يسعى المستثمرون المتقدمون إلى العوامل الكلية لتوجيه توقيت شرائهم.
لا تحتاج إلى التركيز على أي مؤشر أو عامل اقتصادي كبير محدد.
ولكن حتى إذا كنت تخطط للاستثمار على المدى الطويل، فقد يكون من المفيد معرفة ما هي.
10 أسهم نفضلها على بيتكوين ›
بيتكوين (CRYPTO: BTC) يزدهر على النقود السهلة تمامًا كما تحب النار الكبيرة إبر الصنوبر الجافة. أضف المزيد من الوقود وسترتفع النيران أعلى؛ أطفئ الكومة وستتلاشى الوهج بسرعة.
في الوقت الحالي، تشير مجموعة من أربعة مقاييس ماكرو إلى أن المصرفيين المركزيين، وبالتحديد الاحتياطي الفيدرالي، قد يتخذون خطوات لخلق ظروف لزيادة حادة في سعر العملات المشفرة. المستثمرون الذين يتتبعون هذه المؤشرات قبل الجماهير غالباً ما يلتقطون الارتفاع التالي لبيتكوين بينما لا يزال الآخرون يتجادلون حول العناوين.
1. عرض النقود
فكّر في المعروض النقدي الواسع في الولايات المتحدة (M2) كأحد خزانات الوقود العديدة في الاقتصاد.
عندما يكون هذا الخزان بالذات مليئًا، يكون هناك المزيد من النقد المتاح لكل شيء، من قروض المنازل إلى الأصول المضاربة مثل البيتكوين. عندما يتقلص، تتراجع الأسر والشركات، وتكافح الأصول ذات المخاطر. علاوة على ذلك، كقاعدة عامة، عندما يكون المال أسهل في الحصول عليه، يميل المستثمرون إلى أن يكونوا أكثر استعدادًا لتحمل الرهانات الأكثر خطورة، كما هو الحال في العملات المشفرة.
بعد الانكماش لعدة أشهر، أصبح نمو M2 إيجابيًا في أوائل أبريل. وهو الآن أعلى بحوالي 1% عن مستوى العام الماضي، وفقًا لأحدث البيانات من الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس.
ليس هذا قفزة كبيرة، لكن التاريخ يُظهر أن تغيير الاتجاه نفسه مهم. كل انتعاشة كبيرة لبيتكوين بعد عام 2010 بدأت فقط بعد أن توقفت M2 عن الانكماش. لذا راقب مسارها.
مصدر الصورة: صور غيتي. ## 2. احتياطيات البنك
احتياطيات البنوك هي الودائع النقدية التي تحتفظ بها البنوك التجارية في الاحتياطي الفيدرالي.
يعني مستوى مرتفع من الاحتياطيات أن البنوك يمكنها الإقراض بحرية لبعضها البعض ولعملائها العديدة دون القلق من نقص الأموال، مما يجعل الائتمان رخيصًا ومتوافرًا بكثرة. الائتمان الرخيص هو خبر سار للأصول التي تزدهر على السيولة، مثل البيتكوين.
لقد ظلت الاحتياطيات فوق 3 تريليون دولار لمعظم عام 2025، وهي مستويات أعلى بكثير من تلك التي تحسبها الجهات التنظيمية على أنها مريحة. مع وجود هذا القدر من النقد الذي يجلس بلا استخدام، ليس لدى البنوك سبب يدفعها لتقليص الإقراض، وعادة ما يتجه الائتمان الإضافي نحو زوايا السوق ذات المخاطر الأعلى.
بعبارة أخرى، طالما أن هذه الحالة مستمرة، ستكون رياحاً خلفية لبيتكوين.
3. ميزانية الاحتياطي الفيدرالي
لقد كانت الاحتياطي الفيدرالي يقلص ميزانيته. لقد كانت تبيع سندات الخزينة الأمريكية التي اشترتها خلال تحفيز الجائحة، مما يعني أنها تسحب المال من النظام بشكل فعال. عادةً ما يؤدي قلة الدولارات المتداولة إلى تشديد الظروف المالية وتبريد شهية المخاطرة.
تستمر القصة في 19 مارس، قالت الاحتياطي الفيدرالي إنه سيخفض من سرعة هذا الانخفاض، حيث سيقلل الحد الأقصى الشهري لتقليص الخزانة من 25 مليار دولار إلى 5 مليارات دولار.
تقليل وتيرة امتصاص الدولارات يترك المزيد من السيولة تتدفق، وإذا استمر الاقتراض الحكومي بشكل كبير، فقد يعود نمو الميزانية العمومية بشكل كامل قبل عام 2026.
مثل هذا التغيير سيكون بمثابة إيقاف مكنسة المال، ثم بعد ذلك بوقت قصير تشغيل طابعة المال - وبيتكوين يحب ذلك عندما تكون طابعة المال تعمل.
4. تكاليف تمويل الدولار
تعد تدفقات الأموال الدولية أيضًا مؤشراً رئيسياً يجب مراقبته مع البيتكوين، على الرغم من أنها أكثر تعقيدًا قليلاً من الآليات الأخرى التي ناقشناها حتى الآن.
في الوقت الحالي، يمكن للشركات متعددة الجنسيات الكبيرة اقتراض الدولارات وتحويلها إلى اليورو بخصم يقارب 2%، مما يقلل من فواتير الفائدة بين عشية وضحاها. عندما تكون الأموال رخيصة جدًا، غالبًا ما يتسرب بعض النقد الفائض إلى الأصول الأكثر خطورة، وساعدت نفس الإعداد في أواخر عام 2023 على تغذية ارتفاع بيتكوين بنسبة 80%.
إذا استمر الخصم، فسيكون ذلك رياحًا خلفية أخرى للعملة.
كيفية الاستثمار بناءً على هذه المعلومات
نادراً ما تومض هذه الإشارات الأربعة باللون الأخضر الفاتح في آن واحد.
لذا يجب على المستثمرين الأذكياء بناء مراكزهم في البيتكوين ببطء بينما الحماس شحيح، حتى يكونوا مستعدين عندما تتدفق السيولة. يساعد شراء كميات صغيرة أسبوعيًا بتكلفة متوسطة (DCAing)، حتى عندما تصرخ العناوين عن حروب الرسوم الجمركية أو دراما الانتخابات، على تحييد أي مخاطر توقيت، لذا فمن المحتمل أن تكون هذه هي أفضل طريقة للمضي قدمًا هنا.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في البيتكوين الآن؟
قبل أن تشتري الأسهم في البيتكوين، اعتبر هذا:
فريق التحليل في Motley Fool Stock Advisor قد حدد للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم يجب على المستثمرين شراؤها الآن... ولم يكن البيتكوين واحدًا منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
اعتبر عندما أعدت نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 687,731 دولار!*أو عندما أعدت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 945,846 دولار!*
الآن، يجدر بالذكر أن العائد الإجمالي المتوسط لـ Stock Advisor هو 818% — وهو أداء يتفوق على السوق مقارنة بـ 175% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة من أفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد الأسهم العشر »
*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 23 يونيو 2025
أليكس كارتشيدي لديه مراكز في البيتكوين. موتلي فول لديه مراكز في البيتكوين ويوصي بها. لدى موتلي فول سياسة إفصاح.
4 إشارات رئيسية يراقبها المستثمرون لارتفاع بيتكوين التالي تم نشرها في الأصل بواسطة ذا موتلي فول
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
4 إشارات رئيسية يراقبها المستثمرون لزيادة بيتكوين القادمة
النقاط الرئيسية
بيتكوين (CRYPTO: BTC) يزدهر على النقود السهلة تمامًا كما تحب النار الكبيرة إبر الصنوبر الجافة. أضف المزيد من الوقود وسترتفع النيران أعلى؛ أطفئ الكومة وستتلاشى الوهج بسرعة.
في الوقت الحالي، تشير مجموعة من أربعة مقاييس ماكرو إلى أن المصرفيين المركزيين، وبالتحديد الاحتياطي الفيدرالي، قد يتخذون خطوات لخلق ظروف لزيادة حادة في سعر العملات المشفرة. المستثمرون الذين يتتبعون هذه المؤشرات قبل الجماهير غالباً ما يلتقطون الارتفاع التالي لبيتكوين بينما لا يزال الآخرون يتجادلون حول العناوين.
1. عرض النقود
فكّر في المعروض النقدي الواسع في الولايات المتحدة (M2) كأحد خزانات الوقود العديدة في الاقتصاد.
عندما يكون هذا الخزان بالذات مليئًا، يكون هناك المزيد من النقد المتاح لكل شيء، من قروض المنازل إلى الأصول المضاربة مثل البيتكوين. عندما يتقلص، تتراجع الأسر والشركات، وتكافح الأصول ذات المخاطر. علاوة على ذلك، كقاعدة عامة، عندما يكون المال أسهل في الحصول عليه، يميل المستثمرون إلى أن يكونوا أكثر استعدادًا لتحمل الرهانات الأكثر خطورة، كما هو الحال في العملات المشفرة.
بعد الانكماش لعدة أشهر، أصبح نمو M2 إيجابيًا في أوائل أبريل. وهو الآن أعلى بحوالي 1% عن مستوى العام الماضي، وفقًا لأحدث البيانات من الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس.
ليس هذا قفزة كبيرة، لكن التاريخ يُظهر أن تغيير الاتجاه نفسه مهم. كل انتعاشة كبيرة لبيتكوين بعد عام 2010 بدأت فقط بعد أن توقفت M2 عن الانكماش. لذا راقب مسارها.
مصدر الصورة: صور غيتي. ## 2. احتياطيات البنك
احتياطيات البنوك هي الودائع النقدية التي تحتفظ بها البنوك التجارية في الاحتياطي الفيدرالي.
يعني مستوى مرتفع من الاحتياطيات أن البنوك يمكنها الإقراض بحرية لبعضها البعض ولعملائها العديدة دون القلق من نقص الأموال، مما يجعل الائتمان رخيصًا ومتوافرًا بكثرة. الائتمان الرخيص هو خبر سار للأصول التي تزدهر على السيولة، مثل البيتكوين.
لقد ظلت الاحتياطيات فوق 3 تريليون دولار لمعظم عام 2025، وهي مستويات أعلى بكثير من تلك التي تحسبها الجهات التنظيمية على أنها مريحة. مع وجود هذا القدر من النقد الذي يجلس بلا استخدام، ليس لدى البنوك سبب يدفعها لتقليص الإقراض، وعادة ما يتجه الائتمان الإضافي نحو زوايا السوق ذات المخاطر الأعلى.
بعبارة أخرى، طالما أن هذه الحالة مستمرة، ستكون رياحاً خلفية لبيتكوين.
3. ميزانية الاحتياطي الفيدرالي
لقد كانت الاحتياطي الفيدرالي يقلص ميزانيته. لقد كانت تبيع سندات الخزينة الأمريكية التي اشترتها خلال تحفيز الجائحة، مما يعني أنها تسحب المال من النظام بشكل فعال. عادةً ما يؤدي قلة الدولارات المتداولة إلى تشديد الظروف المالية وتبريد شهية المخاطرة.
تستمر القصة في 19 مارس، قالت الاحتياطي الفيدرالي إنه سيخفض من سرعة هذا الانخفاض، حيث سيقلل الحد الأقصى الشهري لتقليص الخزانة من 25 مليار دولار إلى 5 مليارات دولار.
تقليل وتيرة امتصاص الدولارات يترك المزيد من السيولة تتدفق، وإذا استمر الاقتراض الحكومي بشكل كبير، فقد يعود نمو الميزانية العمومية بشكل كامل قبل عام 2026.
مثل هذا التغيير سيكون بمثابة إيقاف مكنسة المال، ثم بعد ذلك بوقت قصير تشغيل طابعة المال - وبيتكوين يحب ذلك عندما تكون طابعة المال تعمل.
4. تكاليف تمويل الدولار
تعد تدفقات الأموال الدولية أيضًا مؤشراً رئيسياً يجب مراقبته مع البيتكوين، على الرغم من أنها أكثر تعقيدًا قليلاً من الآليات الأخرى التي ناقشناها حتى الآن.
في الوقت الحالي، يمكن للشركات متعددة الجنسيات الكبيرة اقتراض الدولارات وتحويلها إلى اليورو بخصم يقارب 2%، مما يقلل من فواتير الفائدة بين عشية وضحاها. عندما تكون الأموال رخيصة جدًا، غالبًا ما يتسرب بعض النقد الفائض إلى الأصول الأكثر خطورة، وساعدت نفس الإعداد في أواخر عام 2023 على تغذية ارتفاع بيتكوين بنسبة 80%.
إذا استمر الخصم، فسيكون ذلك رياحًا خلفية أخرى للعملة.
كيفية الاستثمار بناءً على هذه المعلومات
نادراً ما تومض هذه الإشارات الأربعة باللون الأخضر الفاتح في آن واحد.
لذا يجب على المستثمرين الأذكياء بناء مراكزهم في البيتكوين ببطء بينما الحماس شحيح، حتى يكونوا مستعدين عندما تتدفق السيولة. يساعد شراء كميات صغيرة أسبوعيًا بتكلفة متوسطة (DCAing)، حتى عندما تصرخ العناوين عن حروب الرسوم الجمركية أو دراما الانتخابات، على تحييد أي مخاطر توقيت، لذا فمن المحتمل أن تكون هذه هي أفضل طريقة للمضي قدمًا هنا.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في البيتكوين الآن؟
قبل أن تشتري الأسهم في البيتكوين، اعتبر هذا:
فريق التحليل في Motley Fool Stock Advisor قد حدد للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم يجب على المستثمرين شراؤها الآن... ولم يكن البيتكوين واحدًا منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
اعتبر عندما أعدت نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 687,731 دولار!* أو عندما أعدت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 945,846 دولار!*
الآن، يجدر بالذكر أن العائد الإجمالي المتوسط لـ Stock Advisor هو 818% — وهو أداء يتفوق على السوق مقارنة بـ 175% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة من أفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد الأسهم العشر »
*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 23 يونيو 2025
أليكس كارتشيدي لديه مراكز في البيتكوين. موتلي فول لديه مراكز في البيتكوين ويوصي بها. لدى موتلي فول سياسة إفصاح.
4 إشارات رئيسية يراقبها المستثمرون لارتفاع بيتكوين التالي تم نشرها في الأصل بواسطة ذا موتلي فول
عرض التعليقات