في المسار الطويل نحو تحقيق الويب 3 للتيار الرئيسي، كانت "الدفع" دائمًا هي المسار الأكثر توقعًا، لكنها أيضًا الأكثر صعوبة. لطالما كان حلم الصناعة هو بناء جسر سلس يسمح للناس العاديين باستخدام أصول التشفير بسهولة في العالم الحقيقي كما يفعلون مع بطاقات الائتمان.
في يونيو 2025، بدا أن هذا الحلم شهد هامشين متناقضين تمامًا. من جهة، أعلنت عملاق الدفع Mastercard بالتعاون مع رائد التشفير Chainlink، بشكل بارز أنها ستفتح مخططًا ضخمًا لتمكين أكثر من 3 مليارات حامل بطاقة عالميًا من "شراء العملات" مباشرة باستخدام بطاقاتهم. ومن جهة أخرى، أعلنت شركة Infini، المزود الشهير لخدمات U Card، بشكل متألم عن إغلاق جميع خدمات الدفع بالبطاقات الخاصة بها، مما أثار دهشة المجتمع.
على جانبٍ طموحات عمالقة المال التقليديين، وعلى الجانب الآخر، انسحاب المستكشفين الأصليين في Web3. إن هذا المشهد المتناقض لا يمكن إلا أن يدفعنا لطرح سؤال عميق: هل بطاقة التمويل، التي تُعتبر أداة للنفاذ إلى عالم العملات المشفرة، هي حقًا طريقٌ واسع نحو الاعتماد الجماهيري، أم أنها مُنتجٌ انتقاليٌّ محكومٌ عليه أن يُخنق من قِبَل النظام المالي التقليدي؟
رؤية عظيمة
مؤخراً، أعلنت شركة ماستركارد، عملاق المدفوعات، عن شراكة استراتيجية مع مشروع Chainlink، الذي يعد من أبرز مشاريع التشفير، بهدف إزالة الحواجز بين العملات التقليدية والاقتصاد الرقمي. الهدف الرئيسي من هذه الشراكة هو تمكين أكثر من 3 مليارات حامل بطاقة ماستركارد حول العالم من استخدام بطاقاتهم الائتمانية لشراء الأصول الرقمية بشكل آمن ومتوافق على البلوكشين.
هذا ليس مجرد بيان تعاون بسيط، بل وراءه مجموعة معقدة للغاية من الحلول التقنية والتوافق. وفقًا للمعلومات التي كشفها الطرفان، فإن هذا النظام يتولى ربطه Chainlink، ويجمع عدة شركاء بما في ذلك Zerohash (المسؤولة عن التوافق والحفظ)، Swapper Finance (تقدم مسار التداول اللامركزي) و Shift4 Payments (المسؤولة عن تفويض الدفع الخلفي). اعترف سيرجي نزاروف، المؤسس المشارك لشركة Chainlink، أن هذه "شراكة تقنية معقدة للغاية ومتداخلة"، وإن نجاحها هو علامة فارقة رئيسية تحت تعاون متعدد الأطراف.
هذه الخطوة لها معانٍ عميقة للغاية. في الماضي، كانت بطاقات العملات المشفرة الرئيسية في السوق تعمل بشكل أساسي على "إنفاق العملات" - تحويل الأصول المشفرة في محفظة المستخدم إلى عملة قانونية في الوقت الفعلي لاستخدامها في عمليات الشراء. بينما تتيح الشراكة بين ماستركارد وChainlink هذه القناة الجديدة، حيث أصبحت بطاقة الائتمان مدخلًا مباشرًا ل"شراء العملات"، مما يعني: أنه في المستقبل، قد لا يحتاج المستخدمون لشراء العملات المشفرة إلى التسجيل في البورصات، أو إجراء مصادقة KYC، أو تحويل الأموال عبر البنوك، بل سيكون الأمر كما هو عند التسوق على أمازون، حيث يمكنهم إتمام العملية باستخدام رقم البطاقة فقط. هذه الخطوة تستهدف مباشرة مليارات حاملي البطاقات الحاليين في جميع أنحاء العالم، وهي حتى الآن أكبر محاولة للوصول إلى المستخدمين الرئيسيين في عالم العملات المشفرة.
أبرز نائب الرئيس التنفيذي لمشروع blockchain والأصول الرقمية في Mastercard، راج دهاموداران، أنه: "يتوقع المستخدمون العالميون ارتباطًا أكثر سلاسة بإيكولوجيا الأصول المشفرة، ونحن نفتح طريقًا آمنًا ومبتكرًا لإعادة تشكيل إمكانيات الأعمال على السلسلة، وتسريع قبول الأصول المشفرة في الأسواق الرئيسية."
دخول ماستركارد يبدو أنه يرمز إلى عصر "المدفوعات المشفرة السائدة" الذي تقوده عمالقة المالية التقليدية. ومع ذلك، في نفس الوقت تقريبًا، جاءت أخبار أخرى لتلقي بظلال من الواقع على هذه الرؤية الجميلة.
الواقع القاسي
إنفيني، بنك تشفير جديد مقره في هونغ كونغ، الذي أطلق بطاقة U بفضل واجهتها البسيطة وعوائدها الاستثمارية المستقرة وتجربة الدفع السلسة، نالت إشادة واسعة في دائرة العملات الرقمية في آسيا، واعتُبرت في وقت ما نموذجاً لتطبيقات الدفع في ويب 3. ومع ذلك، في يونيو، أعلنت إنفيني فجأة في المجتمع الرسمي أنها ستغلق فوراً جميع خدمات الدفع بالبطاقات التابعة لها. السبب وراء هذا القرار يكشف بالضبط عن جوهر الأزمة الحالية في مجال بطاقات المالية المشفرة.
صرحت كريستين، المؤسِّسة المشاركة في إنفيني، في المجتمع أن إغلاق نشاط بطاقات الائتمان جاء نتيجة اعتبارات تجارية يائسة للغاية: "السبب هو أن تكاليف الامتثال مرتفعة للغاية، والأرباح ضئيلة للغاية، والعمليات ثقيلة للغاية. حاليًا، تشغل بطاقات الائتمان الموجهة للمستهلكين 99% من الوقت والتكاليف، لكنها تساهم في 0 دخل." وقد شبهت هذا الاعتماد على نظام التمويل التقليدي لـالتشفير ببطاقات الائتمان بكونها "آي بود نانو" مصممة بشكل جميل، وعلى الرغم من أنها تبدو رائعة، إلا أنها ستستبدل في النهاية بحلول ويب 3 الأصلية الأكثر ثورية، مثل "آي فون".
علق الإعلامي المعروف في مجال blockchain كولين وو على ذلك قائلاً: "من الصعب حقاً الحصول على بطاقة U، العنق عالق في الجانب المالي التقليدي، حتى لو كانت تجربة تدفقك جيدة، فهي لا تفيد بشيء." تشير هذه العبارة بشكل مباشر إلى جوهر المشكلة. يُظهر ما يسمى ب"العقبة" في عدة جوانب كما يلي:
ثقب التكلفة: إذا كانت الشركات الناشئة في Web3 ترغب في إصدار بطاقة مالية يمكن استخدامها عالميًا، فلا تزال بحاجة إلى الاعتماد على الشبكات الأساسية للتسوية مثل Visa أو Mastercard، ولا يمكنها bypass البنوك المصدرة أو مؤسسات معالجة المدفوعات. كل طبقة من الوسائط تأخذ رسومًا، مما يؤدي إلى ارتفاع تكلفة التشغيل النهائية مقارنة ببطاقات الائتمان التقليدية. مأزق الربح: من أجل التنافس مع بطاقات الائتمان في Web2 وجذب المستخدمين، غالبًا ما يتعين على شركات بطاقات التشفير تقديم تخفيضات على الرسوم أو حتى استرداد نقدي. في ظل تكاليفها المرتفعة، يعني هذا أنه مع كل معاملة إضافية، تزيد الخسائر. هذا النموذج من "دعم الحرق"، يعد صعبًا للغاية على الشركات الناشئة التي لا تملك رأس المال الضخم. متاهة الامتثال: تتضمن العملية بأكملها أيضًا لوائح شديدة التعقيد، وإدارة المخاطر، وKYC (اعرف عميلك) وAML (مكافحة غسل الأموال) المراجعة. لا تستهلك هذه الخطوات الامتثالية الكثير من الموارد البشرية والمادية فحسب، بل تقلل أيضًا من مرونة المنتج.
إثبات تجربة إنفيني يظهر أنه حتى لو كان لدى فريق تصميم منتج وتنفيذ ممتاز، طالما أن مسار الأعمال الأساسي تحت السيطرة المحكمة للنظام المالي التقليدي، فإنه من المحتمل جدًا أن يضطر في النهاية إلى التحول بسبب عدم القدرة على تحمل "رسوم المرور" العالية.
تقليد Web2 أم إنشاء Web3؟
يمثل مخطط ماستركارد ومغادرة إنفيني مسارين مختلفين تمامًا في مجال دفع التشفير، بالإضافة إلى الفرص والتحديات التي تواجه كل منهما.
المسار الأول: التكامل من الأعلى إلى الأسفل (نموذج ماستركارد)
تسيطر عليها عمالقة المال التقليديين، مستخدمين شبكتهم الكبيرة الحالية وقاعدة مستخدميهم وقدرتهم على الامتثال، ل"دمج" الأصول المشفرة في النظام القائم. تتمثل ميزة هذا النموذج في القدرة على الوصول السريع إلى الجماهير الرئيسية، ولكن عيبه هو أن قواعد اللعبة يتم تحديدها بالكامل من قبل العمالقة التقليديين، مما يؤدي إلى إضعاف المزايا الأساسية للويب 3 مثل اللامركزية والتكاليف المنخفضة إلى حد كبير.
المسار الثاني: الثورة من الأسفل إلى الأعلى (الاتجاه الجديد لإنفيني)
بقيادة فريق أصلي من Web3، وبعد إدراك أن "الطرق التقليدية" في التمويل غير مجدية، تحولوا للتركيز على تطوير حلول تشفير أصلية بالكامل لا تعتمد على النظام المصرفي. وأكدت Infini في إعلانها أنها ستتخلى عن "الطرق المركزية" في المستقبل، وستعتمد بالكامل على حلول الدفع اللامركزية، مع التركيز على إدارة الأصول وغيرها من المنتجات التي يمكن أن تبرز مزايا Web3.
إن انسحاب إنفيني ليس فشلًا في الدفع بالتشفير، بل هو تعليم سوق مكلف. إنه يخبر جميع رواد الأعمال في Web3: إن محاولة نسخ منتج Web2 ضمن إطار التمويل التقليدي، قد تكون طريقًا مسدودًا. قد لا تكون الثورة الحقيقية في جعل العملات المشفرة تشبه بطاقات الائتمان، بل في خلق منطق تفاعل مالي جديد بالكامل وغير مقيد.
لا شك أن خطة بطاقة ماستركارد مثيرة، فقد تصبح مدخلاً مهماً لملايين المستخدمين لاستكشاف عالم التشفير في السنوات القادمة. لكن على المدى الطويل، فإن نجوم وبحار Web3 تعتمد على أولئك المستكشفين الذين يمكنهم التحرر من القيود القديمة وخلق سيناريوهات تطبيق أصلية. قصة إنفيني هي بالضبط تحول واعٍ وضروري في هذه الرحلة العظيمة.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
دع 3 مليارات شخص يقومون مباشرة بـ"بطاقة شراء العملات"! الأصول الرقمية بطاقة مقابل الدفع التقليدي: من يمكنه أن يضحك في النهاية؟
في المسار الطويل نحو تحقيق الويب 3 للتيار الرئيسي، كانت "الدفع" دائمًا هي المسار الأكثر توقعًا، لكنها أيضًا الأكثر صعوبة. لطالما كان حلم الصناعة هو بناء جسر سلس يسمح للناس العاديين باستخدام أصول التشفير بسهولة في العالم الحقيقي كما يفعلون مع بطاقات الائتمان. في يونيو 2025، بدا أن هذا الحلم شهد هامشين متناقضين تمامًا. من جهة، أعلنت عملاق الدفع Mastercard بالتعاون مع رائد التشفير Chainlink، بشكل بارز أنها ستفتح مخططًا ضخمًا لتمكين أكثر من 3 مليارات حامل بطاقة عالميًا من "شراء العملات" مباشرة باستخدام بطاقاتهم. ومن جهة أخرى، أعلنت شركة Infini، المزود الشهير لخدمات U Card، بشكل متألم عن إغلاق جميع خدمات الدفع بالبطاقات الخاصة بها، مما أثار دهشة المجتمع. على جانبٍ طموحات عمالقة المال التقليديين، وعلى الجانب الآخر، انسحاب المستكشفين الأصليين في Web3. إن هذا المشهد المتناقض لا يمكن إلا أن يدفعنا لطرح سؤال عميق: هل بطاقة التمويل، التي تُعتبر أداة للنفاذ إلى عالم العملات المشفرة، هي حقًا طريقٌ واسع نحو الاعتماد الجماهيري، أم أنها مُنتجٌ انتقاليٌّ محكومٌ عليه أن يُخنق من قِبَل النظام المالي التقليدي؟ رؤية عظيمة مؤخراً، أعلنت شركة ماستركارد، عملاق المدفوعات، عن شراكة استراتيجية مع مشروع Chainlink، الذي يعد من أبرز مشاريع التشفير، بهدف إزالة الحواجز بين العملات التقليدية والاقتصاد الرقمي. الهدف الرئيسي من هذه الشراكة هو تمكين أكثر من 3 مليارات حامل بطاقة ماستركارد حول العالم من استخدام بطاقاتهم الائتمانية لشراء الأصول الرقمية بشكل آمن ومتوافق على البلوكشين. هذا ليس مجرد بيان تعاون بسيط، بل وراءه مجموعة معقدة للغاية من الحلول التقنية والتوافق. وفقًا للمعلومات التي كشفها الطرفان، فإن هذا النظام يتولى ربطه Chainlink، ويجمع عدة شركاء بما في ذلك Zerohash (المسؤولة عن التوافق والحفظ)، Swapper Finance (تقدم مسار التداول اللامركزي) و Shift4 Payments (المسؤولة عن تفويض الدفع الخلفي). اعترف سيرجي نزاروف، المؤسس المشارك لشركة Chainlink، أن هذه "شراكة تقنية معقدة للغاية ومتداخلة"، وإن نجاحها هو علامة فارقة رئيسية تحت تعاون متعدد الأطراف. هذه الخطوة لها معانٍ عميقة للغاية. في الماضي، كانت بطاقات العملات المشفرة الرئيسية في السوق تعمل بشكل أساسي على "إنفاق العملات" - تحويل الأصول المشفرة في محفظة المستخدم إلى عملة قانونية في الوقت الفعلي لاستخدامها في عمليات الشراء. بينما تتيح الشراكة بين ماستركارد وChainlink هذه القناة الجديدة، حيث أصبحت بطاقة الائتمان مدخلًا مباشرًا ل"شراء العملات"، مما يعني: أنه في المستقبل، قد لا يحتاج المستخدمون لشراء العملات المشفرة إلى التسجيل في البورصات، أو إجراء مصادقة KYC، أو تحويل الأموال عبر البنوك، بل سيكون الأمر كما هو عند التسوق على أمازون، حيث يمكنهم إتمام العملية باستخدام رقم البطاقة فقط. هذه الخطوة تستهدف مباشرة مليارات حاملي البطاقات الحاليين في جميع أنحاء العالم، وهي حتى الآن أكبر محاولة للوصول إلى المستخدمين الرئيسيين في عالم العملات المشفرة. أبرز نائب الرئيس التنفيذي لمشروع blockchain والأصول الرقمية في Mastercard، راج دهاموداران، أنه: "يتوقع المستخدمون العالميون ارتباطًا أكثر سلاسة بإيكولوجيا الأصول المشفرة، ونحن نفتح طريقًا آمنًا ومبتكرًا لإعادة تشكيل إمكانيات الأعمال على السلسلة، وتسريع قبول الأصول المشفرة في الأسواق الرئيسية." دخول ماستركارد يبدو أنه يرمز إلى عصر "المدفوعات المشفرة السائدة" الذي تقوده عمالقة المالية التقليدية. ومع ذلك، في نفس الوقت تقريبًا، جاءت أخبار أخرى لتلقي بظلال من الواقع على هذه الرؤية الجميلة. الواقع القاسي إنفيني، بنك تشفير جديد مقره في هونغ كونغ، الذي أطلق بطاقة U بفضل واجهتها البسيطة وعوائدها الاستثمارية المستقرة وتجربة الدفع السلسة، نالت إشادة واسعة في دائرة العملات الرقمية في آسيا، واعتُبرت في وقت ما نموذجاً لتطبيقات الدفع في ويب 3. ومع ذلك، في يونيو، أعلنت إنفيني فجأة في المجتمع الرسمي أنها ستغلق فوراً جميع خدمات الدفع بالبطاقات التابعة لها. السبب وراء هذا القرار يكشف بالضبط عن جوهر الأزمة الحالية في مجال بطاقات المالية المشفرة. صرحت كريستين، المؤسِّسة المشاركة في إنفيني، في المجتمع أن إغلاق نشاط بطاقات الائتمان جاء نتيجة اعتبارات تجارية يائسة للغاية: "السبب هو أن تكاليف الامتثال مرتفعة للغاية، والأرباح ضئيلة للغاية، والعمليات ثقيلة للغاية. حاليًا، تشغل بطاقات الائتمان الموجهة للمستهلكين 99% من الوقت والتكاليف، لكنها تساهم في 0 دخل." وقد شبهت هذا الاعتماد على نظام التمويل التقليدي لـالتشفير ببطاقات الائتمان بكونها "آي بود نانو" مصممة بشكل جميل، وعلى الرغم من أنها تبدو رائعة، إلا أنها ستستبدل في النهاية بحلول ويب 3 الأصلية الأكثر ثورية، مثل "آي فون". علق الإعلامي المعروف في مجال blockchain كولين وو على ذلك قائلاً: "من الصعب حقاً الحصول على بطاقة U، العنق عالق في الجانب المالي التقليدي، حتى لو كانت تجربة تدفقك جيدة، فهي لا تفيد بشيء." تشير هذه العبارة بشكل مباشر إلى جوهر المشكلة. يُظهر ما يسمى ب"العقبة" في عدة جوانب كما يلي: ثقب التكلفة: إذا كانت الشركات الناشئة في Web3 ترغب في إصدار بطاقة مالية يمكن استخدامها عالميًا، فلا تزال بحاجة إلى الاعتماد على الشبكات الأساسية للتسوية مثل Visa أو Mastercard، ولا يمكنها bypass البنوك المصدرة أو مؤسسات معالجة المدفوعات. كل طبقة من الوسائط تأخذ رسومًا، مما يؤدي إلى ارتفاع تكلفة التشغيل النهائية مقارنة ببطاقات الائتمان التقليدية. مأزق الربح: من أجل التنافس مع بطاقات الائتمان في Web2 وجذب المستخدمين، غالبًا ما يتعين على شركات بطاقات التشفير تقديم تخفيضات على الرسوم أو حتى استرداد نقدي. في ظل تكاليفها المرتفعة، يعني هذا أنه مع كل معاملة إضافية، تزيد الخسائر. هذا النموذج من "دعم الحرق"، يعد صعبًا للغاية على الشركات الناشئة التي لا تملك رأس المال الضخم. متاهة الامتثال: تتضمن العملية بأكملها أيضًا لوائح شديدة التعقيد، وإدارة المخاطر، وKYC (اعرف عميلك) وAML (مكافحة غسل الأموال) المراجعة. لا تستهلك هذه الخطوات الامتثالية الكثير من الموارد البشرية والمادية فحسب، بل تقلل أيضًا من مرونة المنتج. إثبات تجربة إنفيني يظهر أنه حتى لو كان لدى فريق تصميم منتج وتنفيذ ممتاز، طالما أن مسار الأعمال الأساسي تحت السيطرة المحكمة للنظام المالي التقليدي، فإنه من المحتمل جدًا أن يضطر في النهاية إلى التحول بسبب عدم القدرة على تحمل "رسوم المرور" العالية. تقليد Web2 أم إنشاء Web3؟ يمثل مخطط ماستركارد ومغادرة إنفيني مسارين مختلفين تمامًا في مجال دفع التشفير، بالإضافة إلى الفرص والتحديات التي تواجه كل منهما. المسار الأول: التكامل من الأعلى إلى الأسفل (نموذج ماستركارد) تسيطر عليها عمالقة المال التقليديين، مستخدمين شبكتهم الكبيرة الحالية وقاعدة مستخدميهم وقدرتهم على الامتثال، ل"دمج" الأصول المشفرة في النظام القائم. تتمثل ميزة هذا النموذج في القدرة على الوصول السريع إلى الجماهير الرئيسية، ولكن عيبه هو أن قواعد اللعبة يتم تحديدها بالكامل من قبل العمالقة التقليديين، مما يؤدي إلى إضعاف المزايا الأساسية للويب 3 مثل اللامركزية والتكاليف المنخفضة إلى حد كبير. المسار الثاني: الثورة من الأسفل إلى الأعلى (الاتجاه الجديد لإنفيني) بقيادة فريق أصلي من Web3، وبعد إدراك أن "الطرق التقليدية" في التمويل غير مجدية، تحولوا للتركيز على تطوير حلول تشفير أصلية بالكامل لا تعتمد على النظام المصرفي. وأكدت Infini في إعلانها أنها ستتخلى عن "الطرق المركزية" في المستقبل، وستعتمد بالكامل على حلول الدفع اللامركزية، مع التركيز على إدارة الأصول وغيرها من المنتجات التي يمكن أن تبرز مزايا Web3. إن انسحاب إنفيني ليس فشلًا في الدفع بالتشفير، بل هو تعليم سوق مكلف. إنه يخبر جميع رواد الأعمال في Web3: إن محاولة نسخ منتج Web2 ضمن إطار التمويل التقليدي، قد تكون طريقًا مسدودًا. قد لا تكون الثورة الحقيقية في جعل العملات المشفرة تشبه بطاقات الائتمان، بل في خلق منطق تفاعل مالي جديد بالكامل وغير مقيد. لا شك أن خطة بطاقة ماستركارد مثيرة، فقد تصبح مدخلاً مهماً لملايين المستخدمين لاستكشاف عالم التشفير في السنوات القادمة. لكن على المدى الطويل، فإن نجوم وبحار Web3 تعتمد على أولئك المستكشفين الذين يمكنهم التحرر من القيود القديمة وخلق سيناريوهات تطبيق أصلية. قصة إنفيني هي بالضبط تحول واعٍ وضروري في هذه الرحلة العظيمة.