قبل أربع سنوات، فاجأ المستشار المالي الأمريكي الشهير ريك إيدلمان الجميع عندما أوصى الناس بضرورة الاحتفاظ بالعملات المشفرة، على الرغم من أنه اقترح نسبة منخفضة جدًا – حوالي 1%، كما كتب في كتابه الحقائق حول العملات المشفرة (Sự thật về tiền điện tử) الذي نُشر في عام 2021.
ومع ذلك، فقد تغيرت وجهة نظر إيدلمان بشكل كبير. في مقابلة مع CNBC هذا الأسبوع، قال إن المستشارين الماليين يجب أن يأخذوا في الاعتبار التوصية بتخصيص من 10% إلى 40% من محفظة الاستثمار في العملات المشفرة - وهو تحول واضح عن الموقف السابق.
“اليوم أقول أن 40% أمر معقول - هذا يصعب تصديقه” ، شارك إيدلمان. “لم يقل أحد هذا من قبل.”
ريك إيدلمان## سبب التغيير الكبير
يعتقد إيدلمان أن السبب الرئيسي هو النمو القوي لصناعة العملات الرقمية في السنوات الأربع الماضية. في السابق، كان هناك قلق حول ما إذا كانت الحكومات ستحظر البيتكوين أو ما إذا كانت هذه التكنولوجيا ستصبح قديمة. ولكن الآن، أصبحت هذه الأسئلة لها إجابات.
“العملات المشفرة قد غيرت تمامًا - الآن هي أصل رئيسي ،” قال. باعتباره رئيس مجلس الأصول الرقمية لمستشارين ماليين، يعتقد إيدلمان أن العملات المشفرة ستحتل مكانة أكبر في محافظ الاستثمار، خاصة مع جذب صندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين مليارات الدولارات ودخوله قائمة أكبر المنتجات ETF من حيث تدفق الأموال هذا العام.
نموذج الاستثمار 60/40 أصبح عتيقاً
يعتقد إيدلمان أيضًا أن نموذج توزيع المحفظة التقليدي بنسبة 60% من الأسهم و40% من السندات أصبح عفا عليه الزمن بسبب زيادة متوسط العمر المتوقع. من 47 عامًا في بداية القرن العشرين، زاد متوسط العمر المتوقع في أمريكا إلى 85 عامًا وقد يصل إلى 100 عام في العقود القادمة.
“إذا كنت مستشارًا ماليًا ولديك عميل يبلغ من العمر 30 عامًا، فهل ستنصحهم بالاستثمار 100% في الأسهم لأن أمامهم 50 عامًا أخرى. لكن اليوم، فإن الشخص البالغ من العمر 60 عامًا يشبه تمامًا الشخص البالغ من العمر 30 عامًا من الجيل السابق.”
لذلك، يجب على المستثمرين البحث عن عوائد أعلى من السندات والاحتفاظ بالأسهم لفترة أطول. ومن أجل تحسين المحفظة في السياق الجديد، يجب أن تلعب العملات المشفرة دورًا أكثر أهمية.
"سعر بيتكوين لا يتقلب بالتزامن مع الأسهم أو السندات أو الذهب أو النفط أو السلع،" قال إدلمان. "العملات المشفرة هي أداة رائعة لتحسين المؤشرات وفقًا لنظرية المحفظة الحديثة."
أكد إيدلمان أن العملات الرقمية لديها القدرة على تحقيق عوائد أعلى من أي نوع آخر من الأصول تقريبًا. يتوقع بعض المحللين حتى أن سعر البيتكوين قد يصل إلى 150,000-250,000 دولار أمريكي بحلول نهاية هذا العام، و500,000 دولار أمريكي قبل عام 2030. علق إيدلمان: "هذه توقعات لا تزال متواضعة."
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
الخبير المالي ريك إيدلمان: ينبغي تخصيص ما يصل إلى 40% من محفظة الاستثمار في العملات المشفرة
قبل أربع سنوات، فاجأ المستشار المالي الأمريكي الشهير ريك إيدلمان الجميع عندما أوصى الناس بضرورة الاحتفاظ بالعملات المشفرة، على الرغم من أنه اقترح نسبة منخفضة جدًا – حوالي 1%، كما كتب في كتابه الحقائق حول العملات المشفرة (Sự thật về tiền điện tử) الذي نُشر في عام 2021.
ومع ذلك، فقد تغيرت وجهة نظر إيدلمان بشكل كبير. في مقابلة مع CNBC هذا الأسبوع، قال إن المستشارين الماليين يجب أن يأخذوا في الاعتبار التوصية بتخصيص من 10% إلى 40% من محفظة الاستثمار في العملات المشفرة - وهو تحول واضح عن الموقف السابق.
يعتقد إيدلمان أن السبب الرئيسي هو النمو القوي لصناعة العملات الرقمية في السنوات الأربع الماضية. في السابق، كان هناك قلق حول ما إذا كانت الحكومات ستحظر البيتكوين أو ما إذا كانت هذه التكنولوجيا ستصبح قديمة. ولكن الآن، أصبحت هذه الأسئلة لها إجابات.
نموذج الاستثمار 60/40 أصبح عتيقاً
يعتقد إيدلمان أيضًا أن نموذج توزيع المحفظة التقليدي بنسبة 60% من الأسهم و40% من السندات أصبح عفا عليه الزمن بسبب زيادة متوسط العمر المتوقع. من 47 عامًا في بداية القرن العشرين، زاد متوسط العمر المتوقع في أمريكا إلى 85 عامًا وقد يصل إلى 100 عام في العقود القادمة.
لذلك، يجب على المستثمرين البحث عن عوائد أعلى من السندات والاحتفاظ بالأسهم لفترة أطول. ومن أجل تحسين المحفظة في السياق الجديد، يجب أن تلعب العملات المشفرة دورًا أكثر أهمية.
أكد إيدلمان أن العملات الرقمية لديها القدرة على تحقيق عوائد أعلى من أي نوع آخر من الأصول تقريبًا. يتوقع بعض المحللين حتى أن سعر البيتكوين قد يصل إلى 150,000-250,000 دولار أمريكي بحلول نهاية هذا العام، و500,000 دولار أمريكي قبل عام 2030. علق إيدلمان: "هذه توقعات لا تزال متواضعة."
فانغ تيان