HTX DeepThink: المراكز الطويلة加码推高 بيتكوين، بيانات التوظيف الأمريكية قد تصبح نقطة تحول حاسمة على المدى القصير

رسالة DeepFlow Tech، 3 يوليو، محللة HTX DeepThink، الباحثة في HTX، كلوي (@ChloeTalk1) تحلل وتوضح أن بيتكوين ارتفعت مؤخرًا من 105,200 دولار إلى 109,500 دولار، مستفيدة بشكل أساسي من زيادة كبيرة في نشاط سوق المشتقات: ارتفعت العقود المفتوحة (OI) في مختلف بورصات العقود الآجلة بنسبة 10%، ليصل الإجمالي إلى 3.2 مليار دولار، مما يظهر تدفق كميات كبيرة من الأموال الجديدة إلى السوق. هذه الزيادة مدفوعة بشكل رئيسي بالمراكز الطويلة، مما يدل على أن المستثمرين متفائلون بشأن ارتفاع سعر بيتكوين في المستقبل، وأن زخم السوق بدأ في الانتعاش.

في الوقت نفسه، انخفض أحدث بيانات التوظيف "غير الزراعي" ADP بشكل غير متوقع (-33,000)، مما أثار توقعات السوق بشأن خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، وارتفعت احتمالية خفض سعر الفائدة في يوليو إلى 27.4%، والأهم من ذلك، يعتقد السوق بشكل عام أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيتخذ إجراءً في سبتمبر، حيث تبلغ احتمالية خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس 64% – 72%، ولا يمكن استبعاد احتمال خفض بمقدار 50 نقطة أساس.

على الرغم من أن البيئة الكلية تتجه نحو التخفيف، لا يزال اتجاه البيتكوين الحالي يميل إلى الارتباك والتجميع. ارتفع معدل خيارات السوق Put/Call إلى 0.72، ويعتبر 104,000 دولار مستوى دعم رئيسي، بينما يشكل 114,000 دولار مقاومة قوية على المدى القصير. لا تزال تدفقات الأموال على السلسلة مستقرة، مما يدل على أن اللاعبين الرئيسيين لا يزالون في انتظار بيانات الوظائف غير الزراعية وطلبات إعانة البطالة الأولية المقرر صدورها في وقت لاحق من هذا الأسبوع. من الناحية الهيكلية، يتصارع السوق على مسارين: إذا استمر ضعف سوق العمل، فإن خفض أسعار الفائدة في سبتمبر قد يؤدي إلى جولة جديدة من الهجمات على البيتكوين؛ وعلى العكس، إذا جاءت بيانات الوظائف غير الزراعية قوية بشكل غير متوقع، فقد يتم اختراق مستوى 104,000 دولار، مما يؤدي إلى تصحيح تقني.

بشكل عام، في ظل تزامن تحول السياسات الكلية مع الإشارات التقنية، فإن بيتكوين في فترة حساسة مليئة بخيارات الاتجاه وزيادة محتملة في التقلب.