صعود XRPFi: Flare و Doppler يقودان XRP لدخول بحر التمويل اللامركزي الجديد

XRPFi: مسار جديد لتنشيط قيمة XRP

مؤخراً، في مؤتمر XRP Ledger Apex 2025 الذي عُقد في سنغافورة، أثار مفهوم "XRPFi" نقاشاً واسعاً. يُعتبر XRPFi، كدمج بين XRP والتمويل اللامركزي (DeFi)، وسيلة جديدة لتنشيط XRP، وهو أحد الأصول المشفرة القديمة، ودفع تطور XRPL ونظام Ripple البيئي.

XRP كأحد الأصول التمثيلية في سوق العملات المشفرة، تبلغ قيمته السوقية حالياً حوالي 134.4 مليار دولار، وهو ثاني أعلى عملة مشفرة غير قائمة على العقود الذكية بعد البيتكوين من حيث القيمة السوقية. وقد حصل على انتشار واسع في المجال المالي التقليدي بفضل قدرته على تقديم مدفوعات عبر الحدود بسرعة وبتكلفة منخفضة. ومع ذلك، فإن XRP يفتقر منذ فترة طويلة إلى دعم العقود الذكية في المجال السلسلي، مما يجعل من الصعب الاندماج في النظام البيئي DeFi السائد، وأصبح هذا التناقض محور اهتمام الصناعة.

مع تحسن بيئة التنظيم، وزيادة القيمة السوقية لعملة Ripple المستقرة RLUSD، واستمرار اهتمام السوق بصندوق تداول XRP، تتزايد توقعات المستثمرين لمستقبل XRP. بدأ المزيد من المؤسسات والمستثمرين الأفراد في التركيز على كيفية تحسين عائدات XRP وكفاءة استخدامه من خلال DeFi، مما أدى إلى ولادة وتطور مفهوم "XRPFi".

Ripple تسعى لاستغلال XRPFi لتنشيط قيمة XRP البالغة تريليون دولار، لسد الفجوة في خريطة الإيكو DeFi

شبكة فلير: البنية التحتية الأساسية لـ XRPFi

خلال عملية تطوير XRPFi، تلعب شبكة Flare دور مزود البنية التحتية الأساسية. على الرغم من أن دفتر أستاذ XRP (XRPL) يظهر أداءً ممتازًا من حيث السرعة والاستقرار، إلا أن لديه قيودًا فطرية في القابلية للتجميع وميزات العقود المطلوبة في DeFi. من خلال تمكين التكنولوجيا، أصبحت Flare محور الربط بين XRPL التقليدي وبيئة DeFi متعددة السلاسل.

Flare هو عبارة عن سلسلة كتل من المستوى الأول متوافقة مع EVM، صممت خصيصًا لتحقيق التشغيل المتداخل بين السلاسل. بروتوكول FAssets الخاص به يمكن أن يقوم بتحويل الأصول غير الذكية مثل XRP إلى FXRP، مما يمنحها القدرة على استدعاء العقود، وبالتالي يمكنها الاندماج بسلاسة في بروتوكولات الإقراض اللامركزية والتداول والمشتقات. هذه الآلية تمكن حاملي XRP من المشاركة في أنشطة كسب العائدات الرئيسية مثل الرهان وتعدين السيولة.

علاوة على ذلك، قدمت Flare عملة مستقرة USD₮0، كأصل أصلي يتم إصداره وفقًا لمعيار OFT المعتمد على LayerZero، مما يمنحها قابلية التشغيل البيني الأصلية عبر سلاسل الكتل. بعد الربط مع XRP، لا يمكن استخدام USD₮0 فقط لبناء برك عمق تداول وضمانات اقتراض، بل يمكن أيضًا توصيلها بالنظام البيئي الكبير USDT، مما يضخ "قاعدة رأس المال" ذات السيولة العالية في نظام XRPFi.

وفقًا للبيانات الرسمية، شهدت بيئة Flare نموًا ملحوظًا مؤخرًا: حتى 10 يونيو، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) 157 مليون دولار، وذلك بفضل إطلاق USD₮0، حيث تبلغ كمية USD₮0 المتاحة حوالي 92.1 مليون دولار. على المدى الطويل، من المتوقع أن ينمو TVL لـ Flare بنسبة تزيد عن 400٪ من فبراير 2024 إلى فبراير 2025. في الوقت نفسه، قامت Flare بدمج العديد من أدوات المحفظة المتوافقة مع XRPL، مما يقلل من عوائق الاستخدام للمستخدمين.

تصف Flare نظام XRPFi الخاص بها بأنه "نموذج الطائرة الدوارة": حيث توفر USD₮0 مصدر رأس المال، وFXRP يحقق القابلية للتجميع في العقود، مما يجلب السيولة من خلال الربط بين الاثنين، مما يدفع المزيد من تطبيقات DeFi والسيناريوهات الواقعية، وفي النهاية يعيد تغذية القيمة الإيكولوجية طويلة الأجل لـ XRP.

في المستقبل، تخطط Flare لإدخال أصول غير قائمة على العقود الذكية مثل البيتكوين ودوجكوين إلى نظامها البيئي، وتوسيع تطبيقات هذه الأصول في مجال التمويل اللامركزي.

Doppler Finance: بناء مصفوفة عائدات XRPFi

في الوقت الذي يتم فيه بناء التوافق على سلسلة Flare، قامت Doppler Finance بتصميم مجموعة كاملة من آليات العائد حول XRP، بهدف سد الفجوة التي عانى منها XRP في الماضي من حيث العوائد والمنتجات المالية. اعتبارًا من 8 يونيو، جذب المنصة أكثر من 30 مليون دولار TVL، مما جعلها واحدة من المشاركين الرئيسيين في مسار XRPFi.

تقدم Doppler Finance نوعين رئيسيين من منتجات العائد: عوائد CeDeFi واستراتيجيات DeFi على السلسلة. يتم إدارة الأصول في النوع الأول بشكل رئيسي من خلال الحفظ على مستوى المؤسسات والعمليات الكمية، بينما يستكشف النوع الثاني مشاهد العائدات على السلسلة التي تشمل الإقراض، واستراتيجيات العملات المستقرة، والرهون.

في نموذج CeDeFi، يقوم المستخدمون بإيداع XRP في عنوان مخصص، ويتم حفظ الأصول بواسطة وكيل احترافي، ويتم نقلها حسب الخطة إلى منصة التداول لتنفيذ استراتيجيات الكمية مثل التداول بالمراجحة، وتداول الفجوة، وغيرها. يتم إعادة تدفق العائدات إلى حسابات المستخدمين بعد التسوية خارج السلسلة.

فيما يتعلق بالعائدات على الشبكة، يقوم Doppler بنشاط بربط بيئة سلسلة XRPL الجانبية، بما في ذلك الشبكات المتوافقة مع EVM والبروتوكولات الناشئة. تشمل استراتيجياته:

  1. إقراض XRP: من خلال إيداع XRP في اتفاقيات إقراض متوافقة مع التدقيق، يمكنك الحصول على الفائدة أو المكافآت الأصلية. يقوم المقترضون باستخدام أصول أخرى كضمان، وتدير المنصة عملية التسوية تلقائيًا لضمان الأمان.

  2. استراتيجية عوائد العملات المستقرة: استخدام XRP كضمان لاقتراض العملات المستقرة، ثم نشرها في بروتوكولات عوائد العملات المستقرة. يعتمد Doppler على نسبة LTV محافظة، ويعدل المراكز ديناميكيًا لتحقيق عوائد منخفضة المخاطر.

  3. الرهانات السائلة واستراتيجيات الرفع المالي: يمكن للمستخدمين القيام برهانات رافعة بنقرة واحدة في برك LST معينة، خاصة حول رموز سلسلة الجانبية مثل ROOT. تعمل هذه الآلية على تبسيط العمليات المعقدة من خلال العقود الآلية، مما يحسن تجربة المستخدم.

لخفض المخاطر بشكل أكبر، تقوم Doppler Finance ببناء سوق اقتراض معزول عن المخاطر، مما يسمح لصناديق الأصول المختلفة بالعمل بشكل مستقل، وبالتالي تجنب تأثير الأصول ذات التقلبات العالية على استقرار النظام ككل. بالإضافة إلى احتواء الصندوق الأساسي على أصول رئيسية مثل XRP وUSDC وROOT، تخطط Doppler Finance أيضًا لإطلاق عدة أسواق معزولة، بما في ذلك صندوق LST المصمم خصيصًا للزراعة ذات العائد الرفع، بالإضافة إلى سوق معزول يحتوي على رموز الألعاب.

نظرًا لأن XRPFi تتعلق بتقاطع الأصول عبر السلاسل، والحفظ، وتنفيذ الاستراتيجيات المتقدمة، فإن آلية الأمان أصبحت جزءًا مهمًا من تصميم المشروع. حاليًا، تعتمد Doppler Finance آلية تحكم متعددة الطبقات.

في مجال الحفظ الأمني للأصول، اختارت المنصة مقدمي خدمات رائدين في الصناعة، وتضمن أمان الأصول من خلال إدارة المحافظ الباردة، والتحقق على السلسلة، وعزل الإفلاس، وغيرها من الوسائل. في مجال التداول الكمي، تتبنى المنصة نموذج التعاون بين استراتيجيات متعددة وفرق متعددة، وتصمم معظم العمليات على أنها "هيكل عقد الإقراض" لضمان استرداد رأس المال في الحالات غير المتطرفة.

علاوة على ذلك، وفقًا للمصادر الرسمية، يجب على جميع الشركاء المتعاونين اجتياز تدقيق صارم، بما في ذلك تقييم الأداء التاريخي، استقرار الاستراتيجيات، حجم الأصول المدارة والمخاطر المالية، لاختيار المؤسسات المؤهلة للمشاركة.

آفاق وتحديات XRPFi

مع تزايد نضوج نظام DeFi على Ethereum، بدأ السوق في توجيه أنظاره نحو الأصول ذات القيمة السوقية العالية التي لم يتم تفعيلها بشكل كامل بعد. جاء ظهور XRPFi ليملأ الفراغ الذي تركه XRP لفترة طويلة "عالي القيمة السوقية، واستخدام منخفض على الشبكة". من خلال تقنيات مثل بروتوكول FAssets على شبكة Flare، تمكن XRP، الذي كان يفتقر إلى القدرة على العقود الذكية، من الدخول إلى نظام DeFi. تعمل Doppler Finance على بناء مجموعة كاملة من آليات العائد المستدام بما في ذلك عائدات CeDeFi، والرهونات السائلة، والتي لا توفر فقط مسارات تطبيق عملية، بل تستثمر أيضًا الموارد لتعزيز الأمان وتجربة المستخدم.

من المنطقي أن تطوير XRPFi يستجيب للاحتياجات الملحة الناجمة عن تفعيل XRP وتطور نظام Ripple البيئي. ومع ذلك، يجب الإشارة إلى أن نظام XRPFi البيئي لا يزال في مرحلة مبكرة. رغم أن مسار منتجات Flare وDoppler يبدو واضحًا، إلا أن حجم المستخدمين العام وعمق السيولة ونضج البروتوكول لا يزال بحاجة إلى التحقق. كيف ستندمج الأصول القديمة في السرد الجديد؟ ستستمر الصناعة في متابعة تطورات هذا المجال.

Ripple ترغب في استخدام XRPFi لتنشيط القيمة السوقية لـ XRP البالغة 100 مليار، لملء الفجوة في خريطة إيكولوجيا DeFi

شاهد النسخة الأصلية
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
  • أعجبني
  • 7
  • مشاركة
تعليق
0/400
AirdropSkepticvip
· منذ 16 س
XRP هو الطريق الصحيح
شاهد النسخة الأصليةرد0
VirtualRichDreamvip
· 07-02 01:09
XRP مستقبل واعد
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropHunter007vip
· 07-01 17:08
لا أفهم بعد ماذا يمكن أن أكسب من المال
شاهد النسخة الأصليةرد0
ShibaSunglassesvip
· 07-01 17:07
هل يمكن لـ XRP دعم التمويل اللامركزي
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasBanditvip
· 07-01 17:05
هل سترتفع XRP؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
RugpullAlertOfficervip
· 07-01 16:59
XRP الضعيف كان دائمًا نقطة ضعف
شاهد النسخة الأصليةرد0
BearMarketHustlervip
· 07-01 16:57
انتظر يوم الثراء السريع
شاهد النسخة الأصليةرد0
  • تثبيت