع ارتفاع بنسبة 4757.9% على مدار ستة أشهر، مما جعله يحتل المرتبة السادسة عشر في تصنيف TVL للبلوكشين. يُظهر نمو TVL في Core عدة نقاط رئيسية: في يونيو، أدى إطلاق بروتوكول الإقراض الأصلي Colend والتكامل مع أصول Solv Protocol المشتقة إلى زيادة TVL بمقدار 51.1 مليون دولار في ذلك الشهر، بزيادة قدرها 202.2%. في يوليو، أدى إدخال آلية الرهن المزدوج إلى تدفق جديد من الأموال، مما أدى إلى زيادة TVL بمقدار 92.6 مليون دولار في ذلك الشهر، بزيادة قدرها 121.3%. في أغسطس، أدى تكامل بروتوكول Pell Network الرائد في إعادة رهن BTC في Core إلى تحفيز مزيد من تراكم الأموال.
ارتفاع TVL الأساسي مدفوع بشكل رئيسي بالعوامل التالية:
التركيز على سوق الزيادة للأصول المرتبطة بـ BTC لزيادة السيولة البيئية، واستيعاب الأصول المشتقة من Solv التي تنمو بسرعة.
بناء بروتوكولات أصلية مثل Colend والتكامل السريع مع مشاريع مثل Pell Network، وإنشاء تطبيقات بيئية شاملة
استخدام إيرادات الرموز الأصلية $CORE من خلال الإيجابيات والأداء في السوق لدعم الهيكل التحفيزي، مما أدى إلى تكوين تأثيرات التآزر البيئي متعددة الأبعاد
مع التكامل العميق والتعاون مع أصول Solv المشتقة
تعتبر SolvBTC.BBN و SolvBTC حالياً خامس وسادس أكبر أصول مشتقة من BTC في السوق، بإجمالي إصدار يصل إلى 15.6K BTC، ولا تزال في مرحلة نمو مستقر. منذ يونيو، توسعت SolvBTC إلى نظام Core البيئي، وتكاملت بشكل عميق مع بروتوكولات Colend و Pell Network، مما ساهم في زيادة TVL بمقدار $51.1M في ذلك الشهر. حالياً، تمثل الأصول المشتقة من Solv 65% من TVL في Core، وهذا يعود ليس فقط إلى بناء وحدات DeFi في النظام البيئي Core التي توفر مشاهد استثمار مستقرة للأصول الأساسية، بل يشمل أيضًا حوافز عالية من Core لتطبيق SolvBTC وتوقعات الإيصالات المدعومة بأداء رموز $CORE. من هنا، يمكن ملاحظة أن تطوير النظام البيئي Core لا يقتصر على آلية الإيداع الأصلية من BTC فقط، بل يركز أكثر على جذب وتحفيز أصول BTC الكبيرة ذات الجودة العالية لتعزيز نشاط الشبكة وإجمالي حجم الأصول المقفلة. من خلال التكامل والتعاون العميق مع بروتوكول Solv، لم تعزز Core فقط TVL، بل قدمت أيضًا دعمًا للأصول السائلة المتنوعة لمشاهد DeFi على السلسلة.
بناء النظام البيئي BTCFi بقيادة Colend و Pell Network
Colend هو بروتوكول الإقراض الأصلي على Core، ويتحمل معظم تراكم الأصول في النظام البيئي. منذ إدخال SolvBTC في يونيو وتقديم أقصى تحفيز، ارتفع TVL الخاص به بشكل ملحوظ. حالياً، 85% من TVL في بروتوكول Colend يأتي من تدفق الأصول المشتقة من Solv Protocol، مما يظهر التعاون القوي بينهما. بالإضافة إلى ذلك، يعد Colend أيضاً السيناريو الرئيسي لتطبيق الأصول المشتقة من رموز CORE، حيث جذب $17.4M من wCORE و$5.2M من stCORE. ساهم سيناريو العائد الذي يوفره Colend لـ CORE LST في تعزيز رغبة المستخدمين في تخزين CORE، بينما قدم دعماً للحفاظ على قيمته.
علاوة على ذلك، أصبح BTC Restaking مشهدًا ثابتًا لتوليد العائدات من الأصول المشتقة من BTC. في أغسطس، دفع المشروع الرائد في BTC Restaking، شبكة Pell، بسرعة زيادة TVL البيئي بعد إطلاقه على Core، حيث لا تزال الأصول الواردة تأتي بشكل رئيسي من Solv Protocol، مما أرسى قيمة 108.3 مليون دولار من الأصول المشتقة من Solv. فيما يتعلق بتحفيز المشروع، تقدم شبكة Pell أعلى مضاعف لدعم مكافآت النقاط لـ SolvBTC على Core، بينما يوفر Core أيضًا مكافأة Ignition Drop بمقدار 5X لشبكة Pell، مما عزز من مشاركة واستخدام BTC LST في بروتوكول شبكة Pell داخل بيئة Core. حتى الآن، بلغ إجمالي TVL لشبكة Pell 271.7 مليون دولار، حيث جاء ما يقرب من نصف المساهمة من بيئة Core.
هيكل الحوافز المدعوم من خلال توزيع رموز $CORE الأصلية وأداء السوق
في مايو 2024، أطلقت Core برنامج تحفيز Sparks، الذي يهدف إلى تسريع اعتماد النظام البيئي وتوسعه من خلال مكافأة المساهمين في الشبكة، والآن نحن في الربع الثاني. على عكس المشاريع التي تعتمد على الحوافز النقطية وتوقعات غير واضحة بشأن إصدار العملات، أطلقت Core في عام 2023 الرموز الأصلية $CORE، وأنجزت بنجاح الإطلاق الأولي، مما أسس قاعدة مجتمعية ضخمة. يُستخدم $CORE كرمز أصلي للنظام البيئي بشكل رئيسي لدفع رسوم المعاملات، وتأكيد الشبكة، والحصول على المكافآت، والمشاركة في الحوكمة على الشبكة. وفقًا لتصميم Tokenomics، تشكل مكافآت المستخدمين 25.029% من إجمالي إمدادات $CORE، بمجموع 525.6 مليون وحدة. في السابق، وزعت Core كمية كبيرة من الرموز للمشاركين في النظام البيئي من خلال أنشطة الإطلاق عبر تطبيق ساتوشي، مما زاد من اهتمام المستخدمين طويل الأمد ومساهمتهم المستمرة في نظامها البيئي. ستفتح خطة الإطلاق للربع الثاني 24.7 مليون وحدة من $CORE، منها 17 مليون وحدة ستستخدم لمكافأة المشاركين، مما يدفع باستمرار حماس المستخدمين للمشاركة في نظام Core.
Corn: طريقة لعب مشتقات النقاط تجذب بكفاءة سيولة سوق BTC LST
Corn هو شبكة ETH L2 التي تم إطلاقها مؤخرًا، وتستخدم توكنات مختلطة من بيتكوين (BTCN) كأداة لرسوم الغاز والتحفيز الاقتصادي، وتهدف إلى توحيد مصالح المستخدمين والمطورين ومقدمي السيولة. يتمحور جوهر آلية تحفيز Corn حول نموذج veCHAIN، حيث سيحدد حاملو توكن CORN توزيع المكافآت على الشبكة.
حتى الآن، لم يتم تشغيل الشبكة الرئيسية لـ Corn، ولكن تم جذب 425.8 مليون دولار من الأموال المخزنة بفعالية من خلال نشاط الإيداع الذي أُطلق بالتعاون مع عدة أطراف، مما يتجاوز بشكل ملحوظ طبقات توسيع BTC الأخرى مثل Merlin وBSquared. تركزت هذه الإيداعات بشكل رئيسي في برك الإيداع التي تم إطلاقها بالتعاون مع LBTC وSolvBTC.BBN وeBTC وPumpBTC وuniBTC على Pendle، وتمثل 85% من إجمالي TVL الحالي.
بالتعاون مع Pendle لقيادة أسلوب ألعاب مشتقات نقاط BTC LST
سوق المشتقات النقاط هو أحد السيناريوهات الاستراتيجية الرئيسية لاستخدام BTC LST كأصل يولد الفائدة. باعتبارها البروتوكول الرائد في هذا المجال، بدأت Pendle في بداية سبتمبر في دمج مختلف BTC LST. حاليًا، تدعم شراكة Corn وPendle وBTC LST خمسة أصول BTC LST رئيسية: LBTC ( بقيمة إجمالية مقفلة 41.5 مليون دولار، وحجم التداول في 24 ساعة 1.1 مليون دولار)، SolvBTC.BBN ( بقيمة إجمالية مقفلة 97.5 مليون دولار، وحجم التداول في 24 ساعة 300 ألف دولار)، eBTC ( بقيمة إجمالية مقفلة 20.2 مليون دولار، وحجم التداول في 24 ساعة 658.4 ألف دولار)، PumpBTC ( بقيمة إجمالية مقفلة 60.5 مليون دولار، وحجم التداول في 24 ساعة 437 ألف دولار)، uniBTC ( بقيمة إجمالية مقفلة 70.6 مليون دولار، وحجم التداول في 24 ساعة 20.8 ألف دولار)، مما استوعب 11.4% من إجمالي سوق BTC LST، وقد أفضت الشراكات المتعددة إلى تأثيرات تفاعلية إيجابية.
بالنسبة لحاملي BTC LST، يوفر سوق نقاط الرفع استراتيجيات متنوعة للعب، وقد أصبحت Pendle أحد التطبيقات الرئيسية في إجمالي عرض BTC LST بنسبة 10%-30%. بالإضافة إلى ذلك، تقدم Corn حوافز نقاط بأقصى مضاعف لهذه البرك، مما يجذب المزيد من الحاملين للمشاركة. بالنسبة لـ Corn، يعتبر BTC LST العامل الرئيسي في دفع نمو TVL في مرحلته المبكرة. حالياً، تعتبر هذه البرك هي التطبيق الوحيد الذي ينتج فوائد خارجية في أنشطة تعدين نقاط Corn، مما يضع الأساس لإطلاق الشبكة الرئيسية في المستقبل.
حملة تعزيز TVL
في تصميم تعدين النقاط الحالي في Corn، يحصل المستخدم على 1 نقطة Kernel مقابل كل وديعة تعادل 1 دولار كل 210 دقائق. يمكن سحب هذه الودائع في أي وقت، ولن تترتب أي غرامات أو رسوم، مما يوفر مرونة كبيرة. الهدف من هذا النشاط هو جذب السيولة الأولية من خلال تحفيز نقاط Kernel. ومع ذلك، في الوقت الحالي، باستثناء بركة BTC LST المتعاون معها Pendle.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
تسجيلات الإعجاب 21
أعجبني
21
8
مشاركة
تعليق
0/400
MetaMaskVictim
· منذ 21 س
خداع الناس لتحقيق الربح过就是经验啊 哈哈
شاهد النسخة الأصليةرد0
OffchainWinner
· 07-03 03:20
لا أحب تداول العملات الرقمية، أحب أن أراكُم تتقافزون هنا وهناك.
تحليل استراتيجيات النجاح لـ Core و BOB و Corn: انفجار نمو النظام الإيكولوجي BTCFi
خلف ارتفاع BTCFi生态
في الآونة الأخيرة، مع التطور المستمر لمفهوم BTCFi، أصبحت السيولة على السلسلة لأصول بيتكوين محور اهتمام الأنظمة البيئية والبروتوكولات الكبرى. مع إطلاق حلول توسيع بيتكوين وظهور BTC LST، أصبحت بيتكوين تتحول من مجرد وسيلة لتخزين القيمة إلى أصول يمكن أن تشارك في المزيد من سيناريوهات العوائد على السلسلة، مما يعزز من إمكانياتها في تطبيقات النظام البيئي DeFi بأكمله.
Core، BOB وCorn هي حالات نمو نموذجية في مجال BTCFi خلال النصف الثاني من العام: تركز Core على الأصول الكبيرة من BTC LST خلال فترة النمو؛ تعاونت Corn مع Pendle لإطلاق طريقة جديدة لاشتقاق النقاط بسرعة للاستحواذ على سوق النمو؛ بينما جذب BOB السيولة من خلال خدمات الإيثار الغنية والإيكولوجيا. أدت سلسلة من الإجراءات حول "تحقيق العوائد" في كل إيكولوجيا إلى تنشيط سيولة أصول البيتكوين بشكل كبير. في المستقبل، مع التحرير التدريجي لسيولة البيتكوين، لا يزال هناك إمكانات نمو هائلة في حجم تراكم الأصول على السلسلة في إيكولوجيا BTCFi.
الخلفية
مسار تدفق أصول BTC على السلسلة
يمكن تقسيم اتجاه تدفق البيتكوين والأصول المرتبطة به على السلسلة إلى ثلاث طبقات كما يلي:
حالة سوق أصول BTC
من خلال النظر إلى حالة إصدار الأصول المربوطة بـ BTC على الشبكات الكبرى الثلاث: إيثريوم، Arbitrum، و BNB، لا يزال إصدار BTC المغلف الذي يتم إدارته مركزيًا يحتل الحصة السوقية الأكبر، حيث تمثل WBTC و BTCB معًا أكثر من 75% من إجمالي حجم الأصول المربوطة بـ BTC المتداولة. بالإضافة إلى ذلك، شهدت الأصول LBTC و SolvBTC.BBN وغيرها من BTC LST نموًا سريعًا في الأشهر القليلة الماضية بدعم من مفهوم تخزين BTC (re)، مما جعلها قوة جديدة ناشئة في سوق الأصول المربوطة بـ BTC.
كعملة مرتبطة بأعلى توافق وأكبر قيمة سوقية، تتركز التطبيقات الرئيسية لأصول BTC المرتبطة في بروتوكولات الإقراض. بالنسبة لأكبر حجم، WBTC وBTCB، تتمثل أكبر تطبيقاتهما في بروتوكول Aave v3 وVenus على التوالي، حيث تمثل القيمة الإجمالية المقفلة أكثر من 20% من إجمالي إمدادات كل منهما، مما يعكس الطلب على العوائد المستقرة نسبيًا في مجال BTCFi.
حاليًا، يبلغ إجمالي المعروض من BTC LST حوالي 25.1K قطعة BTC، حيث تشغل بروتوكولات Lombard وSolv أكثر من 70% من حصة السوق. يؤثر استيعاب وإصدار BTC LST مباشرة على تدفق وتخزين أصول BTC عبر سلاسل الكتل المختلفة. ومن بين ذلك، كان لتأثير Solv على TVL عبر سلاسل الكتل المختلفة أهمية خاصة، حيث جلبت صافي تدفقات بقيمة 309.7 مليون دولار و177.8 مليون دولار إلى Core وScroll على التوالي، مما عزز بشكل ملحوظ من حجم أصول هاتين السلسلتين.
بالمقارنة مع نمط الإيداع المركزي لإصدار BTC المغلف، توسع BTC LST كأصل يحقق العائد مشاهد تطبيقات أكثر تنوعاً. بالإضافة إلى بروتوكولات الإقراض، أصبح سوق تداول النقاط جزءاً آخر مهماً من تطبيقات BTC LST. تعتبر Avalon وPendle من البروتوكولات التي تجمع أكبر قدر من الأموال في قسم "الإقراض" و"سوق المشتقات النقاط" على التوالي، مع تحقيق نمو متبادل في ظل تطور مفهومي BTCFi وBTC staking.
استراتيجية تراكم الأصول في نظام BTCFi البيئي
Core: التركيز على زيادة الأصول والتحفيز المزدوج لرموز النمو البيئي
Core هو حل توسيع L1 مدفوع بـ BTC، يسمح للمستخدمين بالحصول على عائدات سلبية من خلال رهان البيتكوين غير المدارة دون الحاجة إلى نقل أو تغليف BTC. منذ إطلاقه في أبريل 2024، تم رهان أكثر من 7,500 BTC على Core، وبفضل أمان BTC، تم حماية أمان شبكة Core. في يوليو 2024، أطلق Core آلية الرهان المزدوج لـ BTC و CORE. يمكن للمستخدمين ليس فقط رهان BTC للحصول على عائد أساسي خالي من المخاطر، ولكن أيضًا رهان الرمز الأصلي CORE للحصول على مكافآت إضافية، حيث سيتم ربط توزيع المكافآت بكمية الرهان من CORE ومدة الرهان. منذ إطلاق آلية الرهان المزدوج، تم تعزيز زيادة TVL لـ Core.
في الوقت الحالي، وصلت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في Core إلى 591.5 مليون دولار، مع ارتفاع بنسبة 4757.9% على مدار ستة أشهر، مما جعله يحتل المرتبة السادسة عشر في تصنيف TVL للبلوكشين. يُظهر نمو TVL في Core عدة نقاط رئيسية: في يونيو، أدى إطلاق بروتوكول الإقراض الأصلي Colend والتكامل مع أصول Solv Protocol المشتقة إلى زيادة TVL بمقدار 51.1 مليون دولار في ذلك الشهر، بزيادة قدرها 202.2%. في يوليو، أدى إدخال آلية الرهن المزدوج إلى تدفق جديد من الأموال، مما أدى إلى زيادة TVL بمقدار 92.6 مليون دولار في ذلك الشهر، بزيادة قدرها 121.3%. في أغسطس، أدى تكامل بروتوكول Pell Network الرائد في إعادة رهن BTC في Core إلى تحفيز مزيد من تراكم الأموال.
ارتفاع TVL الأساسي مدفوع بشكل رئيسي بالعوامل التالية:
مع التكامل العميق والتعاون مع أصول Solv المشتقة
تعتبر SolvBTC.BBN و SolvBTC حالياً خامس وسادس أكبر أصول مشتقة من BTC في السوق، بإجمالي إصدار يصل إلى 15.6K BTC، ولا تزال في مرحلة نمو مستقر. منذ يونيو، توسعت SolvBTC إلى نظام Core البيئي، وتكاملت بشكل عميق مع بروتوكولات Colend و Pell Network، مما ساهم في زيادة TVL بمقدار $51.1M في ذلك الشهر. حالياً، تمثل الأصول المشتقة من Solv 65% من TVL في Core، وهذا يعود ليس فقط إلى بناء وحدات DeFi في النظام البيئي Core التي توفر مشاهد استثمار مستقرة للأصول الأساسية، بل يشمل أيضًا حوافز عالية من Core لتطبيق SolvBTC وتوقعات الإيصالات المدعومة بأداء رموز $CORE. من هنا، يمكن ملاحظة أن تطوير النظام البيئي Core لا يقتصر على آلية الإيداع الأصلية من BTC فقط، بل يركز أكثر على جذب وتحفيز أصول BTC الكبيرة ذات الجودة العالية لتعزيز نشاط الشبكة وإجمالي حجم الأصول المقفلة. من خلال التكامل والتعاون العميق مع بروتوكول Solv، لم تعزز Core فقط TVL، بل قدمت أيضًا دعمًا للأصول السائلة المتنوعة لمشاهد DeFi على السلسلة.
بناء النظام البيئي BTCFi بقيادة Colend و Pell Network
Colend هو بروتوكول الإقراض الأصلي على Core، ويتحمل معظم تراكم الأصول في النظام البيئي. منذ إدخال SolvBTC في يونيو وتقديم أقصى تحفيز، ارتفع TVL الخاص به بشكل ملحوظ. حالياً، 85% من TVL في بروتوكول Colend يأتي من تدفق الأصول المشتقة من Solv Protocol، مما يظهر التعاون القوي بينهما. بالإضافة إلى ذلك، يعد Colend أيضاً السيناريو الرئيسي لتطبيق الأصول المشتقة من رموز CORE، حيث جذب $17.4M من wCORE و$5.2M من stCORE. ساهم سيناريو العائد الذي يوفره Colend لـ CORE LST في تعزيز رغبة المستخدمين في تخزين CORE، بينما قدم دعماً للحفاظ على قيمته.
علاوة على ذلك، أصبح BTC Restaking مشهدًا ثابتًا لتوليد العائدات من الأصول المشتقة من BTC. في أغسطس، دفع المشروع الرائد في BTC Restaking، شبكة Pell، بسرعة زيادة TVL البيئي بعد إطلاقه على Core، حيث لا تزال الأصول الواردة تأتي بشكل رئيسي من Solv Protocol، مما أرسى قيمة 108.3 مليون دولار من الأصول المشتقة من Solv. فيما يتعلق بتحفيز المشروع، تقدم شبكة Pell أعلى مضاعف لدعم مكافآت النقاط لـ SolvBTC على Core، بينما يوفر Core أيضًا مكافأة Ignition Drop بمقدار 5X لشبكة Pell، مما عزز من مشاركة واستخدام BTC LST في بروتوكول شبكة Pell داخل بيئة Core. حتى الآن، بلغ إجمالي TVL لشبكة Pell 271.7 مليون دولار، حيث جاء ما يقرب من نصف المساهمة من بيئة Core.
هيكل الحوافز المدعوم من خلال توزيع رموز $CORE الأصلية وأداء السوق
في مايو 2024، أطلقت Core برنامج تحفيز Sparks، الذي يهدف إلى تسريع اعتماد النظام البيئي وتوسعه من خلال مكافأة المساهمين في الشبكة، والآن نحن في الربع الثاني. على عكس المشاريع التي تعتمد على الحوافز النقطية وتوقعات غير واضحة بشأن إصدار العملات، أطلقت Core في عام 2023 الرموز الأصلية $CORE، وأنجزت بنجاح الإطلاق الأولي، مما أسس قاعدة مجتمعية ضخمة. يُستخدم $CORE كرمز أصلي للنظام البيئي بشكل رئيسي لدفع رسوم المعاملات، وتأكيد الشبكة، والحصول على المكافآت، والمشاركة في الحوكمة على الشبكة. وفقًا لتصميم Tokenomics، تشكل مكافآت المستخدمين 25.029% من إجمالي إمدادات $CORE، بمجموع 525.6 مليون وحدة. في السابق، وزعت Core كمية كبيرة من الرموز للمشاركين في النظام البيئي من خلال أنشطة الإطلاق عبر تطبيق ساتوشي، مما زاد من اهتمام المستخدمين طويل الأمد ومساهمتهم المستمرة في نظامها البيئي. ستفتح خطة الإطلاق للربع الثاني 24.7 مليون وحدة من $CORE، منها 17 مليون وحدة ستستخدم لمكافأة المشاركين، مما يدفع باستمرار حماس المستخدمين للمشاركة في نظام Core.
Corn: طريقة لعب مشتقات النقاط تجذب بكفاءة سيولة سوق BTC LST
Corn هو شبكة ETH L2 التي تم إطلاقها مؤخرًا، وتستخدم توكنات مختلطة من بيتكوين (BTCN) كأداة لرسوم الغاز والتحفيز الاقتصادي، وتهدف إلى توحيد مصالح المستخدمين والمطورين ومقدمي السيولة. يتمحور جوهر آلية تحفيز Corn حول نموذج veCHAIN، حيث سيحدد حاملو توكن CORN توزيع المكافآت على الشبكة.
حتى الآن، لم يتم تشغيل الشبكة الرئيسية لـ Corn، ولكن تم جذب 425.8 مليون دولار من الأموال المخزنة بفعالية من خلال نشاط الإيداع الذي أُطلق بالتعاون مع عدة أطراف، مما يتجاوز بشكل ملحوظ طبقات توسيع BTC الأخرى مثل Merlin وBSquared. تركزت هذه الإيداعات بشكل رئيسي في برك الإيداع التي تم إطلاقها بالتعاون مع LBTC وSolvBTC.BBN وeBTC وPumpBTC وuniBTC على Pendle، وتمثل 85% من إجمالي TVL الحالي.
بالتعاون مع Pendle لقيادة أسلوب ألعاب مشتقات نقاط BTC LST
سوق المشتقات النقاط هو أحد السيناريوهات الاستراتيجية الرئيسية لاستخدام BTC LST كأصل يولد الفائدة. باعتبارها البروتوكول الرائد في هذا المجال، بدأت Pendle في بداية سبتمبر في دمج مختلف BTC LST. حاليًا، تدعم شراكة Corn وPendle وBTC LST خمسة أصول BTC LST رئيسية: LBTC ( بقيمة إجمالية مقفلة 41.5 مليون دولار، وحجم التداول في 24 ساعة 1.1 مليون دولار)، SolvBTC.BBN ( بقيمة إجمالية مقفلة 97.5 مليون دولار، وحجم التداول في 24 ساعة 300 ألف دولار)، eBTC ( بقيمة إجمالية مقفلة 20.2 مليون دولار، وحجم التداول في 24 ساعة 658.4 ألف دولار)، PumpBTC ( بقيمة إجمالية مقفلة 60.5 مليون دولار، وحجم التداول في 24 ساعة 437 ألف دولار)، uniBTC ( بقيمة إجمالية مقفلة 70.6 مليون دولار، وحجم التداول في 24 ساعة 20.8 ألف دولار)، مما استوعب 11.4% من إجمالي سوق BTC LST، وقد أفضت الشراكات المتعددة إلى تأثيرات تفاعلية إيجابية.
بالنسبة لحاملي BTC LST، يوفر سوق نقاط الرفع استراتيجيات متنوعة للعب، وقد أصبحت Pendle أحد التطبيقات الرئيسية في إجمالي عرض BTC LST بنسبة 10%-30%. بالإضافة إلى ذلك، تقدم Corn حوافز نقاط بأقصى مضاعف لهذه البرك، مما يجذب المزيد من الحاملين للمشاركة. بالنسبة لـ Corn، يعتبر BTC LST العامل الرئيسي في دفع نمو TVL في مرحلته المبكرة. حالياً، تعتبر هذه البرك هي التطبيق الوحيد الذي ينتج فوائد خارجية في أنشطة تعدين نقاط Corn، مما يضع الأساس لإطلاق الشبكة الرئيسية في المستقبل.
حملة تعزيز TVL
في تصميم تعدين النقاط الحالي في Corn، يحصل المستخدم على 1 نقطة Kernel مقابل كل وديعة تعادل 1 دولار كل 210 دقائق. يمكن سحب هذه الودائع في أي وقت، ولن تترتب أي غرامات أو رسوم، مما يوفر مرونة كبيرة. الهدف من هذا النشاط هو جذب السيولة الأولية من خلال تحفيز نقاط Kernel. ومع ذلك، في الوقت الحالي، باستثناء بركة BTC LST المتعاون معها Pendle.